Pengelolaan Aset

Seiring dengan peningkatan pesat investasi lembaga keuangan dan investor institusional Korea Selatan pada dana luar negeri serta transaksi dengan perusahaan pengelola luar negeri, industri pengelolaan aset menjadi semakin global.

Selain itu, seiring dengan meluasnya investasi tidak langsung melalui dana investasi, peran dan pengaruh pengelolaan aset juga semakin besar.

Di tengah perubahan tersebut, pengelolaan aset telah menjadi bidang yang sangat penting, tidak hanya untuk memaksimalkan hasil investasi, tetapi juga dalam hal pengelolaan risiko dan perlindungan investor.

Khususnya, karena tunduk pada regulasi ketat berdasarkan Undang-Undang Jasa Investasi Keuangan dan Pasar Modal Korea Selatan serta ketentuan otoritas keuangan, bidang ini memerlukan pengelolaan yang transparan dan sistematis.

Metode ini dilakukan dengan berinvestasi pada saham perusahaan untuk memperoleh keuntungan dari kenaikan harga atau pendapatan dividen.

Meskipun berpotensi menghasilkan keuntungan tinggi, volatilitasnya juga besar sehingga pengelolaan risiko sangat penting.

Metode ini dilakukan dengan berinvestasi pada obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah atau perusahaan untuk memperoleh bunga dan sesuai bagi investor yang mengutamakan hasil yang stabil.

Risikonya lebih rendah dibandingkan saham, tetapi tingkat keuntungannya juga terbatas.

Metode ini dilakukan dengan berinvestasi pada perpaduan saham dan obligasi dalam proporsi yang sesuai serta mempertimbangkan keuntungan dan stabilitas secara bersamaan.

Proporsi aset disesuaikan dengan kondisi pasar untuk mendiversifikasi risiko.

Metode ini dilakukan dengan berinvestasi pada real estat berwujud, seperti gedung komersial, pusat logistik, dan hotel, untuk memperoleh pendapatan sewa atau keuntungan dari penjualan.

Investor umum juga dapat berpartisipasi melalui perusahaan investasi real estat, dana investasi real estat, dan sarana lainnya.

Pengelola investasi kolektif adalah lembaga yang membentuk dan mengelola perwalian investasi atau skema investasi kolektif serta bertanggung jawab menghimpun dana investor dan mengelola aset.

Sebaliknya, pengelola perwalian menyimpan dan mengadministrasikan aset perwalian investasi yang dikelola oleh pengelola investasi kolektif serta melaksanakan perolehan dan pelepasan aset sasaran investasi sesuai dengan instruksi pengelola investasi kolektif.

Dengan demikian, pengelola investasi kolektif menjalankan peran sebagai “pengelola”, sedangkan pengelola perwalian menjalankan peran sebagai “administrator”, sehingga wewenang dan tanggung jawab keduanya dibedakan secara jelas.

Untuk setiap aset perwalian investasi, pengelola investasi kolektif wajib memberikan instruksi kepada pengelola perwalian mengenai perolehan, pelepasan, dan tindakan lain atas aset sasaran investasi dengan mengikuti metode yang ditetapkan dalam dekret presiden Korea Selatan, dan pengelola perwalian mengelola aset sesuai dengan instruksi tersebut.

Namun, apabila tidak dapat dihindari demi efisiensi pengelolaan, pengelola investasi kolektif dapat memperoleh atau melepaskan aset sasaran investasi secara langsung atas namanya sendiri.

Selain itu, seluruh proses pengelolaan aset harus dilaksanakan secara adil sesuai dengan rincian alokasi aset yang telah ditetapkan, sedangkan pembukuan dan dokumen terkait harus dibuat dan dikelola sesuai dengan peraturan perundang-undangan.

Investor harus memastikan bahwa perusahaan pengelola aset mematuhi hukum dan regulasi terkait secara menyeluruh.

Hal ini karena pelanggaran terhadap batas investasi dan perbuatan yang dilarang sebagaimana ditetapkan dalam Undang-Undang Jasa Investasi Keuangan dan Pasar Modal Korea Selatan serta peraturan lainnya dapat menimbulkan kerugian atau masalah hukum yang tidak terduga.

Penting untuk memeriksa secara saksama apakah kebijakan pengelolaan dan sistem pengawasan kepatuhan internal perusahaan pengelola telah dibangun dengan kukuh.

Investor harus memastikan bahwa arah pengelolaan dan sasaran investasi yang diajukan oleh perusahaan pengelola aset bersifat konkret dan mudah dipahami.

Rencana pengelolaan yang terlalu samar atau kurang konkret dapat meningkatkan risiko investasi. Oleh karena itu, penting untuk memperoleh penjelasan yang memadai mengenai strategi pengelolaan dan mengajukan pertanyaan atas setiap hal yang belum jelas.

Perusahaan pengelola aset sering menghimpun investor melalui distributor seperti bank, perusahaan sekuritas, dan perusahaan asuransi.

Dalam proses ini, investor harus memahami struktur biaya antara perusahaan pengelola dan distributor serta menyadari bahwa beban biaya yang berlebihan dapat berdampak negatif terhadap tingkat keuntungan investasi.

Perusahaan pengelola mengelola aset melalui investor profesional, tetapi tanggung jawab atas hasil akhir investasi berada pada investor.

Oleh karena itu, investor harus memahami sepenuhnya risiko yang melekat pada pengelolaan aset dan kemungkinan kerugian serta mempertimbangkan secara cermat apakah pengelolaan tersebut sesuai dengan profil dan tujuan investasinya.

Investor berhak meminta penyediaan informasi yang transparan mengenai rincian investasi, perincian alokasi aset, hasil pengelolaan, dan hal lainnya dari perusahaan pengelola aset.

Penting untuk memeriksa kondisi pengelolaan secara berkala dan segera mengajukan pertanyaan jika terdapat hal yang ingin diketahui atau ditemukan tanda-tanda tidak wajar guna mencegah timbulnya masalah.