الاستثمار الأجنبي المباشر (FDI)

يُعترف بالاستثمار الأجنبي المباشر (FDI) عند استيفاء متطلبات محددة وفقا لـ«قانون تشجيع الاستثمار الأجنبي» الكوري.

يشترط عموما ألا يقل مبلغ الاستثمار عن 100 مليون وون كوري جنوبي، ويشمل ذلك الاستثمار الذي يكتسب بموجبه الأجنبي ما لا يقل عن 10% من إجمالي الأسهم ذات حقوق التصويت التي أصدرتها شركة محلية أو من إجمالي مساهماتها الرأسمالية.

ومع ذلك، حتى إذا كانت نسبة الملكية أقل من 10%، فقد يُعترف بالاستثمار بوصفه استثمارا أجنبيا مباشرا إذا كان المستثمر يمتلك صلاحية تتيح له المشاركة الفعلية في إدارة الشركة، مثل إيفاد مسؤوليها التنفيذيين أو تعيينهم.

يجب على المستثمر الأجنبي إدخال أموال الاستثمار إلى جمهورية كوريا وفقا للإجراءات المنصوص عليها في التشريعات ذات الصلة، وقد تترتب جزاءات إدارية وغيرها عند عدم الالتزام بهذه الإجراءات.

قد يلزم عند الإبلاغ عن الاستثمار الأجنبي المباشر تقديم مستندات مشتركة وأخرى إضافية بحسب أسلوب الاستثمار وهيكل المعاملة.

المستندات المشتركة المطلوب تقديمها

المستندات الإضافية المطلوب تقديمها

يُعد اكتساب حصص الملكية الأسلوب الأكثر شيوعا، إذ يكتسب الأجنبي أسهما جديدة أصدرتها شركة محلية أو أسهما قائمة فيها للمشاركة في إدارتها.

ويعني ذلك أن يقدم المستثمر الأجنبي الذي أتم مساهمته في شركة ذات استثمار أجنبي، أو شركة أجنبية تربطها بها علاقة مساهمة رأسمالية، قرضا طويل الأجل إلى الشركة لمدة لا تقل عن 5 سنوات.

وبالإضافة إلى ذلك، قد يُعترف بالاستثمار بوصفه استثمارا أجنبيا مباشرا وفقا للتشريعات ذات الصلة إذا استخدمت الشركة ذات الاستثمار الأجنبي الأرباح المحتجزة غير الموزعة في توسيع أعمالها، مثل إنشاء مصنع أو توسعته.

قد يُحظر الاستثمار الأجنبي كليا أو يُقيد في بعض القطاعات الصناعية التي يمكن أن تؤثر في الأمن القومي أو المصلحة العامة.

فعلى سبيل المثال، تُعد القطاعات التالية من القطاعات المستبعدة من نطاق الاستثمار الأجنبي.

كذلك، لا يُسمح بالاستثمار في بعض القطاعات، ومنها زراعة الحبوب وغيرها من المحاصيل الغذائية، وتربية الأبقار لإنتاج اللحوم، وتوليد الطاقة النووية، ونشر الدوريات، إلا ضمن شروط محددة مثل القيود على نسبة الملكية. لذلك يلزم فحص اللوائح ذات الصلة بدقة قبل تنفيذ الاستثمار.

إذا أصبح الاستثمار محلا للتحقيق بسبب تأخر إدخال الأموال أو عدم الإبلاغ عن معاملات رأسمالية، فيلزم أولا تنظيم المستندات الموضوعية التي تثبت مصدر أموال الاستثمار ومسار دخولها.

فعلى سبيل المثال، من المهم جمع المستندات التي تتيح التحقق من حركة الأموال بصورة منهجية، مثل سجلات تحويل العملات الأجنبية من الخارج، وشهادة شراء النقد الأجنبي الصادرة عن البنك، وشهادة إتمام التصريح الجمركي، وعقد القرض.

كذلك، قد تُفسر الأقوال القائمة على التخمين أو التغييرات المتكررة في مضمون الأقوال على نحو غير موات إذا لم تكن الوقائع قد نُظمت بما يكفي في المرحلة الأولى من التحقيق، مما يستلزم التعامل بحذر.

ويلزم أيضا إعداد المستندات التي يمكن من خلالها تقديم تفسير موضوعي لمدى الالتزام بالإجراءات، مثل مستندات التحقق من هوية العميل (KYC) للتثبت من المستثمر الفعلي ووكالة الممثل.

إذا أثيرت شبهة السداد الصوري لأصول المساهمة (السداد المموه)، فقد تكون المسؤولية الجنائية محل نظر، إلى جانب القرارات الإدارية مثل إلغاء تسجيل الشركة ذات الاستثمار الأجنبي من جانب وزارة التجارة والصناعة والطاقة أو الجهة المفوضة.

وفي مثل هذه الحالة، يلزم توضيح أن أموال الاستثمار استُخدمت فعليا في أنشطة الإدارة المعتادة للشركة، مثل التشغيل والاستثمار في المرافق والتوظيف، وذلك من خلال الدفاتر المحاسبية وسجلات المعاملات وغيرها.

إذا كان من المحتمل صدور قرار إداري، فيمكن بحث سبل التعامل معه، مثل تقديم مذكرة بالرأي في مرحلة الإخطار المسبق أو اللجوء إلى إجراءات الانتصاف، ومنها التظلم الإداري.

غالبا ما تتداخل في مسائل الاستثمار الأجنبي المباشر (FDI) مجالات قانونية متعددة، مثل القانون الجنائي والإداري وقواعد النقد الأجنبي والضرائب، مما يستلزم مراجعة شاملة.

وقد تنشأ مسائل قانونية متنوعة أثناء إثبات تدفق أموال الاستثمار أو التعامل مع التحقيقات أو متابعة الإجراءات الإدارية، كما قد تتحول المسألة إلى نزاع بين شركاء الاستثمار.

يقدم المحامون المتخصصون في الاستثمار الخارجي لدى شركة دايريون للمحاماة استشارات قانونية بشأن مراجعة هيكل الاستثمار، والتعامل مع القيود التنظيمية، والوقاية من النزاعات، استنادا إلى فهمهم للتشريعات والإجراءات المتعلقة بالاستثمار الأجنبي.

كذلك، إذا نشأت مسائل مركبة في المجالين الجنائي والإداري وغيرهما، تُراجع سبل التعامل الملائمة لخصائص المسألة بالتعاون مع محامين متخصصين في المجالات ذات الصلة.

إذا واجهتم صعوبات تتعلق بالاستثمار الأجنبي المباشر (FDI) أو احتجتم إلى مشورة ذات صلة، فيمكن طلب المساعدة القانونية من مكتب المحاماة المصنف في المرتبة 9 في جمهورية كوريا (وفقا لإقرارات ضريبة القيمة المضافة المقدمة إلى مصلحة الضرائب الوطنية الكورية لعام 25) 🔗محام متخصص في الاستثمار الخارجي.