CONTENTS
- 1. Conseil en investissement financier | définition
- - Différence entre gestion discrétionnaire et conseil
- - Distinction entre investisseurs ordinaires et professionnels
- 2. Conseil en investissement financier | précautions lors de la conclusion du contrat
- - Vérification du périmètre et des modalités du conseil
- - Critères et procédures de la société de conseil
- - Expérience et qualifications du prestataire du conseil
- - Précision de la responsabilité de l’investisseur
- - Structure des commissions et honoraires
- - Durée, modification et conditions de résiliation du contrat
- - Concordance entre les documents contractuels et les informations écrites
- 3. Conseil en investissement financier | moyens de réponse en cas de litige
- - Médiation par le Service coréen de surveillance financière
- - Médiation par l’Agence coréenne de la consommation
- - Médiation par la Bourse de Corée et l’Association coréenne de l’investissement financier
- 4. Conseil en investissement financier | importance d’une réponse juridique adaptée
1. Conseil en investissement financier | définition
Le conseil en investissement financier est un service qui fournit aux investisseurs les conseils nécessaires à leurs décisions lorsqu’ils investissent dans des produits financiers tels que des actions, des obligations ou des fonds.
Une société de conseil en investissement financier fournit à ses clients des conseils individualisés, notamment sur le moment d’acheter ou de vendre certains produits financiers et sur la composition de leur portefeuille.
À cet égard, les investissements financiers, soumis à diverses réglementations juridiques, peuvent donner lieu à des litiges imprévus.
Différence entre gestion discrétionnaire et conseil
L’un des concepts souvent confondus avec le conseil en investissement financier est la gestion discrétionnaire de placements.
Dans le cadre d’un conseil, l’investisseur prend la décision finale, tandis que, dans le cadre d’une gestion discrétionnaire, il confie entièrement la gestion de ses actifs. Il convient donc de bien comprendre cette distinction lors de la conclusion du contrat.
Distinction entre investisseurs ordinaires et professionnels
La Loi sur les services d’investissement financier et les marchés de capitaux distingue les investisseurs ordinaires des investisseurs professionnels en fonction notamment de leur profil et de leur expérience en matière d’investissement.
Un investisseur professionnel désigne une personne ou une institution possédant des connaissances ou une expérience approfondies des produits financiers ainsi qu’un certain niveau d’actifs ou de capacité à assumer les risques.
À l’inverse, tout investisseur qui ne remplit pas ces conditions est classé parmi les investisseurs ordinaires et bénéficie de dispositifs de protection renforcés.
Cette distinction déterminant le degré de précision et de prudence avec lequel les sociétés de conseil ou les établissements financiers doivent fournir leurs explications aux investisseurs, il importe de bien comprendre les différences liées à chaque catégorie d’investisseur.
2. Conseil en investissement financier | précautions lors de la conclusion du contrat
Les contrats de conseil en investissement financier exercent une influence importante sur les décisions des investisseurs et peuvent donner lieu à des litiges juridiques en cas de pertes.
Il convient donc de vérifier attentivement les éléments ci-dessous avant de conclure un contrat.
Ces éléments sont fondés sur l’article 97 de la Loi sur les services d’investissement financier et les marchés de capitaux de la République de Corée.
Vérification du périmètre et des modalités du conseil
Les premiers éléments à vérifier dans un contrat de conseil sont les produits financiers concernés et les modalités selon lesquelles le conseil sera fourni.
À défaut de bien comprendre ces éléments, une différence peut apparaître ultérieurement entre le service attendu et celui effectivement fourni.
Critères et procédures de la société de conseil
La société de conseil doit expliquer à l’avance les critères et les procédures internes qu’elle applique pour recommander des produits financiers ou fournir ses conseils.
Cette procédure constitue un critère important pour déterminer si le conseil repose sur des principes objectifs et cohérents.
Expérience et qualifications du prestataire du conseil
L’expérience et les compétences des dirigeants ou salariés effectivement chargés du conseil sont aussi importantes que le nom de la société de conseil.
La société de conseil est légalement tenue de communiquer par écrit le nom et les principales expériences professionnelles de ses dirigeants ou salariés, et l’investisseur doit vérifier ces informations.
