การตรวจสอบสถานะกิจการ

ประเด็นสำคัญที่สุดในการทำ M&A คือ การประเมินมูลค่าของกิจการเป้าหมายมีความสอดคล้องกับสภาพจริงและมีเหตุผลเพียงใด

ผู้ซื้อกิจการจะตรวจสอบมูลค่ากิจการผ่านการตรวจสอบสถานะทางการเงินในช่วงเริ่มต้นของธุรกรรม

ในกระบวนการนี้จะตรวจสอบว่าข้อมูลทางบัญชีและตัวเลขในสมุดบัญชีสอดคล้องกับเงื่อนไขของสัญญาหรือไม่ ซึ่งช่วยให้ สามารถประเมินความโปร่งใสทางการเงินและความน่าเชื่อถือในการดำเนินงานของกิจการ ตลอดจนเพิ่มความมั่นคงและความเป็นไปได้ในการดำเนินธุรกรรม

โดยเฉพาะบริษัทที่ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยีหรือสตาร์ตอัปซึ่งเติบโตผ่านการลงทุน จะมีการประเมินมูลค่าอย่างรอบด้านโดยพิจารณาทั้งศักยภาพด้านเทคโนโลยี ความสามารถในการแข่งขันในตลาด และรูปแบบธุรกิจ นอกเหนือจากตัวเลขทางการเงิน

เป็นกระบวนการตรวจสอบว่าทรัพย์สินที่กิจการถือครอง เช่น อสังหาริมทรัพย์ หลักทรัพย์ และเงินฝาก ตรงกับสภาพจริงหรือไม่

นอกจากนี้ ยังต้องตรวจสอบหนี้ส่วนบุคคลจากแหล่งเงินทุนนอกระบบซึ่งไม่ได้แสดงไว้ในงบการเงินด้วย

โดยเฉพาะจะมีการพิจารณาว่าธุรกรรมจะครอบคลุมเฉพาะทรัพย์สินและหนี้สินที่ปรากฏในงบการเงิน หรือจะรวมหนี้ส่วนบุคคลที่เกิดขึ้นระหว่างการดำเนินธุรกิจเป็นหนี้สินของกิจการด้วย

ในกระบวนการตรวจสอบการควบคุมภายใน จะตรวจสอบว่าทรัพย์สินที่กิจการถือครองได้รับการบริหารจัดการภายในอย่างไร

นอกจากนี้ ยังตรวจสอบว่ากฎเกณฑ์ด้านการควบคุมภายในต่าง ๆ เช่น การสื่อสารภายในองค์กร การบริหารลูกค้า การจัดการบัญชี และการจัดการบัญชีธนาคาร ได้รับการจัดวางไว้อย่างเป็นระบบหรือไม่

การแจ้งกฎเกณฑ์ด้านการควบคุมภายในเหล่านี้ล่วงหน้าช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการทำงานและสร้างความไว้วางใจระหว่างผู้ซื้อกับผู้ขายได้

การตรวจสอบสถานะทางการเงินเป็นกระบวนการตรวจสอบสถานะทางการเงินของกิจการเป้าหมาย

กระบวนการนี้วิเคราะห์งบการเงิน เช่น งบกำไรขาดทุน งบดุล และงบกระแสเงินสด พร้อมทั้งตรวจสอบโครงสร้างรายได้และค่าใช้จ่ายเพื่อประเมินความมั่นคงทางการเงินของกิจการ

นอกจากนี้ ยังตรวจสอบสถานะของทรัพย์สินและหนี้สินอย่างถูกต้อง และวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงินเพื่อประเมินสถานะทางการเงินโดยรวม

การตรวจสอบยังครอบคลุมงบประมาณและประมาณการทางการเงิน ทำให้ผู้ซื้อกิจการสามารถเข้าใจมูลค่าที่แท้จริงของกิจการเป้าหมายได้อย่างชัดเจนและกำหนดราคาซื้อกิจการที่เหมาะสม

การตรวจสอบสถานะทางกฎหมายเป็นกระบวนการประเมินความเสี่ยงทางกฎหมายของกิจการเป้าหมาย

กระบวนการนี้ตรวจสอบสถานะของคดีความและข้อพิพาท รวมทั้งพิจารณาสัญญาและข้อตกลงที่สำคัญอย่างละเอียด

นอกจากนี้ ยังตรวจสอบประเด็นเกี่ยวกับสิทธิในทรัพย์สินทางปัญญา เช่น สิทธิบัตร เครื่องหมายการค้า และลิขสิทธิ์ ตลอดจนการปฏิบัติตามกฎระเบียบต่าง ๆ เพื่อประเมินว่ากิจการได้ปฏิบัติตามหน้าที่ทางกฎหมายอย่างถูกต้องหรือไม่

