สารบัญ
- 1. การฉ้อโกงจากการระดมทุนโดยไม่ได้รับอนุญาต | ข้อเท็จจริงของคดี
- - การควบคุมการระดมทุนโดยไม่ได้รับอนุญาต
- - คำวินิจฉัยของศาลชั้นก่อน
- 2. การฉ้อโกงจากการระดมทุนโดยไม่ได้รับอนุญาต | คำวินิจฉัยของศาลฎีกาแห่งสาธารณรัฐเกาหลี
- - ต้องถือว่าข้อเท็จจริงเรื่องการจ่ายค่าตอบแทนการขายได้รับการยอมรับแล้ว
- - ค่าตอบแทนการระดมทุนโดยไม่ได้รับอนุญาตเป็นประโยชน์ที่มาจากเงินลงทุนของผู้เสียหาย
- - การให้ประโยชน์โดยมูลเหตุอันมิชอบด้วยกฎหมายอาจเรียกคืนได้เป็นกรณียกเว้น
- 3. การฉ้อโกงจากการระดมทุนโดยไม่ได้รับอนุญาต | หลักการให้ทรัพย์สินหรือประโยชน์โดยมูลเหตุอันมิชอบด้วยกฎหมาย
- - กรณียกเว้นที่อาจยอมรับการเรียกคืน
- 4. การฉ้อโกงจากการระดมทุนโดยไม่ได้รับอนุญาต | ประเด็นในทางปฏิบัติ
- - ความรับผิดทางกฎหมายของผู้ระดมการลงทุนโดยไม่ได้รับอนุญาต
- - ความเป็นไปได้ในการฟ้องเรียกคืนค่าตอบแทนการขาย
- - การให้ความช่วยเหลือของสำนักงานกฎหมาย Daeryun
1. การฉ้อโกงจากการระดมทุนโดยไม่ได้รับอนุญาต | ข้อเท็จจริงของคดี
ในคดีฉ้อโกงที่เกี่ยวกับการระดมทุนโดยไม่ได้รับอนุญาตนี้ บริษัทดังกล่าวระดมผู้ลงทุนจำนวนมากโดยอ้างว่าเป็นโครงการลงทุนเป็นเวลาประมาณ 7 ปี และจัดหาเงินทุนเป็นจำนวนหลายแสนล้านวอนเกาหลีใต้
ในกระบวนการระดมผู้ลงทุน มีผู้รับผิดชอบงานขายในรูปแบบผู้รับจ้างอิสระเข้าร่วมด้วย
บุคคลเหล่านี้ปฏิบัติงานภายใต้โครงสร้างที่ได้รับค่าตอบแทนการขายตามอัตราส่วนที่กำหนดเมื่อสามารถชักชวนผู้ลงทุนได้
จำเลยระดมผู้ลงทุนด้วยวิธีดังกล่าวและได้รับค่าตอบแทนการขายจากบริษัทประมาณ 40 ล้านถึง 50 ล้านวอนเกาหลีใต้
ต่อมาบริษัทเข้าสู่กระบวนการฟื้นฟูกิจการเนื่องจากฐานะทางการเงินทรุดลง ผู้บริหารแผนฟื้นฟูกิจการจึงยื่นฟ้องเรียกคืนค่าตอบแทนที่จ่ายให้แก่ผู้รับผิดชอบงานขาย โดยอ้างว่าเป็นลาภมิควรได้
การควบคุมการระดมทุนโดยไม่ได้รับอนุญาต
ในรัฐบัญญัตินี้ “การระดมทุนโดยไม่ได้รับอนุญาต” หมายถึงการประกอบกิจการจัดหาเงินทุน[รวมถึงสินทรัพย์เสมือน (หมายถึงสินทรัพย์เสมือนตามมาตรา 2 ข้อ 1 แห่งรัฐบัญญัติของสาธารณรัฐเกาหลีว่าด้วยการคุ้มครองผู้ใช้สินทรัพย์เสมือน)] จากบุคคลทั่วไปโดยไม่จำกัดจำนวน โดยไม่ได้รับการอนุมัติㆍอนุญาตตามกฎหมายอื่น หรือไม่ได้จดทะเบียนㆍแจ้ง (รวมถึงการแจ้งตามมาตรา 7 แห่งรัฐบัญญัติของสาธารณรัฐเกาหลีว่าด้วยการรายงานและการใช้ข้อมูลธุรกรรมทางการเงินที่กำหนด) เป็นต้น และเป็นการกระทำอย่างใดอย่างหนึ่งดังต่อไปนี้
1. การรับเงินลงทุนโดยตกลงว่าจะชำระเงินลงทุนทั้งหมดหรือจำนวนที่เกินกว่าเงินลงทุนในอนาคต
