استشارة بشأن بيع الأسهم | موكل طلب استشارة بشأن بيع الأسهم لاسترداد أموال الاستثمار

كانت الشركة A، التي شرعت في بيع الأسهم، مستثمرا ماليا (FI) يمتلك 100% من أسهم شركة تصنيع متوسطة الحجم، وكانت قد حددت منذ استثمارها الأولي هدف استرداد الاستثمار خلال 5 سنوات.

ومع استقرار أوضاع السوق، بدأت الشركة A إجراءات بيع الأسهم لاسترداد أموال الاستثمار، وأبرمت مذكرة تفاهم (MOU) من خلال مفاوضات منفردة مع مستثمر استراتيجي (SI).

وبعد ذلك بدأت مفاوضات البيع بصورة فعلية، غير أن عددا من المسائل نشأ أثناء سير الصفقة، منها نطاق المسؤولية القانونية للبائع وشروط إتمام الصفقة وهيكل الاشتراك في التأمين.

لذلك كانت الشركة A بحاجة إلى دعم استراتيجي من متخصص قانوني، بدءا من مراجعة هيكل الصفقة ووصولا إلى إبرام العقد وإجراءات الإتمام.

وبناء على ذلك، طلبت الشركة المشورة من محام متخصص في شؤون الشركات لضمان استقرار الصفقة والحد من المخاطر القانونية.

لا يجوز لعضو مجلس الإدارة، من دون موافقة المجلس، أن يزاول نشاطا تجاريا من النوع ذاته أو أن يصبح عضوا في مجلس إدارة شركة منافسة أو شريكا فيها ذا مسؤولية غير محدودة.

في بيع الأسهم الذي يصاحبه نقل حق الإدارة والسيطرة، من المهم النص بوضوح في العقد على الأحكام ذات الصلة لمنع احتمال إخلال الإدارة السابقة بالالتزام بعدم المنافسة بعد تنحيها.

إذا كانت الإقرارات والضمانات المتفق عليها في اتفاقية بيع وشراء الأسهم كاذبة أو لم يتم الوفاء بها، جاز للمشتري المطالبة بالتعويض عن الضرر.

إذا لم يحدد العقد بوضوح نطاق أحكام الإقرارات والضمانات وشروط المسؤولية عند مخالفتها ومدتها، فقد يتعرض البائع لاحقا لخطر مطالبات غير متوقعة بالتعويض عن الضرر.

صمم المحامي المتخصص في شؤون الشركات هيكل صفقة يتوافق مع هدف الشركة A المتمثل في استرداد الاستثمار ويقلل مسؤوليتها القانونية اللاحقة، واقترح توزيع المسؤولية من خلال الاشتراك في تأمين W&I.

وأتاح ذلك إنشاء هيكل يحد من المخاطر التي قد يتعرض لها البائع حتى بعد إتمام الصفقة.

منذ إبرام مذكرة التفاهم (MOU) وحتى مرحلة التفاوض على اتفاقية بيع وشراء الأسهم (SPA)، أجرى المحامي مراجعة شاملة من منظور البائع للشروط المجحفة، مثل نطاق التعويض عن الضرر ومدة الضمان، واقترح اتجاهات تعديلها.

وفي الوقت نفسه، نسق متطلبات المشتري ونفذ استراتيجية تفاوض تتيح التوصل بسلاسة إلى اتفاق.

خضعت المسائل التي أثارها المشتري أثناء عملية العناية الواجبة لمراجعة قانونية مسبقة، ثم جرى تنظيم المواد التوضيحية ودعم الاستجابة لتلك المسائل.

كما جرى التحقق من استيفاء مختلف الشروط المطلوبة عند الإتمام وتقديم المشورة العملية، مع إدارة الجدول الزمني بأكمله ليكتمل دون تعطل.

يتجاوز بيع الأسهم مجرد نقل الحصة، فهو صفقة معقدة تتداخل فيها بنية التفاوض مع المشتري وإدارة المخاطر القانونية.

ومن منظور البائع، يشكل تصميم العقد لمنع المنازعات اللاحقة والاستفادة من التأمين عنصرين أساسيين في الصفقة.

استنادا إلى الخبرة والمعرفة العملية المتراكمة لدى هذا المكتب في مجال M&A واسترداد الاستثمارات، يقدم المكتب دعما استراتيجيا حتى في هياكل بيع الأسهم المعقدة.

ولا يعتمد العمل على فرد واحد، بل يشكل فريق TF لتقديم دعم شامل في جميع مراحل بيع الأسهم.

إذا كانت هناك حاجة إلى مساعدة قانونية بشأن بيع الأسهم، فيمكن إعداد استراتيجية بالتعاون مع دايريون، مكتب المحاماة المصنف في المرتبة 9 في جمهورية كوريا (استنادا إلى بيانات إقرارات ضريبة القيمة المضافة لدى دائرة الضرائب الوطنية لعام 25)، عبر 🔗محام متخصص في شؤون الشركات لوضع استراتيجية ملائمة.