محاسبة الشركات وشؤونها المالية

تجمع الشركات التمويل بوسائل متنوعة لتوسيع أعمالها وتشغيلها.

وتشمل أبرز وسائل التمويل ما يلي.

وفي الآونة الأخيرة، تستخدم أيضا تقنيات مالية متنوعة، مثل السندات الدائمة، والأوراق المالية الرأسمالية الهجينة، ومقايضات العائد الكلي (TRS).

قد تختلف التغيرات في هيكل الحوكمة وحقوق المستثمرين والتزامات الإفصاح بحسب طريقة التمويل، ولذلك يلزم إجراء مراجعة مسبقة.

اقتناء أسهم الخزينة هو إعادة شراء الشركة لأسهمها.

ويستخدم، على سبيل المثال، لأغراض استقرار سعر السهم، وإعادة المنافع إلى المساهمين، وتأمين موارد لتعويض الموظفين والمسؤولين، وتعديل عدد الأسهم من خلال إلغائها.

غير أن شراء الشركة أسهمها بحرية قد يؤدي إلى خروج أصولها ويؤثر في حماية الدائنين، ولذلك يقيد القانون التجاري الكوري الاقتناء بحيث لا يتجاوز نطاق الأرباح القابلة للتوزيع.

كما قد تختلف الإجراءات بحسب إدراج الشركة وطريقة الاقتناء، مثل الشراء من البورصة أو عرض الشراء العام بشروط متساوية.

ويجب على الشركات المدرجة أن تراجع أيضا مسائل الإفصاح المتعلقة باقتناء أسهم الخزينة وحيازتها والتصرف فيها.

تخفيض الاحتياطيات هو قيام الشركة بتقليص احتياطي رأس المال أو احتياطي الأرباح الذي راكمته.

ويمكن اللجوء إليه عندما تسعى الشركة إلى تعديل هيكل رأس المال أو تأمين موارد لتوزيع الأرباح بدلا من مواصلة تراكمها فقط.

إذا تجاوز مجموع احتياطي رأس المال واحتياطي الأرباح المتراكم 1.5 ضعف رأس المال، فيجوز تخفيضه في حدود الجزء الزائد بقرار من الجمعية العامة للمساهمين.

وعليه، فإن تخفيض الاحتياطيات ليس تقنية مالية متاحة في أي وقت، بل هو إجراء خاضع لقانون الشركات وله حدود وإجراءات يقررها القانون.

تخفيض رأس المال هو إجراء تقلل الشركة بموجبه رأس مالها.

ويطرح هذا الإجراء كثيرا عند تغطية الخسائر المتراكمة، أو إعادة تنظيم الهيكل المالي، أو التحضير قبل استقطاب الاستثمار، أو إعادة هيكلة الأعمال.

ونظرا إلى أثره الكبير في المساهمين والدائنين، فإنه يخضع لأشد الإجراءات صرامة.

يشترط القانون التجاري الكوري، من حيث المبدأ، صدور قرار خاص من الجمعية العامة للمساهمين بشأن تخفيض رأس المال، وإدراج المضمون الرئيسي للمقترح في إشعار الدعوة والإعلان عنها، كما يوجب اتباع إجراءات حماية الدائنين عند إجراء التخفيض العادي.

ومع ذلك، يجوز تخفيض رأس المال لتغطية الخسائر بقرار عادي، ويعترف في هذه الحالة أيضا باستثناء من إجراءات حماية الدائنين.

قرار توزيع الأرباح هو الإجراء الذي توزع الشركة بموجبه أرباحها على المساهمين.

ورغم أنه قد يبدو ظاهريا مجرد إعادة للأرباح، فإنه يخضع لقيود قانونية مشددة لأنه يؤدي فعليا إلى إخراج أصول الشركة.

وفقا للقانون التجاري الكوري، لا يجوز للشركة توزيع الأرباح إلا في حدود الأرباح القابلة للتوزيع، ويحدد ذلك، من حيث المبدأ، بقرار من الجمعية العامة للمساهمين.

ومع ذلك، إذا كان هيكل الشركة يجيز لمجلس الإدارة اعتماد البيانات المالية، فيجوز اتخاذ قرار توزيع الأرباح بقرار من مجلس الإدارة أيضا.

اعتماد البيانات المالية هو الإجراء الذي يثبت قانونا الوضع المحاسبي والمالي للشركة.

وتكمن أهمية هذا الإجراء في أنه يشكل أساسا لتوزيع الأرباح، والإبلاغ عن نتائج الإدارة، وموافقة المساهمين، وتحديد المسؤولية لاحقا.

ولا يقتصر اعتماد البيانات المالية على إقرار الحسابات، بل يعد إجراء أساسيا يرتبط بإمكان توزيع الأرباح، ومسؤولية الإدارة عن التوضيح، والتعامل لاحقا مع المراجعة المحاسبية الرقابية.

ويتطلب هذا الإجراء قرارا من مجلس الإدارة أو الجمعية العامة للمساهمين، وقد يلزم في بعض الحالات الإفصاح عنه وإبلاغ الجهات الرقابية.

تؤثر هذه الإجراءات الخمسة كلها تأثيرا مباشرا في أصول الشركة وحقوق المساهمين وحماية الدائنين.

ولذلك يميز القانون، بحسب حجم الأثر، بين قرار مجلس الإدارة، والقرار العادي للجمعية العامة للمساهمين، والقرار الخاص للجمعية العامة للمساهمين، وإجراءات حماية الدائنين.

ويتسم تخفيض رأس المال أو الاحتياطيات بوجه خاص بطابع الموازنة بين مصالح المساهمين والدائنين، في حين يتسم توزيع الأرباح واعتماد البيانات المالية بطابع إقرار الأرباح وتوزيع الأصول.