2. การรับเงินในชื่อเงินฝากㆍเงินออมㆍเงินสมทบㆍเงินรับฝาก เป็นต้น โดยตกลงว่าจะชำระเงินต้นทั้งหมดหรือจำนวนที่เกินกว่าเงินต้นในอนาคต
3. การออกหรือจำหน่ายหุ้นกู้โดยตกลงว่าจะซื้อคืนในอนาคตในราคาที่เท่ากับหรือสูงกว่าราคาออกหรือราคาจำหน่าย
4. การรับเงินในชื่อค่าบำรุงสมาชิก เป็นต้น โดยตกลงว่าจะชดเชยความเสียหายทางเศรษฐกิจในอนาคตด้วยเงินหรือหลักทรัพย์
① ผู้ที่ฝ่าฝืนมาตรา 3 โดยกระทำการระดมทุนโดยไม่ได้รับอนุญาต ต้องระวางโทษจำคุกพร้อมการใช้แรงงานไม่เกิน 5 ปี หรือปรับทางอาญาไม่เกิน 50 ล้านวอนเกาหลีใต้
② ผู้ที่ฝ่าฝืนมาตรา 4 โดยแสดงข้อความหรือโฆษณา ต้องระวางโทษจำคุกพร้อมการใช้แรงงานไม่เกิน 2 ปี หรือปรับทางอาญาไม่เกิน 20 ล้านวอนเกาหลีใต้
รัฐบัญญัติว่าด้วยการควบคุมการระดมทุนโดยไม่ได้รับอนุญาตของสาธารณรัฐเกาหลีห้ามมิให้จัดหาเงินทุนจากบุคคลทั่วไปโดยไม่จำกัดจำนวนโดยไม่ได้รับการอนุมัติหรืออนุญาต
รัฐบัญญัตินี้ห้ามการระดมทุนโดยไม่ได้รับอนุญาตเพื่อคุ้มครองผู้ลงทุนและรักษาความเป็นระเบียบเรียบร้อยของระบบการเงิน ผู้ฝ่าฝืนอาจถูกลงโทษทางอาญา
คำวินิจฉัยของศาลชั้นก่อน
ศาลชั้นก่อนเห็นว่าการจ่ายค่าตอบแทนการขายเกิดขึ้นในกระบวนการระดมเงินลงทุนโดยมิชอบด้วยกฎหมาย จึงเป็นการให้ทรัพย์สินหรือประโยชน์โดยมูลเหตุอันมิชอบด้วยกฎหมาย
ศาลไม่รับคำขอของโจทก์ โดยอาศัยเหตุว่าตามมาตรา 746 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสาธารณรัฐเกาหลี ผู้ให้ทรัพย์สินหรือประโยชน์โดยมูลเหตุอันมิชอบด้วยกฎหมายไม่อาจเรียกคืนได้
2. การฉ้อโกงจากการระดมทุนโดยไม่ได้รับอนุญาต | คำวินิจฉัยของศาลฎีกาแห่งสาธารณรัฐเกาหลี
ศาลฎีกาแห่งสาธารณรัฐเกาหลีเห็นว่าคำวินิจฉัยของศาลชั้นก่อนใช้หลักกฎหมายว่าด้วยการให้ทรัพย์สินหรือประโยชน์โดยมูลเหตุอันมิชอบด้วยกฎหมายอย่างเคร่งครัดตามรูปแบบมากเกินไป
ศาลวินิจฉัยว่าในคดีนี้ต้องพิจารณากระบวนการระดมผู้ลงทุนและลักษณะของค่าตอบแทนการขายโดยรวมเป็นพิเศษ
ต้องถือว่าข้อเท็จจริงเรื่องการจ่ายค่าตอบแทนการขายได้รับการยอมรับแล้ว
ศาลฎีกาแห่งสาธารณรัฐเกาหลีเห็นว่า ก่อนอื่นต้องยอมรับข้อเท็จจริงว่าจำเลยได้รับค่าตอบแทนการขายจากบริษัท
ในระหว่างการดำเนินคดี จำเลยไม่ได้โต้แย้งอย่างชัดแจ้งถึงข้อเท็จจริงที่ว่าได้รับเงินดังกล่าวจากบริษัท ตามประมวลกฎหมายวิธีพิจารณาความแพ่งของสาธารณรัฐเกาหลี หากคู่ความไม่ได้ปฏิเสธข้อเท็จจริงที่อีกฝ่ายกล่าวอ้างอย่างชัดแจ้ง อาจถือว่าเป็นการยอมรับข้อเท็จจริงนั้น
