Частный инвестиционный фонд | Ненадлежащая продажа пожилому инвестору: финансовое учреждение обязано возместить ущерб в полном объеме

Ключевой вопрос настоящего дела заключался не только в инвестиционных убытках, но и в том, рекомендовало ли финансовое учреждение инвестору надлежащий продукт и как следовало толковать обязанность по возврату вложенных средств.

Компания по операциям с ценными бумагами утверждала, что фонд перешел в состояние непогашенной задолженности и его активы невозможно обратить в денежные средства, поэтому инвестиции не могут быть выплачены.

Она также отрицала саму обязанность по возврату средств, заявляя, что передача инвестиционных сертификатов невозможна, поскольку сумма инвестиций не достигает установленного порога.

Представлявший клиента юрист по корпоративным вопросам настаивал на том, что после наступления срока договора финансовое учреждение обязано реализовать имущество траста и вернуть вложенные средства, а при заключении договора клиенту не были предоставлены достаточные разъяснения.

Юрист по корпоративным вопросам прежде всего сосредоточился на опровержении довода компании по операциям с ценными бумагами о «невозможности реализации активов».

Он подчеркнул, что договор траста прекратился в связи с наступлением срока, а его условия предусматривали возникновение обязанности реализовать активы после прекращения договора и возвратить инвестору полученные средства.

Фонд владел материальными активами, включая недвижимость, поэтому средства для погашения можно было в достаточном объеме получить даже путем реализации части активов. Было указано, что отказ от возврата средств без надлежащего рассмотрения этой возможности не имел достаточных оснований.

Был также представлен ответ на довод компании по операциям с ценными бумагами о статусе «квалифицированного инвестора».

Юрист подчеркнул, что соответствующее ограничение применяется только на этапе осуществления новых инвестиций и не может применяться на этапе окончательных расчетов по уже заключенному договору, тем самым опровергнув довод, направленный на уклонение от возврата средств.

Юрист по корпоративным вопросам сосредоточил рассмотрение дела на вопросе «ненадлежащей продажи финансового продукта».

В частности, он представил доказательства того, что пожилому инвестору был рекомендован частный инвестиционный фонд с чрезвычайно высоким риском, предложенный продукт не соответствовал цели инвестирования, а вероятность утраты основной суммы и структурные риски не были разъяснены в достаточной мере.

Он также подчеркнул, что структура фонда чрезмерно зависела от конкретного арендатора и характеризовалась недостаточной ликвидностью, обосновав ответственность финансового учреждения.

Под ненадлежащей продажей продукта частного инвестиционного фонда понимается неисполнение финансовым учреждением предусмотренных законом обязанностей в процессе продажи финансового продукта инвестору.

К таким случаям, в частности, относятся рекомендация ненадлежащего продукта без учета имущественного положения, инвестиционного опыта и склонности инвестора к риску; непредоставление достаточных разъяснений о ключевых аспектах, включая структуру продукта и возможность утраты основной суммы; предоставление информации способом, способным ввести инвестора в заблуждение.

Закон Республики Корея о рынке капитала и финансовых инвестиционных услугах возлагает на финансовые учреждения обязанность соблюдать принцип соответствия и предоставлять разъяснения. При нарушении этих обязанностей инвестор вправе требовать возмещения ущерба.

В отношении пожилых инвесторов и инвесторов с недостаточным уровнем финансовых знаний требуется предоставление более подробных разъяснений и повышенная степень защиты. Поэтому при установлении нарушения таких обязанностей на финансовое учреждение может быть возложена ответственность в значительном объеме.

При задержке возврата средств из частного инвестиционного фонда или наличии признаков ненадлежащей продажи выбор первоначального порядка действий может существенно повлиять на дальнейшее рассмотрение дела.

1. Сбор договора инвестирования, разъяснительных материалов, аудиозаписей, сообщений и иных материалов, относящихся к моменту инвестирования
2. Анализ структуры продукта и причин возникновения убытков
3. Проверка соблюдения обязанности по предоставлению разъяснений и принципа соответствия
4. Направление финансовому учреждению письменной претензии с удостоверением содержания и требования о возврате средств
5. Обращение к процедуре урегулирования спора в Службе финансового надзора Республики Корея или подача гражданского иска
6. При необходимости рассмотрение вопроса о подаче заявления о преступлении и дополнительного требования о возмещении ущерба

Настоящее дело показывает, что возникновение убытков при инвестировании в частный инвестиционный фонд само по себе не означает возложения всей ответственности на инвестора.

Если финансовое учреждение рекомендовало ненадлежащий продукт без учета обстоятельств инвестора либо не предоставило достаточных разъяснений о структуре и рисках продукта, на него может быть возложена обязанность возместить ущерб.

В отношении лиц, нуждающихся в повышенной защите, включая пожилых инвесторов, ответственность финансового учреждения может оцениваться строже. В зависимости от обстоятельств возможно также возмещение ущерба в полном объеме, как в настоящем деле.

Споры, связанные с частными инвестиционными фондами, представляют собой область, в которой комплексно учитываются структура договора, Закон Республики Корея о рынке капитала и финансовых инвестиционных услугах, а также наличие ненадлежащей продажи финансового продукта.

Дэрюн, занимающая 9-е место среди юридических фирм Республики Корея (по данным деклараций по налогу на добавленную стоимость, поданных в Национальную налоговую службу Республики Корея за 25 год), на основе профессиональных знаний в сфере финансов и рынка капитала комплексно анализирует дела и вырабатывает меры реагирования, включая иски о возврате инвестиций, требования о возмещении ущерба и участие в уголовном производстве.

Если возврат инвестиций в частный инвестиционный фонд задерживается либо имеются основания подозревать ненадлежащую продажу финансового продукта, выбор первоначального направления реагирования может существенно повлиять на результат.

При необходимости содействия по соответствующему вопросу можно подать заявку на 🔗запись на юридическую консультацию, предусматривающую комплексное юридическое сопровождение специалистами в различных областях права.