CONTENTS
- 1. ESGアドバイザリーをご依頼いただいた依頼者

- - 依頼者の事件の詳しい経緯
- 2. ESGアドバイザリーと企業法務弁護士のサポート

- - 社会・ガバナンスリスクのデューデリジェンス
- - 買収契約(SPA)内の保護措置の反映
- - 買収後のESG経営体制構築の支援
- 3. ESGアドバイザリーの結果

- 4. ESGアドバイザリーの必要性

- - サポートが必要な場合
1. ESGアドバイザリーをご依頼いただいた依頼者

ESGデューデリジェンスのアドバイザリーをご依頼いただいた依頼者は、外食フランチャイズ企業の買収過程で関連リスクを先手を打って点検し、これを買収契約と構造に反映できるよう支援を求められました。
依頼者の事件の詳しい経緯
ESGアドバイザリーを依頼した依頼者は、外食フランチャイズ企業の買収を進めていたプライベートエクイティファンドでした。
対象企業は財務的に安定していましたが、最近一部の加盟店で労働環境と本社の方針をめぐる論争が知られ、社会的な評判リスクが表面化していました。
加盟店主との対立、労働環境に関する議論、内部統制の問題まで取り沙汰され、こうした問題が単なる紛争を超えて企業のイメージと運営の信頼性に影響を及ぼしかねないという懸念が示されました。
そこで依頼者は、買収後にブランド価値と直結しうる社会・ガバナンス領域のリスク要素を先手を打って点検し、契約および買収構造にこれを反映するため、企業法務弁護士にESGデューデリジェンスおよび対応アドバイザリーを依頼しました。
2. ESGアドバイザリーと企業法務弁護士のサポート
本件の争点は次のとおりでした。
ㆍ アルバイト労働者の処遇および産業安全管理体系が不十分な可能性
ㆍ 契約段階でESG関連リスクを反映しない場合、買収後の紛争の可能性
企業法務弁護士は上記の争点に着目し、社会・ガバナンスリスクのデューデリジェンス、SPA契約への反映、買収後のESG経営体制の構築という三つの段階に注力してサポートを提供しました。
これにより、買収の前後にわたってESGリスクを体系的に管理し、企業価値の保護と持続可能な運営体制の整備に注力しました。
社会・ガバナンスリスクのデューデリジェンス
企業法務弁護士は加盟店の運営方針と内部規定を検討し、労働環境全般を点検しました。
アルバイト労働者の処遇と産業安全管理体系を分析し、関連する申告・苦情の記録を確認しました。
あわせて公正取引法と産業安全規制の遵守状況を評価し、潜在的なリスクを識別しました。
買収契約(SPA)内の保護措置の反映
表明・保証条項に社会・ガバナンス関連のリスクを盛り込み、契約段階でリスクを管理しました。
前提条件として加盟店の運営改善計画の提出を求め、実質的な統制措置を設けました。
あわせて取引完了後のESG履行確約書と報告体制を設計し、継続的なモニタリングの基盤を確保しました。
買収後のESG経営体制構築の支援
加盟店のESG点検プロトコルと教育体制を構築し、現場の運営管理基準を強化しました。
労働環境の改善と産業安全管理の専任組織の構成を提案し、リスク対応能力を高めました。
また、ESG経営報告書と社会的責任リスクの開示戦略を策定し、持続可能な運営体制を支援しました。
3. ESGアドバイザリーの結果

企業法務弁護士のESGアドバイザリーにより、社会・ガバナンス関連の潜在リスクが買収前のSPA段階で識別され、統制されました。
また、契約と買収構造にESGの保護措置を反映することで、買収後に生じうる紛争と評判低下の可能性を最小化することができました。
さらに、買収後のESG経営体制と点検プロトコルを構築し、持続可能な運営基盤を整え、ブランド価値と企業の信頼性を強化する成果を達成しました。
4. ESGアドバイザリーの必要性
ESGは、環境(Environmental)、社会(Social)、企業統治(Governance)という三つの非財務的要素を含む評価基準であり、企業活動と投資判断の持続可能性を判断する中核的な指標です。
ESG経営は、現在の世代のニーズを満たしつつ、将来の世代が使用する資源と環境を保全し、経済・社会・環境の各要素間の均衡を保つ形で企業戦略に反映されます。
特にM&Aのような企業取引の過程で、ESGアドバイザリーは不可欠です。
対象企業の環境、社会、ガバナンスに関する潜在リスクを事前に識別することで、取引後に生じうる財務上・評判上の問題を予防できます。
また、ESGデューデリジェンスを通じてリスクの改善策を用意し、新たな価値創出の機会を確認することで、企業の持続可能性と長期的な競争力を確保できます。
ㆍ 環境・社会・ガバナンス関連の問題による財務的・評判リスクの予防
ㆍ リスク改善策と価値創出の機会を同時に確認 → 持続可能性と競争力の強化
サポートが必要な場合

本件のように多数の利害関係者が絡む外食フランチャイズなどの企業を買収する際、ESG関連の潜在リスクが取引の前後にわたって企業価値と評判に影響を与える可能性があります。
加盟店の運営、労働環境、産業安全、社会的評判など多様な領域で生じうる問題を事前に把握し、管理することが重要です。
このような状況において、企業法務弁護士のサポートは、買収契約と構造に合わせたリスク管理措置を設計し、取引完了後のESG履行プロトコルと報告体制を構築して持続可能な経営体制を整えるうえで不可欠です。
当法人は、多様な産業と企業規模におけるESGアドバイザリーの経験をもとに、デューデリジェンス・契約・事後管理まで統合的なアドバイザリーサービスを提供しています。
また、複雑な利害関係者の状況においても個別対応の戦略を設計しており、国内外の規制と業界のベストプラクティスを反映した実行可能性の高いESGソリューションを提供します。
もし上記の事件の依頼者と同じような状況で法的な助けが必要な場合は 🔗法律相談予約を通じて支援をお申し込みいただければと思います。
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