ศาลจึงวินิจฉัยว่าคำวินิจฉัยของศาลชั้นก่อนที่เห็นว่าไม่ชัดเจนว่าบริษัทเป็นผู้จ่ายเงินหรือไม่นั้น ขัดต่อหลักที่ศาลต้องพิจารณาตามข้อเท็จจริงและพยานหลักฐานที่คู่ความนำเสนอ
ค่าตอบแทนการระดมทุนโดยไม่ได้รับอนุญาตเป็นประโยชน์ที่มาจากเงินลงทุนของผู้เสียหาย
ศาลฎีกาแห่งสาธารณรัฐเกาหลีให้ความสำคัญกับข้อเท็จจริงที่ว่าแหล่งเงินที่แท้จริงของค่าตอบแทนการขายคือเงินลงทุนของผู้ลงทุน
บริษัทในคดีนี้ดำเนินโครงสร้างที่นำเงินลงทุนใหม่มาจ่ายเป็นค่าตอบแทนการขายและเงินปันผลมาโดยตลอด
ดังนั้นจึงอาจถือได้ว่าค่าตอบแทนที่ผู้รับผิดชอบงานขายได้รับมาจากเงินของผู้เสียหายจากการระดมทุนโดยไม่ได้รับอนุญาต
การให้ประโยชน์โดยมูลเหตุอันมิชอบด้วยกฎหมายอาจเรียกคืนได้เป็นกรณียกเว้น
ประมวลกฎหมายแพ่งของสาธารณรัฐเกาหลีกำหนดว่าไม่อาจเรียกคืนทรัพย์สินหรือประโยชน์ที่ให้ไปโดยมูลเหตุอันมิชอบด้วยกฎหมาย
อย่างไรก็ตาม ศาลฎีกาแห่งสาธารณรัฐเกาหลีเห็นว่าอาจยอมรับการเรียกคืนเป็นกรณียกเว้นได้เมื่อพิจารณาตามหลักความเป็นธรรมและสุจริต
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ในคดีนี้ศาลพิจารณาข้อเท็จจริงที่ว่าเงินที่เรียกคืนผ่านกระบวนการฟื้นฟูกิจการมีกำหนดนำไปชำระแก่ผู้เสียหายจากการลงทุน
หากไม่ยอมรับการเรียกคืน ผู้รับผิดชอบงานขายที่เข้าร่วมกระบวนการระดมผู้ลงทุนจะยังคงเก็บผลประโยชน์ที่ได้จากการกระทำอันมิชอบด้วยกฎหมายไว้ ขณะที่ความเสียหายของผู้เสียหายยังคงอยู่
ศาลฎีกาแห่งสาธารณรัฐเกาหลีเห็นว่าผลดังกล่าวขัดต่อแนวคิดเรื่องความเป็นธรรม
3. การฉ้อโกงจากการระดมทุนโดยไม่ได้รับอนุญาต | หลักการให้ทรัพย์สินหรือประโยชน์โดยมูลเหตุอันมิชอบด้วยกฎหมาย
หลักการให้ทรัพย์สินหรือประโยชน์โดยมูลเหตุอันมิชอบด้วยกฎหมายกำหนดไว้ในมาตรา 746 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสาธารณรัฐเกาหลี
เมื่อบุคคลให้ทรัพย์สินหรือให้บริการแรงงานโดยมูลเหตุอันมิชอบด้วยกฎหมาย บุคคลนั้นไม่อาจเรียกคืนประโยชน์ดังกล่าวได้
อย่างไรก็ตาม มิให้ใช้บทบัญญัตินี้ในกรณีที่มูลเหตุอันมิชอบด้วยกฎหมายเกิดจากฝ่ายผู้รับประโยชน์แต่เพียงฝ่ายเดียว
บทบัญญัตินี้มีขึ้นเพื่อป้องกันมิให้ศาลเข้าแทรกแซงและให้ความคุ้มครองในข้อพิพาทที่เกิดจากการกระทำอันมิชอบด้วยกฎหมาย
กรณียกเว้นที่อาจยอมรับการเรียกคืน
อย่างไรก็ตาม แนวคำพิพากษาเห็นว่าอาจยอมรับการเรียกคืนเป็นกรณียกเว้นได้ในกรณีดังต่อไปนี้
ประการที่สอง กรณีที่การไม่ยอมรับการเรียกคืนก่อให้เกิดผลที่ขัดต่อหลักความเป็นธรรมและสุจริต
ในคดีนี้ ข้อเท็จจริงที่ว่าค่าตอบแทนการขายมาจากเงินของผู้เสียหายจากการระดมทุนโดยไม่ได้รับอนุญาต และเงินที่คืนมาจะถูกนำไปใช้ชำระแก่ผู้เสียหาย เป็นปัจจัยสำคัญในการพิจารณา