Précision de la responsabilité de l’investisseur
Le contrat de conseil en investissement doit préciser que la responsabilité des résultats du conseil incombe à l’investisseur lui-même, et non à la société de conseil.
Des pertes peuvent survenir même si l’investisseur suit les conseils de la société, laquelle ne garantit aucun rendement.
Structure des commissions et honoraires
Les commissions constituent l’un des éléments essentiels d’un contrat de conseil en investissement.
Il convient de vérifier clairement les modalités, les critères et la périodicité d’application des commissions ou autres frais, ainsi que leur conformité aux dispositions du contrat.
Durée, modification et conditions de résiliation du contrat
La durée de validité du contrat de conseil, la possibilité d’une résiliation anticipée et la procédure applicable en cas de modification du périmètre du conseil doivent également être vérifiées.
Une résiliation ou une modification du contrat pouvant être soumise à des conditions ou à une indemnité, il importe de prendre connaissance des clauses contractuelles à l’avance.
Concordance entre les documents contractuels et les informations écrites
Les documents remis par la société de conseil lors de la conclusion du contrat doivent être identiques aux documents écrits fournis au préalable, comme le prévoit expressément la Loi de la République de Corée sur la protection des consommateurs de produits financiers.
Si les informations préalables diffèrent du contenu du contrat, la responsabilité juridique de la société de conseil peut être engagée.
Les documents contractuels doivent en outre mentionner les éléments suivants.
• Durée du contrat et date de sa conclusion
• Informations relatives à la modification et à la résiliation du contrat
• Nom de l’entreprise d’investissement habilitée à négocier ou à agir comme intermédiaire, ou de tout autre établissement financier, auprès duquel sont déposés les actifs sous gestion discrétionnaire, ainsi que nom de l’établissement concerné
3. Conseil en investissement financier | moyens de réponse en cas de litige
Un litige peut survenir lorsque les droits d’un investisseur sont lésés au cours du conseil en investissement financier ou lorsque le service fourni ne correspond pas au contenu du contrat.
Dans une telle situation, il importe d’y répondre en suivant les procédures et méthodes appropriées.
Médiation par le Service coréen de surveillance financière
En cas de litige relatif à un conseil en investissement financier, l’investisseur peut demander une médiation auprès de la Commission de médiation des litiges financiers du Service coréen de surveillance financière.
La procédure de médiation se déroule comme suit.
▶ Procédure de médiation du Service coréen de surveillance financière
La réclamation est déposée auprès du Centre des réclamations financières par Internet, par courrier, en personne ou par tout autre moyen disponible. Elle doit indiquer précisément les informations personnelles du demandeur et l’objet du litige.
② Notification de la réception et enquête
Après réception de la réclamation, un message informe le demandeur de son enregistrement et de la désignation de la personne chargée du dossier. Le Service coréen de surveillance financière mène ensuite son enquête en demandant aux organismes concernés de produire des documents et de comparaître.
③ Recommandation d’un accord et saisine de la commission de médiation
Le directeur du Service coréen de surveillance financière recommande aux parties de parvenir à un accord. Si aucun accord n’est conclu dans un délai de 30 jours, l’affaire est transmise à la Commission de médiation des litiges financiers.
④ Examen par la commission de médiation et présentation d’une proposition
La commission de médiation élabore une proposition dans un délai de 60 jours, la présente aux parties et leur recommande de l’accepter.
⑤ Acceptation de la proposition et prise d’effet
Lorsque les parties acceptent la proposition, celle-ci produit le même effet qu’une transaction judiciaire et un procès-verbal de médiation est établi.
※ Si le demandeur et les autres parties concernées n’acceptent pas la proposition de médiation dans les 20 jours suivant sa présentation, ils sont réputés l’avoir refusée.
Médiation par l’Agence coréenne de la consommation
L’Agence coréenne de la consommation administre une Commission de médiation des litiges de consommation afin de régler les différends entre consommateurs et professionnels.
En cas de préjudice lié à un conseil en investissement financier, une demande de médiation peut être présentée selon la procédure suivante.
