مشروع تعديل قانون الشركات القابضة المالية ونقاط تخفيف القيود التنظيمية التي ينبغي للشركات الانتباه إليها

سيسمح تعديل المادة 15 من المرسوم التنفيذي لقانون الشركات القابضة المالية لشركة التكنولوجيا المالية التابعة لشركة قابضة مالية بأن تمتلك شركة للاستشارات الاستثمارية أو الإدارة الاستثمارية التقديرية بوصفها شركة تابعة لها، أي شركة تابعة من المستوى الثاني للشركة القابضة المالية.

ويتيح ذلك لشركة التكنولوجيا المالية التي تمتلك تقنيات الذكاء الاصطناعي أو المستشار الآلي تقديم خدمات مالية مباشرة.

ومن منظور الشركات، يوفر ذلك أساساً قانونياً للجمع رأسياً بين القدرات التقنية والتراخيص المالية من أجل تصميم خدمات أكثر تطوراً.

ملخص التعديلات الرئيسية لقانون الشركات القابضة المالية (الاستثمار والسيطرة)

وفقاً للمادة 48 مكرر 2 من قانون الشركات القابضة المالية، يقتصر نطاق مشاركة المعلومات دون موافقة العميل على «أغراض الإدارة الداخلية».

وقد أدى غموض هذا النطاق إلى صعوبة استخدام البيانات في تطوير منتجات جديدة أو تحسين نماذج التقييم الائتماني.

وعند تعديل القانون، سيُعتبر تقديم معلومات العملاء لأغراض تطوير نماذج التقييم الائتماني وتحسينها وتطوير منتجات جديدة، وليس لأغراض التسويق، من أغراض الإدارة الداخلية.

ومع ذلك، سيظل استخدام هذه المعلومات لإجراء اتصالات تسويقية مع عملاء محددين محظوراً، ولذلك يلزم توخي الحذر.

من المقرر أيضاً تخفيف قواعد الانتفاع المشترك بالمرافق استناداً إلى الفقرة 4 من المادة 48 من قانون الشركات القابضة المالية.

وعند تعديل القانون، سيكون من الممكن استخدام الفروع أو الأجهزة الإلكترونية بصورة مشتركة حتى في حال عدم وجود موظفي الشركة التابعة فيها بصورة دائمة.

فعلى سبيل المثال، سيصبح من الممكن تقديم استشارات تخص شركات الأوراق المالية أو شركات بطاقات الائتمان من خلال أجهزة الاستشارة المرئية المثبتة في فروع البنوك.

ويمثل ذلك تغييراً مفيداً للشركات التي تسعى إلى تعزيز الكفاءة التشغيلية لقنواتها غير الإلكترونية.

عند استخدام الفروع أو أنظمة الحوسبة بصورة مشتركة، يجب الالتزام بمعايير صارمة لحماية المستهلكين الماليين وضمان الأمن.

في الأصل، لكي تُعد الشركة شركة تابعة بموجب قانون الشركات القابضة المالية، يجب أن تمتلك الشركة المسيطرة نسبة لا تقل عن 50% من أسهمها.

ولكن عندما تصبح الشركة التابعة شريكاً عاماً مديراً (GP) لصندوق أسهم خاصة (PEF)، كان من المتعذر عملياً تطبيق الالتزام بامتلاك حصة قدرها 50% بصرف النظر عن السيطرة الفعلية.

ويهدف هذا التعديل إلى إزالة حالة عدم اليقين القانوني من خلال النص بوضوح على عدم تطبيق الالتزام بامتلاك حصة قدرها 50% عندما تصبح شركة تابعة أو ما في حكمها شريكاً عاماً مديراً (GP) لصندوق أسهم خاصة (PEF).

خُففت بدرجة كبيرة أيضاً القيود المنظمة لإسناد الأعمال بموجب المادة 47 من قانون الشركات القابضة المالية.

وانتقل كثير من الأعمال التي كانت تتطلب موافقة مسبقة أو إبلاغاً مسبقاً إلى نظام الإبلاغ اللاحق.

التغييرات في نظام الإبلاغ عن إسناد الأعمال

تباينت الآراء سابقاً بشأن جواز قيام الشركة القابضة المالية بتطوير «تطبيق موحد (One-App)» وتشغيله مباشرة.

وعند تعديل القانون، سيُعتبر تطوير الشركة القابضة منصة متكاملة وتوفيرها لدعم تطوير المنتجات المالية للشركات التابعة وبيعها من قبيل «توفير الموارد اللازمة لأعمال الشركات التابعة» المنصوص عليه في الملحق 3 من المرسوم التنفيذي لقانون الشركات القابضة المالية.

وبذلك، يُتوقع أن يتوافر أساس قانوني لتكامل البيانات بقيادة الشركة القابضة وتحسين إمكانية وصول المستهلكين.

يُتوقع أيضاً الاعتراف بقيام الشركة القابضة بتطوير شخصيات المجموعة المالية أو حقوق علاماتها التجارية وتوفيرها للشركات التابعة باعتباره من «الأعمال الملحقة بالإدارة».

ويمثل ذلك معياراً مهماً للشركات التي تسعى إلى ضمان اتساق العلامة التجارية على مستوى المجموعة وإدارة حقوق الملكية الفكرية بصورة منهجية.

ومع ذلك، يجب الالتزام بدقة باللوائح ذات الصلة، ومنها قانون المعلومات الائتمانية، أثناء تنفيذ هذه الأعمال.

تنخفض الحواجز التنظيمية التي تعوق نمو الشركات، لكن الرقابة الداخلية اللاحقة وإدارة المخاطر القانونية تزدادان أهمية بقدر تخفيف القيود.

وقد تنشأ حالات تتعارض فيها الأحكام المعقدة لقانون الشركات القابضة المالية مع هيكل أعمال الشركة أو تقع عند حدود التفسير الرسمي للقانون.

وقد تؤدي مسائل حماية معلومات العملاء أثناء مشاركة البيانات أو تحديد المسؤولية عند إسناد الأعمال إلى نزاعات قانونية كبيرة.

ولتحقيق الابتكار المستدام للشركات، يلزم إجراء مراجعة دقيقة منذ مرحلة التصميم الأولية.

إذا كانت الشركة بصدد إعداد نموذج أعمال جديد يتعلق بقانون الشركات القابضة المالية أو تحتاج إلى التحقق من مدى الامتثال للقيود التنظيمية، فيمكنها الحصول على مراجعة تفصيلية من خلال 🔗حجز استشارة قانونية مع محامي شركات.

وستقدم دايريون حلولاً قانونية تراعي ظروف الشركات وتساعدها على تحقيق نمو مستقر في البيئة المالية المتغيرة.