CONTENIDO
- 1. Límite de la indemnización por jubilación de los directivos | Importancia de la tributación separada del rendimiento por jubilación y ventajas fiscales
- 2. Límite de la indemnización por jubilación de los directivos | Criterios de reconocimiento del gasto de la sociedad según los estatutos y el reglamento de pago
- - Régimen de límite de multiplicador por años tras la reforma de la Ley del Impuesto sobre la Renta
- 3. Límite de la indemnización por jubilación de los directivos | Gestión del riesgo fiscal en caso de superar el límite y asistencia de expertos
- - Cálculo del límite de la indemnización por jubilación de los directivos y estructura de diseño Win-Win
- - Necesidad de un abogado de empresa
1. Límite de la indemnización por jubilación de los directivos | Importancia de la tributación separada del rendimiento por jubilación y ventajas fiscales
Veamos la estrategia de respuesta de las empresas para fijar el límite de la indemnización por jubilación de los directivos y evitar riesgos fiscales.
Para los directivos que se han entregado y han obtenido resultados en la empresa, la indemnización por jubilación tiene un significado que va más allá de un simple salario.
Muchos directivos sueñan con la ‘libertad económica’ tras la jubilación, pero, si no tienen en cuenta la proporción que representan los impuestos en el importe efectivamente percibido, pueden tener dificultades para asegurar un patrimonio real.
En este punto, el concepto clave es precisamente el límite de la indemnización por jubilación de los directivos.
Por lo general, los ingresos del directivo se clasifican en rendimientos del trabajo (salario, gratificaciones), rendimientos por dividendos y rendimientos por jubilación.
De todos ellos, el más ventajoso desde el punto de vista fiscal es, sin duda, el rendimiento por jubilación.
A los rendimientos del trabajo o por dividendos se les aplica el sistema de tributación global, que grava sumándolos a otros ingresos, con un tipo progresivo que puede alcanzar hasta el 49,5 % (incluido el impuesto local sobre la renta) según el tramo de ingresos.
En cambio, el rendimiento por jubilación adopta el sistema de ‘tributación separada’, que grava de forma independiente sin sumarlo a otros ingresos.
Además, teniendo en cuenta que el rendimiento por jubilación consiste en percibir de una sola vez, en el momento de la jubilación, ingresos acumulados durante un largo periodo, se aplica el método de cálculo denominado ‘yeonbun-yeonseung’ (prorrateo por años de servicio).
Consiste en dividir el rendimiento por jubilación entre los años de servicio, aplicar el tipo y volver a multiplicarlo por los años de servicio, lo que reduce la base imponible y tiene el efecto de aplicar, en definitiva, un tramo de tipo más bajo.
Por lo tanto, desde la perspectiva de la empresa, aprovechar al máximo el límite de la indemnización por jubilación de los directivos dentro del margen que permite la ley constituye la estrategia de planificación fiscal más eficaz para aumentar el importe que percibe efectivamente el directivo.
Conforme a la Ley del Impuesto de Sociedades y a la Ley del Impuesto sobre la Renta, es el límite legal máximo del importe percibido por el directivo al jubilarse que puede reconocerse como 'rendimiento por jubilación'.
El importe pagado que supere este límite puede considerarse 'rendimiento del trabajo', y no rendimiento por jubilación, y quedar sujeto a un tipo mucho más elevado.
2. Límite de la indemnización por jubilación de los directivos | Criterios de reconocimiento del gasto de la sociedad según los estatutos y el reglamento de pago
Para que la indemnización por jubilación pagada por la sociedad al directivo se reconozca como gasto (partida deducible), debe respetarse el límite de la indemnización por jubilación de los directivos establecido en la Ley del Impuesto de Sociedades.
Si la empresa paga un importe excesivo sin fundamento legal, la Administración tributaria no solo no lo reconocerá como gasto, sino que podrá considerarlo una salida indebida de fondos de la sociedad e imponer sanciones estrictas.
Conforme a la Ley del Impuesto de Sociedades, en principio la indemnización por jubilación del directivo debe pagarse según el importe establecido en los estatutos de la sociedad o según el ‘reglamento de pago de indemnizaciones por jubilación de directivos’ delegado por los estatutos.
Si no existe tal reglamento específico, conforme al artículo 44 del Reglamento de desarrollo de la Ley del Impuesto de Sociedades, solo se reconoce como gasto hasta el importe resultante de multiplicar el ‘10 % de la retribución total del año anterior a la jubilación’ por los años de servicio.
El importe que supere esta cantidad se trata como no deducible, se le aplica el impuesto de sociedades y, para el directivo, se suma como rendimiento del trabajo, lo que agrava la carga del impuesto sobre la renta.
