Safeguards는 자산 관리 계약이 기업에 제공합니까?

Fiduciary 의무 자산 관리 계약의 법적 백본을 형성합니다. 관리자는 특정 투자 결과 또는 포트폴리오 회사와의 측면 관계에 묶은 보상과 같은 관심의 충돌을 공개해야합니다. 회사는 회사가 정보를 제공하지 않는 한, 계약자가 거래하는 것을 금지한다. 기업은 모든 분쟁의 상세한 기록을 유지하고 준수의 정기적 인 증명을 제공하기 위해 관리자가 필요합니다. 뉴욕 상업 소송에서, 명예 의무의 위반은 의무를 수립해야하며, 부패와 기업의 손실 사이의 대변 연결과 회사의 손실을 방지하는 관리자의 지식이 필요합니다. 따라서 공증 및 동의 기록은 법인의 자세를 강화합니다.

요금 배열은 투명하고 명확하게 정의된 미터에 묶여야 합니다. 일반 구조에는 벤치 마크 위에 반환하는 성능 수수료, 또는 두 결합 하이브리드 모델에 따라 자산을 기반으로 플랫 수수료를 포함합니다. 계약은 자산에서 공제되는지 여부를 지정해야 하며, 법인에 의해 직접 지불하거나 특정 비용의 계산된 그물을 한다. 회사는 종종 수수료 캡, clawback 규정을 협상하여 성능이 동의한 임계값 이하인 경우 수수료를 반환하는 관리자가 필요한 경우, 매니저는 회사 수익금의 어떤 비용으로든 세부적인 고장을 다룹니다.

적절한 벤치 마크를 선택하면 성공과 실패를 정의하기 때문에 필수적입니다. 벤치 마크는 자산의 유형을 반영해야 관리자가 투자하고 위험 프로파일은 기업이 허가를 받아야합니다. 계약이 벤치 마크를 지정하지만 관리자는 재료별로 다른 전략을 추구하는 경우, 회사는 절대 반환이 긍정적 인 경우에도 breach에 대한 지상을 가질 수있다. 계약은 시장의 스트레스 기간 또는 벤치 마크 자체가 사용할 수 없을 때 성능이 측정되는 방법을 고려해야 합니다.

회사는 합리적인 간격과 회사의 비용에 대한 관리자의 기록을 감사 할 권리가 있어야한다. 감사는 자료 침해를 밝혀, 매니저가 비용을 부담할 수 있음을 나타냅니다. 기록 보유 규정은 규제 요건 및 소송 파악 의무를 만족시키기 위해 충분한 기간 동안 모든 거래 내역, 확인 및 통신을 유지하기위한 관리자가 필요합니다. 일반적으로 5 ~ 7 년입니다.

많은 자산 관리 계약에는 법원에서 소송보다는 바인딩 중재를 통해 해결 될 분쟁을 요구하는 중재 조항이 포함되어 있습니다. 중재는 법원 진행보다 빠르고 기밀 할 수 있지만, 당사자의 호소권 및 발견 옵션을 제한합니다. 계약이 중재 조항을 포함하지 않는 경우, 분쟁은 뉴욕 법원에서 litigated 수 있습니다. 법인은 뉴욕 법에 따라 계약 및 New York 법원 또는 지정된 중재 포럼의 관할권에 대한 명시적 동의를 부여하는 선택 법을 규정해야한다.

법인이 자산 관리 계약의 물질 위반을 증명하는 경우, 사용 가능한 재약은 일반적으로 회사의 손실에 대한 손상을 포함, 관리자가 계약을 체결하고 더 많은 침해를 방지하기위한 특정 성능. 손해는 일반적으로 회사가 실제로 받은 반환과 그 수익의 차이로 계산되며, 계약에 따라 관리자가 수행 한 것을 반환합니다. 자기 거래 또는 회계 오해를 포함한 경우 법원은 breach을 통해 관리자가 취득 한 이익의 혐오를 수상 할 수 있습니다. 기업은 자산 관리자 감독을 위한 명확한 지배 과정을 수립하고, 책임있는 내부 팀을 설계하여 매니저가 기업의 요구를 충족시키기 위해 계속되는지 여부를 검토하고 정기적인 리뷰를 수행해야 합니다.