การจัดหาเงินทุนเพื่อการเข้าซื้อกิจการ

ธุรกรรม M&A มักมีมูลค่าสูงถึงหลายล้านล้านวอนเกาหลีใต้ จึงไม่ใช่เรื่องง่ายที่จะเข้าซื้อกิจการขนาดใหญ่โดยใช้เงินทุนของตนเองเพียงเล็กน้อย

ดังนั้น ในกระบวนการเข้าซื้อกิจการ อาจจำเป็นต้องใช้การจัดหาเงินทุนเพื่อการเข้าซื้อกิจการเพื่อให้ได้เงินทุนตามที่ต้องการ

ในความหมายอย่างแคบ การจัดหาเงินทุนเพื่อการเข้าซื้อกิจการหมายถึงการที่ผู้เข้าซื้อกิจการหรือบริษัทเฉพาะกิจ (SPC) ที่ผู้เข้าซื้อกิจการจัดตั้งขึ้นกู้เงินจากสถาบันการเงิน

ในความหมายอย่างกว้าง ยังรวมถึงการระดมเงินทุนในรูปของหุ้นจากนักลงทุนทางการเงิน ไม่ใช่เฉพาะการกู้ยืมเท่านั้น

การจัดหาเงินทุนเพื่อการเข้าซื้อกิจการแบบกู้ยืมเป็นวิธีที่ผู้เข้าซื้อกิจการกู้เงินจากสถาบันการเงินเพื่อจัดหาเงินทุนสำหรับการเข้าซื้อกิจการ

ผู้เข้าซื้อกิจการจะกู้เงินจากสถาบันการเงินแห่งหนึ่งเพื่อซื้อหุ้นหรือสินทรัพย์ของบริษัทเป้าหมาย และชำระคืนเงินกู้ในภายหลังโดยใช้กระแสเงินสดหรือสินทรัพย์ของบริษัทดังกล่าว

การจัดหาเงินทุนเพื่อการเข้าซื้อกิจการแบบลงทุนในหุ้นเป็นวิธีที่ผู้เข้าซื้อกิจการร่วมลงทุนกับนักลงทุนทางการเงินภายนอกเพื่อจัดตั้งบริษัทเฉพาะกิจ (SPC) และเข้าซื้อหุ้นของบริษัทเป้าหมายผ่านบริษัทดังกล่าว

โครงสร้างนี้มีข้อดีคืออาจช่วยลดภาระทางการเงินของผู้เข้าซื้อกิจการ แต่จำเป็นต้องอาศัยความร่วมมืออย่างใกล้ชิดกับนักลงทุน

การจัดหาเงินทุนเพื่อการเข้าซื้อกิจการแบบผสมเป็นวิธีที่นักลงทุนเชิงกลยุทธ์และนักลงทุนทางการเงินร่วมกันลงทุนเพื่อจัดตั้งบริษัทเฉพาะกิจ (SPC) จากนั้น SPC จะกู้เงินจากกลุ่มผู้ให้กู้เพื่อดำเนินการควบรวมและเข้าซื้อกิจการ

กล่าวได้ว่าเป็นรูปแบบที่ผสานเงินกู้ยืมจากภายนอกเข้ากับการลงทุนในส่วนของผู้ถือหุ้นของนักลงทุน

การจัดหาเงินทุนแบบกู้ยืมเพื่อซื้อกิจการเป็นรูปแบบที่ผู้เข้าซื้อกิจการนำสินทรัพย์ของบริษัทเป้าหมาย เช่น อสังหาริมทรัพย์หรือหลักทรัพย์ มาเป็นหลักประกันเมื่อกู้เงินจากสถาบันการเงิน และใช้เงินดังกล่าวเข้าซื้อหุ้นของบริษัทเป้าหมาย

กรณีนี้มีลักษณะเฉพาะคือผู้เข้าซื้อกิจการเป็นลูกหนี้ ส่วนบริษัทเป้าหมายเป็นผู้ให้หลักประกัน

ในขั้นแรกของการจัดหาเงินทุนเพื่อการเข้าซื้อกิจการ ผู้ดำเนินการเข้าซื้อกิจการจะกำหนดโครงสร้างการเข้าซื้อกิจการ รวมทั้งวางวิธีการระดมเงินทุนและโครงสร้างการแบ่งรับความเสี่ยง

หลังจากนั้นจะหารือกับกลุ่มผู้ให้กู้ เช่น สถาบันการเงิน เกี่ยวกับเงื่อนไขการกู้เงินเพื่อเข้าซื้อกิจการ วิธีการให้หลักประกัน และเงื่อนไขการชำระคืน โดยมีการตรวจสอบสถานะทางกฎหมายและทางการเงินควบคู่กันไป

เมื่อการจัดหาเงินทุนได้รับการยืนยันแล้ว ผู้เข้าซื้อกิจการจะใช้เงินทุนของตนเองและเงินกู้เพื่อเข้าซื้อส่วนได้เสียในบริษัทเป้าหมาย พร้อมดำเนินธุรกรรมต่าง ๆ เช่น การทำสัญญาที่เกี่ยวข้อง การเบิกจ่ายเงิน และการโอนส่วนได้เสีย

ภายหลังการเข้าซื้อกิจการ ผู้เข้าซื้อกิจการจะชำระดอกเบี้ยและเงินต้นแก่กลุ่มผู้ให้กู้โดยใช้กำไรที่บริษัทเป้าหมายสร้างขึ้น และบริหารโครงสร้างดังกล่าวโดยคำนึงถึงการถอนการลงทุนในท้ายที่สุด

ในกระบวนการจัดหาเงินทุนเพื่อการเข้าซื้อกิจการ อาจเกิดประเด็นที่ซับซ้อนด้านกฎหมาย ภาษี และบัญชีขึ้นพร้อมกับการระดมเงินทุน

โดยเฉพาะประเด็นทางกฎหมายเกี่ยวกับการทำสัญญาทางการเงิน การจัดให้มีหลักประกัน การคุ้มครองสิทธิของนักลงทุน และการปฏิบัติตามกฎระเบียบเกี่ยวกับการจัดหาเงินทุนเพื่อการเข้าซื้อกิจการ

สำนักงานกฎหมายของเราวิเคราะห์โครงสร้างการเข้าซื้อกิจการและแผนการระดมเงินทุนของผู้รับบริการอย่างรอบด้าน พร้อมให้คำปรึกษากฎหมายและจัดทำกลยุทธ์บริหารความเสี่ยงที่เหมาะกับแต่ละกรณี

นอกจากนี้ ยังร่วมมือกับที่ปรึกษาด้านภาษี ผู้สอบบัญชี และที่ปรึกษาด้านแรงงาน เพื่อตรวจสอบและจัดทำแนวทางรับมือปัญหาที่เกิดขึ้นในกระบวนการเข้าซื้อกิจการ

สำนักงานให้บริการแบบบูรณาการเพื่อตรวจสอบประเด็นที่อาจเกิดขึ้นตลอดกระบวนการจัดหาเงินทุนเพื่อการเข้าซื้อกิจการล่วงหน้า และรับมือข้อพิพาทที่อาจเกิดขึ้นอย่างเป็นระบบ

หากประสบปัญหาเกี่ยวกับการจัดหาเงินทุนเพื่อการเข้าซื้อกิจการ สามารถขอความช่วยเหลือจากทนายความด้านการควบรวมและเข้าซื้อกิจการของสำนักงานกฎหมาย Daeryun ได้