4. การฉ้อโกงจากการระดมทุนโดยไม่ได้รับอนุญาต | ประเด็นในทางปฏิบัติ
ในคดีฉ้อโกงที่เกี่ยวกับการระดมทุนโดยไม่ได้รับอนุญาต ความรับผิดทางกฎหมายของบุคคลที่เข้าร่วมกระบวนการระดมผู้ลงทุนเป็นประเด็นสำคัญ
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง แม้ผู้รับผิดชอบงานขายซึ่งระดมผู้ลงทุนจะอ้างว่าเป็นเพียงคนกลาง แต่ก็อาจหลีกเลี่ยงความรับผิดทางกฎหมายได้ยาก
ความรับผิดทางกฎหมายของผู้ระดมการลงทุนโดยไม่ได้รับอนุญาต
โครงสร้างการลงทุนที่ระดมทุนโดยไม่ได้รับอนุญาตมักมีผู้รับผิดชอบการระดมทุน นายหน้า และผู้รับผิดชอบงานขายในรูปแบบผู้รับจ้างอิสระเข้าร่วมกระบวนการชักชวนผู้ลงทุน
เนื่องจากบุคคลเหล่านี้ได้รับค่าตอบแทนตามผลงานการระดมเงินลงทุน จึงอาจถูกประเมินว่ามีส่วนสนับสนุนโครงสร้างการลงทุนที่มิชอบด้วยกฎหมายอย่างแท้จริง
ความเป็นไปได้ในการฟ้องเรียกคืนค่าตอบแทนการขาย
คำพิพากษานี้มีความสำคัญเนื่องจากแสดงให้เห็นว่า ในคดีฉ้อโกงที่เกี่ยวกับการระดมทุนโดยไม่ได้รับอนุญาต ค่าตอบแทนการขายที่จ่ายให้แก่ผู้ระดมผู้ลงทุนอาจเป็นทรัพย์สินที่ต้องคืนได้เช่นกัน
โดยเฉพาะเมื่อมีการดำเนินกระบวนการฟื้นฟูกิจการหรือกระบวนการล้มละลาย อาจมีการยื่นฟ้องเรียกคืนเงินดังกล่าวเพื่อจัดหาเงินสำหรับชำระแก่ผู้เสียหาย
ดังนั้น ผู้ที่เข้าร่วมกระบวนการระดมผู้ลงทุนควรตระหนักว่า แม้จะเป็นเพียงกิจกรรมการขายก็อาจก่อให้เกิดความรับผิดทางกฎหมายได้
การให้ความช่วยเหลือของสำนักงานกฎหมาย Daeryun
เมื่อขอคำปรึกษาจากสำนักงานกฎหมาย Daeryun ทนายความด้านองค์กรธุรกิจจะตรวจสอบโครงสร้างการลงทุนและกระแสเงินทุนอย่างละเอียด พร้อมวิเคราะห์โดยรวมถึงการเกิดลาภมิควรได้ ขอบเขตความรับผิดในการคืนทรัพย์สิน และความเป็นไปได้ของความรับผิดร่วมกัน เป็นต้น
นอกจากนี้ หากมีการดำเนินคดีเรียกคืนทรัพย์สินที่เกี่ยวเนื่องกับกระบวนการฟื้นฟูกิจการหรือกระบวนการล้มละลาย จะให้ความช่วยเหลือในการจัดระเบียบข้อเท็จจริงโดยเน้นประวัติธุรกรรมทางการเงิน โครงสร้างการลงทุน และที่มาของการจ่ายค่าตอบแทนการขาย เป็นต้น เพื่อให้สามารถจัดทำกลยุทธ์รับมือคดีอย่างเป็นระบบ
หากต้องการความช่วยเหลือเกี่ยวกับเรื่องดังกล่าว สามารถใช้บริการของ Daeryun ซึ่งเป็นสำนักงานกฎหมายอันดับ 9 ของสาธารณรัฐเกาหลีที่ให้บริการทางกฎหมายบนพื้นฐานความไว้วางใจ (อ้างอิงตามการยื่นแบบภาษีมูลค่าเพิ่มต่อสำนักงานสรรพากรแห่งชาติของสาธารณรัฐเกาหลีในปี 25) ผ่านช่องทาง 🔗การนัดหมายขอคำปรึกษากฎหมายกับทนายความด้านองค์กรธุรกิจ เพื่อขอรับคำปรึกษา