▶ Procédure de médiation de l’Agence coréenne de la consommation
La réclamation est déposée auprès du Centre de conseil aux consommateurs par téléphone, par Internet, par courrier, par fax, en personne ou par tout autre moyen disponible.
② Recommandation d’un accord
L’Agence coréenne de la consommation peut proposer aux parties un accord pour résoudre le problème et leur recommander de l’accepter.
③ Saisine de la Commission de médiation des litiges de consommation
Si aucun accord n’est conclu dans un délai de 30 jours, le litige est transmis à la Commission de médiation des litiges de consommation. Pour certaines affaires, notamment dans les domaines médical, assurantiel, agricole ou halieutique, ce délai peut être prolongé de 60 jours au maximum.
④ Délai de médiation et notification du résultat
La commission doit achever la médiation dans un délai de 30 jours et, en cas de prolongation, notifier son motif et sa durée.
Le résultat de la médiation est notifié aux parties, qui doivent faire connaître leur décision dans un délai de 15 jours.
En l’absence de réponse, la proposition est réputée acceptée.
⑤ Effet de la médiation
Lorsque la médiation est acceptée, elle produit le même effet juridique qu’une transaction judiciaire.
Médiation par la Bourse de Corée et l’Association coréenne de l’investissement financier
La Bourse de Corée assure une médiation autonome pour les litiges relatifs aux transactions effectuées sur ses marchés et contribue, avec l’Association coréenne de l’investissement financier, au règlement des différends entre investisseurs et membres.
▶ Procédure de médiation de la Bourse de Corée et de l’Association coréenne de l’investissement financier
En cas de litige relatif à une transaction, un investisseur ou un membre peut demander une médiation auprès de la Bourse ou de l’Association coréenne de l’investissement financier. La demande doit exposer les motifs de la médiation et être accompagnée de pièces justificatives.
② Enquête sur les faits
Si nécessaire, la commission de médiation des litiges établit les faits en demandant aux parties ou aux personnes concernées de comparaître ou de produire des documents, ou en procédant à une enquête sur place. Les parties ne peuvent s’y opposer sans motif légitime.
③ Recommandation d’un accord et clôture de l’affaire
S’il estime qu’un accord est possible, le président de la commission peut recommander aux parties de parvenir à un accord ou procéder directement à la clôture de l’affaire.
④ Saisine de la commission et décision de médiation
À défaut d’accord, l’affaire est transmise à la commission dans les 30 jours suivant la réception de la demande. La commission rend une décision de médiation dans un délai de 30 jours et la notifie aux parties.
④ Effet juridique de la proposition de médiation
Lorsque les parties acceptent la proposition de médiation, celle-ci produit le même effet juridique qu’un contrat de transaction régi par la Loi civile de la République de Corée.
4. Conseil en investissement financier | importance d’une réponse juridique adaptée
Le conseil en investissement financier aide les investisseurs et les sociétés de conseil à faire face aux risques juridiques dans un environnement financier en évolution rapide et soumis à un cadre réglementaire complexe.
Les marchés financiers sont caractérisés par une forte volatilité et par de nombreuses exigences juridiques et réglementaires. Divers problèmes juridiques peuvent donc survenir dans le cadre du conseil en investissement, notamment des litiges concernant l’interprétation des contrats, une éventuelle violation de la Loi sur les services d’investissement financier et les marchés de capitaux ou une atteinte aux droits des investisseurs.
Afin de prévenir les préjudices et les sanctions juridiques qui pourraient en résulter et d’y répondre rapidement, un accompagnement juridique adapté peut être nécessaire.
Le cabinet collabore avec des avocats intervenant en droit financier, des experts-comptables, des conseillers fiscaux et d’autres professionnels afin de fournir des services structurés de conseil en investissement financier.
Il s’appuie notamment sur l’expérience pratique de professionnels ayant travaillé dans la gestion d’actifs, des établissements financiers et des organismes publics afin d’apporter une aide en matière de conseil juridique adapté aux besoins des clients et de règlement des litiges.
Pour toute question juridique relative au conseil en investissement financier, il est possible de solliciter l’assistance d’un 🔗avocat en droit financier de Daeryun.
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