وتشمل النقاط التي قد تغفل عنها الشركات في الممارسة العملية ما يلي.

تجري لجنة الخدمات المالية الكورية وهيئة الرقابة المالية الكورية مراجعات محاسبية رقابية للشركات المدرجة والشركات الرئيسية للتحقق من وجود مخالفات لمعايير المعالجة المحاسبية.

وتركز المراجعة المحاسبية الرقابية على المسائل الآتية.

• معايير الاعتراف بالإيرادات
• تقييم الأصول ومعالجة انخفاض قيمتها
• إعداد البيانات المالية الموحدة
• المعاملات مع الأطراف ذات العلاقة

إذا كشفت المراجعة المحاسبية الرقابية عن أفعال مخالفة للقانون، فقد تفرض الجزاءات الآتية.

كما قد تجرى مراجعة موضوعية لأهلية استمرار الإدراج بناء على نتيجة المراجعة المحاسبية الرقابية، وقد ينشأ في الحالات الخطيرة خطر شطب الإدراج.

تندرج أنشطة المحاسبة والمالية للشركات، مثل إعداد القوائم المالية للشركة والمعالجة المحاسبية والإفصاح، ضمن المجالات التي قد تترتب عليها مسؤولية جنائية.

وعلى وجه الخصوص، قد يُحكم بعقوبات مشددة في حالات التلاعب المحاسبي والإفصاح الكاذب والمعاملات غير المشروعة القائمة على الاحتيال، وقد تثار أيضا مسؤولية الإدارة عن خيانة الأمانة المهنية.

لذلك، من المهم أن تضع الشركة نظاما للمراجعة القانونية والرقابة الداخلية معا عند اتخاذ القرارات المتعلقة بالمحاسبة والمالية.

ترتبط الأنشطة المحاسبية والمالية للشركات بمسائل قانونية متنوعة.

وقد ازدادت أهمية المراجعة القانونية للأنشطة المالية للشركات، ولا سيما في البيئة التنظيمية المحاسبية الراهنة، مع تشديد نظام الرقابة المحاسبية الداخلية ونظام التدقيق الخارجي ونظام المراجعة المحاسبية الرقابية.

تقدم شركة دايريون للمحاماة، من خلال فريق عمل خاص (TF) يتعاون فيه مختصون في قانون الشركات والتمويل والضرائب والمحاسبة، استشارات قانونية شاملة بشأن محاسبة الشركات وشؤونها المالية.

الاستشارات بشأن الهيكل المالي للشركة وهيكل التمويل

تحلل دايريون الوضع المالي للشركة وهيكل أعمالها تحليلا شاملا، وتدعم تصميم هياكل تمويل متنوعة، بما فيها إصدار الأسهم، وإصدار سندات الشركات، وتمويل الميزانين، والاقتراض من المؤسسات المالية.

كما تراجع لوائح سوق رأس المال والتزامات الإفصاح وهيكل حقوق المستثمرين، وتقدم المشورة بشأن جمع التمويل على أسس مستقرة.

الاستشارات بشأن إجراءات قانون الشركات المتعلقة بالأنشطة المالية

تتطلب الأنشطة المالية الرئيسية للشركات، مثل اقتناء أسهم الخزينة وإلغائها، وتخفيض الاحتياطيات، وتخفيض رأس المال، واتخاذ قرار توزيع الأرباح، إجراءات صارمة بموجب القانون التجاري الكوري.

تقدم دايريون، فيما يتعلق بهذه الأنشطة المالية، مراجعة إجراءات مجلس الإدارة والجمعية العامة للمساهمين، وتنظيم النظام الأساسي واللوائح الداخلية، والاستشارات بشأن إجراءات الإفصاح والإبلاغ بهدف الحد من المخاطر القانونية للشركة.

التعامل مع المراجعة المحاسبية والرقابة المالية

تركز المراجعة المحاسبية الرقابية أو التحقيقات الرقابية التي تجريها سلطات الرقابة المالية على مسائل من بينها مخالفة معايير المعالجة المحاسبية ومشكلات الإفصاح عن البيانات المالية.

تقدم دايريون استشارات قانونية بشأن جميع جوانب التعامل مع تحقيقات سلطات الرقابة المالية، بما يشمل وضع استراتيجية للتعامل مع المراجعة المحاسبية الرقابية، وإعداد مستندات الإيضاح، وصياغة المذكرات القانونية.

مراجعة العقود المالية للشركات وتصميم هياكلها

تبرم خلال الأنشطة المالية للشركة عقود متنوعة، منها عقود الاستثمار والعقود المالية وعقود التمويل.

تدعم دايريون مراجعة المخاطر القانونية التي قد تنشأ أثناء صياغة هذه العقود والتفاوض بشأنها، وتصميم هيكل مستقر للمعاملات.

التعامل مع المنازعات المتعلقة بمحاسبة الشركات

قد تنشأ منازعات متعلقة بمحاسبة الشركات، مثل شبهات التلاعب المحاسبي، ومطالبات المستثمرين بالتعويض عن الضرر، والجزاءات الناتجة عن المراجعة المحاسبية الرقابية.

تمثل دايريون الشركات في إجراءات متنوعة لتسوية المنازعات، منها الدعاوى المدنية، والدعاوى الإدارية، والإجراءات الجنائية، وتتولى التعامل مع المنازعات المحاسبية والمالية.

تشمل الخدمات القانونية المتكاملة لإدارة الشركات بصورة مستقرة تصميم الهيكل المالي، واستراتيجية التمويل، والتعامل مع المراجعة المحاسبية الرقابية، وتسوية المنازعات المالية، إلى جانب 🔗حجز استشارة قانونية لدى محام مختص بالمراجعة المحاسبية.