Publication d’informations ESG, vers de « deuxièmes états financiers »… Nécessité d’examiner l’ensemble de la gestion d’entreprise

En République de Corée, l’élaboration des normes relatives à la publication d’informations ESG est actuellement menée principalement par le Comité coréen des normes de durabilité (KSSB).

Rattaché à l’Institut coréen des normes comptables, le KSSB élabore des normes de publication d’informations en matière de durabilité qui visent à assurer leur cohérence avec les normes internationales tout en tenant compte de l’environnement des entreprises coréennes.

Les normes du KSSB ont pour objectif de fournir aux investisseurs les informations nécessaires pour évaluer les risques et les opportunités des entreprises en matière de durabilité. Il est envisagé qu’elles couvrent non seulement le changement climatique, mais aussi les facteurs sociaux et de gouvernance.

Alors que les rapports de durabilité existants étaient souvent établis selon des critères définis de manière autonome par chaque entreprise, il est envisagé que les normes du KSSB appliquent des critères déterminés au périmètre et au contenu des informations publiées afin d’en améliorer la comparabilité et la fiabilité.

La publication d’informations ESG est également étroitement liée aux normes élaborées par le Conseil international des normes de durabilité (ISSB).

En 2023, l’ISSB a publié les normes internationales IFRS S1 et IFRS S2.

IFRS S1 définit les exigences générales relatives à la publication d’informations financières liées à la durabilité, tandis qu’IFRS S2 établit les normes de publication concernant les risques et les opportunités liés au climat.

Les normes de l’ISSB se caractérisent par le fait qu’elles considèrent les informations en matière de durabilité non comme une notion distincte des performances financières de l’entreprise, mais comme un facteur susceptible d’influer sur sa valeur.

Elles visent ainsi à permettre aux investisseurs d’utiliser les informations liées à la durabilité lorsqu’ils évaluent les flux de trésorerie futurs et les performances de gestion d’une entreprise.

En République de Corée, les normes de l’ISSB servent donc de référence importante dans le processus d’élaboration des normes du KSSB. Les entreprises comptant une forte proportion d’investisseurs étrangers ou participant à des chaînes d’approvisionnement mondiales doivent également examiner l’évolution des normes internationales.

La publication d’informations ESG est également liée à la feuille de route relative à la publication d’informations en matière de durabilité élaborée par la Commission des services financiers de la République de Corée.

Dans le cadre de l’examen de l’instauration d’un régime de publication d’informations en matière de durabilité, la Commission a envisagé une obligation progressive visant les sociétés cotées dépassant une certaine taille.

Elle examine également les normes, les entités concernées et les modalités de publication afin de permettre aux investisseurs d’appréhender plus précisément les risques et les opportunités des entreprises en matière de durabilité.

Les discussions se poursuivent récemment sur une éventuelle extension du périmètre des entités concernées et sur la possibilité d’instaurer un régime légal de publication.

Les discussions relatives à la publication d’informations ESG tendent à élargir le périmètre des informations que les entreprises devront rendre publiques.

Alors que les informations sur les entreprises étaient jusqu’à présent principalement accessibles dans les états financiers et les rapports d’activité, les stratégies de réponse au changement climatique, la gestion des émissions de carbone, les risques liés à la chaîne d’approvisionnement, la gestion des droits humains et les dispositifs de contrôle interne pourraient également faire l’objet d’un examen.

Les investisseurs tendent notamment à analyser non seulement la situation financière actuelle des entreprises, mais aussi les risques et les opportunités susceptibles de se présenter à l’avenir. Dans ce contexte, la publication d’informations ESG constitue un moyen important d’expliquer au public la stratégie de gestion et le dispositif de gestion des risques d’une entreprise.

Les entreprises doivent donc envisager la publication d’informations ESG non comme une tâche de reporting distincte, mais comme une composante d’un dispositif de gestion articulé avec les finances, les affaires juridiques, la conformité et la stratégie d’entreprise.

Des questions relatives à la fiabilité des informations publiées peuvent être soulevées en cas de divergence entre le contenu des informations ESG et les informations reflétées dans les états financiers.

Par exemple, lorsqu’une entreprise publie un projet de réduction de ses installations de production ou de transformation de sa structure d’activité afin d’atteindre son objectif de neutralité carbone, elle doit également déterminer si ce projet est susceptible d’influer sur la valeur de ses actifs, ses flux de trésorerie ou ses provisions.

Si des coûts de remise en état des installations sont prévus dans le cadre de la réponse aux réglementations environnementales, un examen des provisions peut être nécessaire. Si l’entreprise détient des actifs financiers exposés aux risques liés au changement climatique, ces facteurs peuvent également être pris en compte dans l’évaluation du risque de crédit.

Il est donc important de vérifier, dès la préparation des informations ESG, la cohérence entre le plan d’activité, le plan d’investissement et les orientations en matière de traitement comptable.

En tant qu’informations officielles communiquées au public par une entreprise, les informations ESG doivent être préparées sur la base d’éléments justificatifs objectifs.

Lorsque des objectifs de réduction des émissions de carbone ou des projets d’accroissement de l’utilisation des énergies renouvelables sont indiqués, il convient également de gérer les méthodes de calcul des données concernées et l’état d’avancement de leur mise en œuvre.

En outre, les partenaires commerciaux étrangers et les organismes d’investissement demandent souvent des documents relatifs à la gestion de la chaîne d’approvisionnement, aux politiques concernant les droits humains et au dispositif de gestion des partenaires. Il est donc souhaitable de gérer également ces informations de manière systématique.

Les données relatives aux émissions de gaz à effet de serre, à la consommation d’énergie, aux indicateurs de sécurité industrielle ou à la chaîne d’approvisionnement étant souvent réparties entre plusieurs services, il est important de définir clairement les critères de collecte et les procédures de gestion.

Il est également nécessaire de mettre en place des procédures de vérification et d’approbation avant la publication et de préciser le rôle de chaque service responsable.

Les demandes d’assurance externe portant sur les informations ESG ayant récemment tendance à augmenter, il peut aussi être envisagé de mettre en place un dispositif de gestion auquel participent non seulement le service chargé des questions ESG, mais également les services financiers et juridiques ainsi que les fonctions chargées de la conformité.