การตรวจสอบสัญญาจ้างงานและประเด็นด้านแรงงานร่วมด้วยมีส่วนช่วยป้องกันปัญหาทางกฎหมายที่อาจเกิดขึ้นหลังการซื้อกิจการ

การตรวจสอบสถานะด้านการดำเนินงานเป็นกระบวนการประเมินประสิทธิภาพการดำเนินงานของกิจการเป้าหมาย

กระบวนการนี้ตรวจสอบสถานะการผลิตและการบริหารห่วงโซ่อุปทาน รวมทั้งความมั่นคงของระบบควบคุมคุณภาพ

นอกจากนี้ ยังตรวจสอบศักยภาพด้านเทคโนโลยีและการวิจัยและพัฒนา (R&D) เพื่อประเมินความสามารถในการแข่งขันของกิจการ และวิเคราะห์โครงสร้างต้นทุนการดำเนินงานเพื่อประเมินประสิทธิภาพด้านต้นทุน

อีกทั้งยังตรวจสอบความสัมพันธ์กับลูกค้าและผู้จัดหา เพื่อประเมินสภาพการดำเนินธุรกิจโดยรวมอย่างละเอียด

ข้อมูลเหล่านี้ช่วยให้ผู้ซื้อกิจการสามารถวางกลยุทธ์เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงานและส่งเสริมประโยชน์จากการผสานกิจการภายหลังการซื้อกิจการ

การตรวจสอบสถานะด้านทรัพยากรบุคคลเป็นกระบวนการประเมินโครงสร้างบุคลากรและวัฒนธรรมองค์กรของกิจการเป้าหมาย

ในกระบวนการ M&A ของวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม การตรวจสอบดังกล่าวอาจดำเนินการควบคู่กับการตรวจสอบสถานะด้านการดำเนินงาน หรืออาจละเว้นได้ในบางกรณี

อย่างไรก็ตาม โดยทั่วไป สถานะของบุคลากรสำคัญและฝ่ายบริหาร ตลอดจนความเป็นไปได้ในการรักษาหรือสูญเสียบุคลากร จะได้รับการพิจารณาอย่างละเอียดในขั้นตอนการเจรจามากกว่าขั้นตอนการตรวจสอบสถานะกิจการ

การตรวจสอบสถานะกิจการเริ่มต้นด้วยการจัดตั้งทีมเฉพาะกิจ พร้อมกำหนดวัตถุประสงค์และขอบเขตการตรวจสอบให้ชัดเจน

จากนั้นจะขอข้อมูลและเอกสารที่จำเป็นจากกิจการเป้าหมาย และตรวจสอบแต่ละด้านอย่างละเอียด

นอกจากนี้ ยังรวบรวมข้อมูลเพิ่มเติมผ่านการสัมภาษณ์ฝ่ายบริหารและบุคลากรสำคัญ และอาจลงพื้นที่เพื่อตรวจสอบสภาพการดำเนินงานจริงโดยตรงหากจำเป็น

ข้อมูลที่รวบรวมได้จะนำมาวิเคราะห์เชิงลึก เพื่อระบุปัจจัยเสี่ยงสำคัญและจัดเตรียมมาตรการรับมือ

ท้ายที่สุดจะรวบรวมผลการตรวจสอบ จัดทำรายงาน และส่งให้แก่ผู้ซื้อกิจการ

สำนักงานกฎหมายแห่งนี้มีทนายความด้านการควบรวมและซื้อกิจการหลายคนซึ่งมีประสบการณ์ทำงานในบริษัทขนาดใหญ่และหน่วยงานภาครัฐ โดยให้ความช่วยเหลือเกี่ยวกับประเด็นด้านกฎหมายและการเงินที่อาจเกิดขึ้นระหว่างการตรวจสอบสถานะกิจการ

นอกจากนี้ ยังทำงานร่วมกับผู้เชี่ยวชาญในสาขาที่เกี่ยวข้อง เช่น ผู้สอบบัญชี ผู้เชี่ยวชาญด้านภาษี และตัวแทนสิทธิบัตร เพื่อสนับสนุนการวิเคราะห์และการประสานงานอย่างเป็นระบบตั้งแต่ขั้นตอนการตรวจสอบสถานะกิจการ

หากต้องการความช่วยเหลือเกี่ยวกับการตรวจสอบสถานะกิจการ สามารถขอคำปรึกษาจากทนายความด้านการควบรวมและซื้อกิจการได้