استشارة بشأن صندوق للأسهم الخاصة | حماية حق الإدارة والسيطرة في الشركة وتأمين التمويل الاستثماري

كانت الشركة الكورية B، وهي العميل في هذه القضية، تعتزم بيع جزء من الحصص التي تملكها الإدارة الحالية إلى مستثمرين جدد، وتأمين التمويل اللازم للاستثمار في مشروع جديد مع الحفاظ على الاستقرار الإداري.

اعتزم العميل تنفيذ صفقة الاستحواذ عن طريق الاستثمار في الأسهم الخاصة، غير أن اختلاف متطلبات المستثمرين المشاركين بشأن شروط الاستحواذ ونسب الملكية وترتيبات حقوق التحويل جعل تصميم هيكل الصفقة معقدا.

وعلى وجه الخصوص، كان من المرجح أن يشارك عدد من المستثمرين في الوقت نفسه، مما أوجد مخاطر تعارض المصالح بينهم ونشوء نزاعات بشأن حق الإدارة والسيطرة.

كما كان من الممكن أن تتأخر الصفقة ذاتها أو تصبح باطلة إذا لم تدار الإجراءات القانونية بصورة منهجية أثناء عملية الاستحواذ، بما يشمل صياغة العقود والامتثال للأنظمة والتحقق من التزامات الإفصاح.

لذلك، طلب العميل في مرحلة مبكرة من الصفقة استشارة محام متخصص في شؤون الشركات بشأن صفقة الاستحواذ القائمة على الاستثمار في الأسهم الخاصة بأكملها، سعيا إلى الحصول على دعم قانوني لتصميم هيكل الاستثمار ومنع النزاعات.

حلل المحامي المتخصص في شؤون الشركات الوضع المالي للشركة العميلة B وأهدافها الإدارية، وصمم هيكلا مناسبا للاستحواذ عن طريق الاستثمار في الأسهم الخاصة.

وقارن شروط الاستثمار المختلفة وراجعها، بما يشمل نسبة الحصص المبيعة وشروط حقوق التحويل وترتيبات الأسهم الممتازة، بما يحقق التوازن بين استقرار حق الإدارة والسيطرة وعوائد المستثمرين.

ووضع، على وجه الخصوص، هيكلا يحد من تعارض الحقوق والالتزامات بين المستثمرين، مع مراعاة مشاركة عدد منهم.

فحص المحامي المتخصص في شؤون الشركات، من خلال العناية القانونية الواجبة السابقة للصفقة، مجمل المخاطر القانونية، بما يشمل العلاقات التعاقدية والأصول وحقوق الملكية الفكرية وعلاقات الديون ومدى الامتثال للأنظمة.

واستنادا إلى ذلك، صمم شروطا تعاقدية توائم بين متطلبات المستثمرين وحماية حق الإدارة والسيطرة في الشركة، كما تحقق مسبقا من الإجراءات القانونية وأدارها، بما يشمل التزامات الإفصاح والأنظمة المالية وإجراءات الإبلاغ والموافقة.

وأدى تضمين نتائج العناية القانونية الواجبة في العقد إلى الحد من مخاطر النزاعات والتأخير التي قد تنشأ أثناء الصفقة.

أوضح المحامي المتخصص في شؤون الشركات موقف الشركة بجلاء أثناء التفاوض مع المستثمرين بشأن البنود الرئيسية، وحصل على شروط معقولة.

وفي مرحلة إتمام الصفقة، قدم دعما متكاملا شمل المراجعة النهائية للعقد وتنسيق الجدول الزمني وإدارة إجراءات الموافقة، مما ساعد على إبرام العقد بسلاسة.

واستنادا إلى المعلومات المستخلصة من العناية القانونية الواجبة ومراجعة العقد، أتم صفقة مستقرة رغم مشاركة عدد من المستثمرين.

يتعين على الشركات التي تدرس الاستثمار من خلال صندوق للأسهم الخاصة مراعاة العناصر القانونية والاستراتيجية الآتية، إلى جانب مسألة تأمين التمويل.

▶ فحص هيكل العقد

▶ مواءمة متطلبات المستثمرين

▶ الامتثال التنظيمي والقانوني

▶ إدارة المخاطر

تتشابك في صفقات استحواذ صناديق الأسهم الخاصة متطلبات المستثمرين وحق الإدارة والسيطرة في الشركة والمتطلبات القانونية بصورة معقدة، ولذلك يصعب تحقيق استقرار الصفقة بمجرد إبرام العقد.

وعند مشاركة عدد من المستثمرين، يرتفع احتمال تعارض المصالح بشأن الحصص وحقوق التصويت وحقوق التحويل، وقد يؤدي ذلك إلى نزاع في غياب المراجعة والمواءمة المسبقتين.

تحلل مؤسستنا القانونية هذه الجوانب المعقدة بصورة منهجية، وتدير جميع المراحل، بدءا من تصميم هيكل الصفقة ومراجعة العقود، وصولا إلى التعامل مع الأنظمة والتفاوض مع المستثمرين.

كما نقدم الدعم لتحديد المخاطر المحتملة مسبقا ووضع تدابير للتعامل معها، بما يساعد على منع تأخر الصفقة أو نشوء نزاعات غير ضرورية.

إذا كانت هناك حاجة إلى استشارة قانونية بشأن صندوق الأسهم الخاصة المذكور أعلاه، فيمكن طلب المساعدة عبر 🔗حجز استشارة قانونية.