Quy định về fintech

Các dịch vụ dựa trên hoạt động thanh toán như thanh toán điện tử, nạp tiền trả trước, PG và chuyển tiền phải đăng ký kinh doanh tài chính điện tử theo 「Luật Giao dịch tài chính điện tử của Hàn Quốc」; tùy loại hình kinh doanh, các tiêu chuẩn về vốn, nhân sự, cơ sở vật chất, kiểm soát nội bộ và hệ thống công nghệ thông tin được áp dụng ở các mức độ khác nhau.

Đối với các mô hình thanh toán mới như đơn vị cung cấp dịch vụ thanh toán tổng hợp, cơ cấu liên kết ngân hàng mở và chức năng chuyển tiếp chỉ thị thanh toán, phạm vi điều chỉnh cũng được xác định dựa trên cơ cấu và bản chất của dòng tiền.

Các dịch vụ đầu tư, chứng khoán hoặc môi giới đầu tư trực tuyến có thể thuộc phạm vi áp dụng của 「Luật của Hàn Quốc về thị trường vốn và dịch vụ đầu tư tài chính」. Nếu bản chất của dịch vụ thuộc loại chứng khoán hợp đồng đầu tư hoặc sản phẩm đầu tư tài chính thì có thể phát sinh nghĩa vụ xin cấp phép hoặc đăng ký.

Gần đây, việc xác định tính chất chứng khoán và tính hợp pháp của cơ cấu phát hành, lưu thông đối với chứng khoán token hóa (STO), chứng khoán hưởng lợi kỹ thuật số và mô hình đầu tư phân mảnh đã trở thành những vấn đề trọng tâm.

Chủ thể kinh doanh mua bán, trao đổi, lưu giữ, quản lý hoặc môi giới tài sản ảo có thể được xác định là nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo theo 「Luật của Hàn Quốc về báo cáo và sử dụng thông tin giao dịch tài chính cụ thể」, từ đó phải thực hiện các nghĩa vụ nghiêm ngặt như phòng chống rửa tiền và báo cáo giao dịch đáng ngờ.

Tuy nhiên, tùy thuộc vào tính chất pháp lý của token, các luật khác như pháp luật về thị trường vốn cũng có thể được áp dụng đồng thời.

Theo 「Đạo luật đặc biệt của Hàn Quốc về hỗ trợ đổi mới tài chính」 có hiệu lực từ ngày 1 tháng 4 năm 2019, chế độ chỉ định dịch vụ tài chính đổi mới đã được áp dụng, cho phép áp dụng ngoại lệ có thời hạn và giới hạn phạm vi đối với toàn bộ hoặc một phần quy định tài chính hiện hành khi đáp ứng các điều kiện nhất định.

Dịch vụ fintech có cơ cấu quản lý phức hợp, trong đó nhiều luật có thể được áp dụng đồng thời tùy theo mô hình kinh doanh, bao gồm Luật Giao dịch tài chính điện tử, pháp luật về thị trường vốn, pháp luật về thông tin giao dịch tài chính cụ thể, pháp luật về thông tin tín dụng và Luật Bảo vệ thông tin cá nhân của Hàn Quốc.

Vi phạm quy định về fintech có thể dẫn đến hậu quả hành chính, hình sự, dân sự và làm suy giảm niềm tin của thị trường.

Đặc biệt, việc bị xác định là kinh doanh không có giấy phép hoặc vi phạm AML có thể trực tiếp dẫn đến rủi ro hình sự; bản thân việc bị áp dụng chế tài cũng có thể ảnh hưởng đáng kể đến giá trị doanh nghiệp và uy tín đối ngoại.

Chế độ chỉ định dịch vụ tài chính đổi mới cho phép thử nghiệm hoạt động kinh doanh trong một thời hạn nhất định đối với các lĩnh vực xung đột với những quy định riêng lẻ của pháp luật tài chính hiện hành, chẳng hạn như điều kiện cấp phép, đăng ký, hạn chế đối với hoạt động kiêm nhiệm và hoạt động phụ trợ hoặc quy định về hành vi kinh doanh, cũng như các lĩnh vực chưa có cơ sở pháp lý rõ ràng.

Tuy nhiên, điều này không đồng nghĩa với việc đương nhiên được coi là đã có giấy phép chung hoặc được miễn trách nhiệm toàn diện; hiệu lực chỉ được công nhận trong phạm vi ngoại lệ ghi rõ trong văn bản chỉ định.

Về nguyên tắc, các quy định pháp luật khác không thuộc phạm vi ngoại lệ vẫn được áp dụng và trách nhiệm dân sự khi xảy ra thiệt hại cho người tiêu dùng cũng không đương nhiên được loại trừ.

Các vấn đề chính trong thực tiễn gồm:

Về nguyên tắc, thời hạn chỉ định không quá 2 năm và có thể được gia hạn trong phạm vi luật định, nhưng không cho phép áp dụng ngoại lệ không giới hạn.

Do đó, việc sử dụng sandbox quy định tài chính không nên chỉ dừng lại ở một phương thức thử nghiệm ngắn hạn mà cần đi kèm với việc thiết kế cơ cấu trên cơ sở dự kiến khả năng được thể chế hóa sau đó hoặc đưa vào hệ thống cấp phép chính thức.

Phạm vi áp dụng của ngoại lệ được giới hạn rõ ràng; nếu không đáp ứng các điều kiện đã được áp dụng, quyết định chỉ định có thể bị hủy hoặc hoạt động kinh doanh có thể phải chấm dứt.

Hoạt động kinh doanh vượt quá phạm vi ngoại lệ cũng có thể bị xác định là vi phạm các quy định tài chính thông thường. Vì vậy, cần xem xét kỹ cách giải thích và thực hiện các điều kiện của ngoại lệ.

Sandbox quy định tài chính cần được hiểu là cơ chế thử nghiệm dựa trên sự cân bằng giữa tính đổi mới và việc bảo vệ người tiêu dùng, không phải phương thức để né tránh quy định.

Các vấn đề về quy định fintech không chỉ dừng lại ở cách giải thích pháp luật mà còn có thể dẫn đến các biện pháp hành chính như thanh tra, áp dụng chế tài và khoản tiền phạt bổ sung.

Dựa trên kinh nghiệm ứng phó từ giai đoạn trao đổi chính sách, Daeryun hỗ trợ theo từng giai đoạn, từ ứng phó với hoạt động thanh tra đến thực hiện khiếu nại hành chính và tố tụng hành chính theo một định hướng thống nhất, qua đó quản lý tổng thể tính liên tục trong hoạt động kinh doanh và uy tín của doanh nghiệp.