Por ello, el representante de la empresa y los directivos deben comprobar detenidamente si los estatutos actuales de su empresa contienen una regulación clara sobre el límite de la indemnización por jubilación de los directivos y si esa regulación refleja los cambios legislativos más recientes.
El mero hecho de que exista la regulación correspondiente no elimina todos los riesgos.
Si se dan las siguientes circunstancias, el tratamiento como gasto puede ser rechazado en una inspección tributaria.
Cuando se fija un multiplicador excesivamente favorable solo para determinados directivos
Cuando se aplican tasas de pago distintas a cada directivo sin criterios objetivos
Cuando se modifica bruscamente el reglamento de pago justo antes de la jubilación del directivo
Cuando no se han seguido los procedimientos legítimos, como el acuerdo de la junta general de accionistas o del consejo de administración
Aunque en la gestión empresarial se desee fijar una indemnización generosa para recompensar el esfuerzo del directivo, ignorar estos procedimientos legales y el principio de equidad puede acabar provocando una carga fiscal excesiva para el propio directivo.
Régimen de límite de multiplicador por años tras la reforma de la Ley del Impuesto sobre la Renta
En el pasado, si se establecía en los estatutos un multiplicador elevado (por ejemplo, 5 veces o 10 veces), podía reconocerse la totalidad de ese importe como rendimiento por jubilación.
Sin embargo, al aumentar los casos en que se abusaba de ello para extraer fondos de la sociedad a un tipo reducido, el Gobierno modificó la Ley del Impuesto sobre la Renta y fue endureciendo de forma progresiva el límite de la indemnización por jubilación de los directivos.
Actualmente, el multiplicador aplicable varía según el periodo de servicio, por lo que es necesario prestar atención al calcularlo.
El margen que, conforme a la Ley del Impuesto sobre la Renta, se reconoce como rendimiento por jubilación dentro del total de la indemnización percibida por el directivo se suma dividiéndolo en los tres periodos siguientes.
En primer lugar, el periodo de servicio anterior al 31 de diciembre de 2011.
La indemnización de este periodo puede reconocerse como rendimiento por jubilación por el importe íntegro establecido en los estatutos o en el reglamento de pago vigentes en aquel momento.
Si no existía un reglamento específico, se aplica el límite legal (10 %).
En segundo lugar, el periodo de servicio comprendido entre el 1 de enero de 2012 y el 31 de diciembre de 2019.
A partir de entonces se introdujo el límite de multiplicador de la Ley del Impuesto sobre la Renta y solo se reconoce como rendimiento por jubilación hasta 3 veces el importe resultante de multiplicar el 10 % de la retribución total media anual de los 3 años anteriores a la jubilación por los años de servicio.
En tercer lugar, el periodo de servicio posterior al 1 de enero de 2020.
Mediante la reforma legal el límite se redujo aún más y, actualmente, con el mismo método de cálculo solo se reconoce como rendimiento por jubilación hasta 2 veces.
Además, dado que el límite del rendimiento por jubilación conforme a la Ley del Impuesto sobre la Renta se determina según el salario medio de los 3 años anteriores al cese, ajustar de antemano el nivel de retribución anual puede funcionar como estrategia de ahorro fiscal.
| Clasificación del periodo de servicio | Multiplicador reconocido como rendimiento por jubilación | Observaciones |
| Antes del 31 de diciembre de 2011 | Se reconoce el importe íntegro del multiplicador establecido | Se requiere fundamento en los estatutos o en el reglamento delegado |
| De 2012 al 31 de diciembre de 2019 | 10 % de la retribución total media anual × años de servicio × 3 veces | Introducción del límite de la Ley del Impuesto sobre la Renta |
| Después del 1 de enero de 2020 | 10 % de la retribución total media anual × años de servicio × 2 veces | Reducción del límite (aplicación de 2 veces) |
Así pues, el límite de la indemnización por jubilación de los directivos debe calcularse prorrateándolo por periodos de servicio, por lo que resulta muy complejo en la práctica.
En particular, el importe que supera el límite, aunque haya sido reconocido como gasto en la sociedad, se grava sumándolo como 'rendimiento del trabajo' al directivo a título individual.
En definitiva, esto conlleva un aumento de las cuotas del seguro de salud y un incremento de la carga del impuesto sobre la renta global, lo que puede alterar la planificación real del patrimonio de jubilación del directivo.
3. Límite de la indemnización por jubilación de los directivos | Gestión del riesgo fiscal en caso de superar el límite y asistencia de expertos
Desde la perspectiva de la empresa, no es imposible pagar al directivo una indemnización que supere el límite.
No obstante, hay que ser plenamente consciente de que ese exceso no se reconoce como gasto conforme a la Ley del Impuesto de Sociedades y se grava al directivo como rendimiento del trabajo.
