CONTENTS
- 1. Клиент, обратившийся за содействием по делу о возмещении вреда
- - Возникновение спора о ненадлежащей продаже
- 2. Нормы, относящиеся к иску о возмещении вреда, и ненадлежащая продажа
- 3. Содействие при защите от иска о возмещении вреда
- - Проверка процедур продажи и внутренних документов
- - Анализ причин убытков и пределов ответственности по каждому инвестору
- 4. Результат содействия по делу о возмещении вреда: «уменьшение суммы возмещения»
- - Если предстоит судебное разбирательство
1. Клиент, обратившийся за содействием по делу о возмещении вреда
Клиент, к которому был предъявлен иск о возмещении вреда, обратился за содействием к адвокату по корпоративным делам для защиты от коллективного иска, поданного на том основании, что при продаже продукта некоторым инвесторам им не были предоставлены достаточные разъяснения.
Возникновение спора о ненадлежащей продаже
Клиент являлся южнокорейской компанией по операциям с ценными бумагами. Проблема возникла в процессе продажи структурированного продукта некоторым розничным инвесторам.
Несмотря на различия в уровне финансовой грамотности и инвестиционном опыте инвесторов, были высказаны претензии по поводу недостаточности индивидуальных разъяснений о структуре продукта и риске убытков.
Некоторые инвесторы предъявили коллективный иск о возмещении вреда, ссылаясь на непредвиденные убытки.
Клиент надлежащим образом соблюдал внутренние процедуры и правила продажи продуктов, однако в отдельных случаях сотрудники не предоставили инвесторам достаточных разъяснений в ходе консультаций. Инвесторы расширительно истолковали эти случаи как основание для ответственности всей компании.
В связи с этим клиент обратился за помощью к адвокату по корпоративным делам для защиты от коллективного иска о возмещении вреда.
2. Нормы, относящиеся к иску о возмещении вреда, и ненадлежащая продажа
Ненадлежащая продажа означает ситуацию, когда финансовая организация при продаже клиенту финансового продукта не предоставляет достаточных разъяснений о таких существенных сведениях, как структура продукта, возможность получения дохода или возникновения убытков и основные риски.
В таком случае инвестор может понести непредвиденные убытки, а финансовая организация может нести ответственность за возмещение вреда.
▶ Критерии определения размера убытков (часть 2 статьи 48 Закона Республики Корея о рынке капитала и финансовых инвестиционных услугах)
Иными словами, предполагаемый размер убытков определяется путем вычитания стоимости отчуждения соответствующего продукта или суммы, которую можно вернуть, из общей суммы денежных средств, уплаченных инвестором при приобретении финансового продукта.
На этом основании объем возмещения определяется с учетом фактически понесенных инвестором убытков.
Если инвестору продан продукт, не соответствующий его инвестиционному профилю или финансовому положению, либо продукт, не соответствующий уровню его понимания, возникает ответственность за возмещение вреда согласно статье 64 Закона Республики Корея о рынке капитала и финансовых инвестиционных услугах.
Согласно судебной практике, если такое нарушение в сочетании с неисполнением обязанности по предоставлению разъяснений повлекло существенный вред, одновременно может быть поставлен вопрос о деликтной ответственности в соответствии со статьей 750 Гражданского кодекса Республики Корея.
▶ Статья 750 Гражданского кодекса Республики Корея (содержание деликта)
3. Содействие при защите от иска о возмещении вреда
В данном деле о возмещении вреда рассматривались следующие спорные вопросы.
ㆍ Влечет ли недостаточность разъяснений некоторых сотрудников ответственность всей компании за возмещение вреда
ㆍ Были ли при определении размера убытков применены обоснованные критерии, включая собственную ответственность инвесторов, размер инвестиций и колебания рынка
С учетом этих вопросов адвокат по корпоративным делам провел системную проверку и анализ и разработал стратегию защиты от требований о возмещении вреда.
Проверка процедур продажи и внутренних документов
Адвокат по корпоративным делам тщательно проанализировал информационные материалы для инвесторов, документацию о разъяснении условий продуктов, внутреннее обучение и процедуры проверки клиента.
Это позволило подтвердить соблюдение компанией правовых и регуляторных процедур на каждом этапе и систематизировать материалы, способные устранить процессуальные недостатки или восполнить недостающие сведения.
Было оказано содействие в четком подтверждении того, что компания в целом надлежащим образом применяла меры защиты инвесторов.
Анализ причин убытков и пределов ответственности по каждому инвестору
Для определения размера возмещения адвокат по корпоративным делам не ограничился анализом номинальной суммы убытков, а комплексно изучил структуру продукта, рыночную обстановку на момент инвестирования, степень восприятия инвестором предоставленной информации и процесс принятия инвестиционного решения.
На этой основе были представлены доказательства того, что убытки были обусловлены самостоятельными решениями отдельных инвесторов и рыночными факторами, а также подготовлено фактическое и правовое обоснование, препятствующее необоснованному расширению ответственности за возмещение вреда.
С учетом индивидуальных характеристик каждого инвестора и обстоятельств заключения договоров была также разработана стратегия обоснованного определения юридических и фактических пределов ответственности.
4. Результат содействия по делу о возмещении вреда: «уменьшение суммы возмещения»
При содействии адвоката по финансовым спорам суд отказал в удовлетворении большинства требований о возмещении вреда, а размер возмещения по некоторым удовлетворенным требованиям существенно уменьшил.
В результате финансовая нагрузка на компанию по операциям с ценными бумагами была сведена к минимуму, а случаи недостаточности разъяснений отдельных сотрудников не повлекли расширения ответственности на всю компанию.
Если предстоит судебное разбирательство
При возникновении спора о ненадлежащей продаже требуется системный подход с ранней стадии дела, в частности следующие меры.
ㆍ Анализ причин убытков и пределов ответственности: изучение инвестиционных целей и опыта инвестора, времени совершения сделки и других обстоятельств для установления причин убытков и обоснованного определения пределов ответственности
ㆍ Разработка стратегии защиты в отношении размера возмещения: комплексная оценка размера инвестиций, момента возникновения убытков, колебаний рынка и других факторов для формирования обоснованных критериев расчета возмещения и позиции защиты
В делах о ненадлежащей продаже сложно точно определить пределы юридической ответственности и размер возмещения ввиду особенностей положения каждого инвестора и сложности структуры продукта.
Поэтому целесообразно при содействии профильного специалиста системно организовать сбор доказательств, проверку пределов ответственности и разработку стратегии защиты в отношении размера возмещения.
Наша фирма сформировала рабочую группу (TF) из адвокатов по финансовым спорам, имеющих многолетний опыт ведения дел в финансовой сфере, и оказывает практическое содействие, включая сбор доказательств, проверку пределов ответственности и разработку стратегии защиты в отношении размера возмещения.
Если, как и в рассмотренном деле, предстоит судебное разбирательство и требуется юридическая помощь, можно обратиться за содействием через 🔗форму записи на юридическую консультацию.
Данный контент основан на реальных кейсах Юридической фирмы Дэрюн с некоторыми адаптациями, и авторские права принадлежат нашей фирме.
Unauthorized reproduction, duplication, or distribution and other copyright infringements may result in legal action under applicable laws.
