Consultation sur la faillite d’une personne morale | Société A ayant sollicité un redressement en raison d’une exploitation déficitaire, homologation du plan de redressement

En République de Corée, la procédure de redressement d’une personne morale est un dispositif visant au rétablissement efficace du débiteur ou de son activité par l’aménagement des relations juridiques entre les différentes parties intéressées, notamment les créanciers, les actionnaires et les détenteurs de participations, lorsque le débiteur est confronté à une situation de défaillance financière.

Elle a principalement pour objet de restructurer l’activité du débiteur et de rembourser ses dettes tout en poursuivant son exploitation. Elle se distingue ainsi de la procédure de faillite, dont l’objet principal consiste à céder et à liquider les biens du débiteur afin d’en répartir équitablement le produit entre les créanciers.

La procédure de redressement d’une personne morale peut être demandée par le débiteur, par un créancier détenant une créance correspondant au moins à 1/10 du capital, ou par un actionnaire ou détenteur de participations possédant des actions ou des participations correspondant au moins à 1/10 du capital.

L’ouverture de la procédure de redressement d’une personne morale produit les effets juridiques suivants.

Tout d’abord, les pouvoirs de gestion et de disposition des biens du débiteur ainsi que le pouvoir d’exercer son activité sont transférés à l’administrateur désigné par la juridiction coréenne.

Si aucun administrateur distinct n’est désigné, le représentant existant assume cette fonction, et tous ses actes sont accomplis sous le contrôle de la juridiction.

En particulier, les actes qui requièrent légalement l’autorisation de la juridiction ne produisent effet qu’après l’obtention de cette autorisation.

En outre, après l’ouverture de la procédure de redressement, le demandeur ne peut plus retirer lui-même sa demande.

La procédure se poursuit sous l’autorité de la juridiction. Celle-ci ne peut y mettre fin que dans certaines circonstances exceptionnelles, notamment lorsque les perspectives de redressement sont particulièrement faibles ou lorsque la liquidation est manifestement plus avantageuse pour la valeur de l’entreprise que la poursuite de l’activité.

L’ouverture de la procédure de redressement a donc des conséquences importantes sur les droits et obligations du débiteur et des parties intéressées. La suite de la procédure est strictement conduite sous le contrôle de la juridiction.

L’avocat intervenant en matière de faillite et de redressement de personnes morales a fait valoir que la société cliente avait contracté un prêt pour acheter un terrain destiné à la construction d’un nouveau centre de recherche, mais qu’un incident commercial avec un partenaire étranger lui avait causé un préjudice d’environ 1,5 milliard de wons sud-coréens.

En conséquence, l’accumulation de créances non recouvrées a perturbé la trésorerie de la société cliente et l’a placée dans de graves difficultés financières.

Dans le cadre de la consultation sur la faillite d’une personne morale, il a été souligné que les difficultés financières de la société cliente avaient atteint un niveau justifiant une demande de redressement.

L’avocat intervenant en matière de redressement et de faillite de personnes morales a soutenu, sur le fondement du bilan de la société cliente, que les seuls bénéfices d’exploitation ordinaires ne permettraient pas de rembourser les dettes.

Après une analyse détaillée des états financiers de la société cliente, il a souligné que le montant des dettes déjà échues ou venant prochainement à échéance était élevé par rapport à la valeur des actifs du débiteur susceptibles d’être convertis en liquidités à court terme. Il a ainsi fait valoir la nécessité d’homologuer le plan de redressement.

Après avoir analysé la situation opérationnelle de la société A sous différents angles, Daeryun a estimé que celle-ci présentait des perspectives de redressement suffisantes grâce à la stabilité de sa structure de revenus et à la valeur de ses actifs, malgré une crise de liquidités temporaire.

La société A continuait effectivement de générer un certain niveau de chiffre d’affaires. Il a également été établi qu’en cas de réaménagement de ses dettes existantes ou d’allègement de la charge des intérêts, elle pourrait réinvestir ses bénéfices d’exploitation afin de rembourser ses dettes.

Daeryun a donc aidé la société A à démontrer, au moyen de données chiffrées, ses possibilités d’amélioration de sa structure financière et à élaborer un plan de redressement susceptible d’être accepté par les créanciers et la juridiction.