Si se aplica arbitrariamente un multiplicador elevado sin tener en cuenta el riesgo fiscal, pueden generarse, además del cobro adicional del impuesto de sociedades, cuantiosos costes accesorios como el recargo por declaración insuficiente.
En particular, también hay que tener cuidado cuando el directivo, tras percibir la indemnización, desea transferirla a un plan de pensiones individual (IRP) para percibirla como pensión.
Conforme a la Ley del Impuesto sobre la Renta, el importe que se halla dentro del límite de la indemnización por jubilación de los directivos puede beneficiarse de una reducción del 30 % al 40 % del impuesto sobre el rendimiento por jubilación al percibir la pensión, pero el importe que supera el límite y se considera rendimiento del trabajo no puede acogerse en absoluto a esta reducción, ni tampoco al beneficio del diferimiento fiscal a través de la cuenta de pensiones.
En definitiva, la clave de un diseño exitoso de la jubilación del directivo consiste en calcular con exactitud el límite de la indemnización por jubilación de los directivos que permite la ley y establecer, dentro de ese margen, un reglamento en el que tanto la empresa como el directivo puedan salir beneficiados (Win-Win).
Si se encuentra en alguna de las siguientes situaciones, debe someterla necesariamente a una revisión jurídica.
Cálculo del límite de la indemnización por jubilación de los directivos y estructura de diseño Win-Win
| Categoría | Contenido principal | Efecto para la empresa | Efecto para el directivo |
|---|---|---|---|
| ① Estructura del límite legal | El límite de deducibilidad conforme a la Ley del Impuesto de Sociedades es dentro del rango de (salario medio de los 3 años anteriores a la jubilación × 1/10 × años de servicio × 3 veces) | Elimina el riesgo de no deducibilidad del exceso | Posibilidad de aplicar el impuesto sobre el rendimiento por jubilación a la totalidad |
| ② Ordenación de estatutos y reglamento | Especificación del multiplicador de pago y de los criterios de cálculo en los estatutos y en el reglamento de pago de indemnizaciones de directivos | Asegura el fundamento del pago en caso de inspección tributaria | Permite una planificación de la jubilación previsible |
| ③ Simulación de subida de la retribución | Cálculo previo del incremento de la indemnización antes de subir el salario del directivo | Evita una carga excesiva de la provisión por indemnizaciones | Elaboración de una estrategia razonable de ajuste de la retribución |
| ④ Gestión del riesgo de pago en exceso | El exceso sobre el límite es no deducible y se grava como rendimiento del trabajo | Previene el cobro adicional del impuesto de sociedades y los recargos | Evita la pérdida del beneficio de reducción del rendimiento por jubilación |
| ⑤ Estrategia de transferencia al IRP | Reducción del impuesto sobre el rendimiento por jubilación al transferir a la cuenta de pensiones solo el importe dentro del límite | Estructura de ahorro fiscal sin riesgo tributario | Beneficio de reducción del tipo al percibir la pensión |
| ⑥ Requisito de acuerdo de la junta general de accionistas | Conforme a la Ley Mercantil, el pago de la retribución y de la indemnización requiere acuerdo de la junta general | Elimina el riesgo de nulidad del pago y de abuso de confianza en el ejercicio profesional | Previene disputas futuras |
| ⑦ Situaciones de sucesión empresarial y transformación en sociedad | Elaboración de una estrategia de ordenación de las indemnizaciones de directivos antes de la sucesión | Evita una carga fiscal repentina durante el proceso de sucesión | Permite ajustar la carga fiscal entre generaciones |
| ⑧ Documentación para responder a inspecciones tributarias | Conservación de la base de cálculo, la tabla de cálculo del salario medio y las actas del consejo de administración y de la junta general | Reduce el riesgo de cobro adicional al asegurar la documentación justificativa | Permite responder a la liquidación tributaria |
Necesidad de un abogado de empresa
Si en un proceso de decisión importante de la empresa preocupan las disputas fiscales y jurídicas relacionadas con el límite de la indemnización por jubilación de los directivos, elaborar una estrategia minuciosa desde la fase inicial es la única vía para evitar la pérdida de patrimonio.
Que, por la deficiencia del reglamento, los méritos que el directivo ha acumulado durante toda su vida desaparezcan en impuestos supone también una gran pérdida para la empresa.
Para asegurar al mismo tiempo una jubilación estable del directivo y la solidez financiera de la sociedad, es imprescindible la asistencia de un experto que domine la legislación aplicable.
Daeryun, noveno bufete de la República de Corea (según las declaraciones del IVA presentadas ante la Agencia Tributaria Nacional en 2025), puede ayudar a prevenir los riesgos empresariales mediante la colaboración de abogados especializados en empresas, abogados especializados en materia tributaria y asesores fiscales.
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