CONTENTS
- 1. Les chaînes d’approvisionnement mondiales sont ébranlées : point de départ du changement de stratégie des entreprises
- - Les vulnérabilités des chaînes d’approvisionnement révélées par la pandémie
- - Tensions entre les États-Unis et la Chine et augmentation des risques liés aux politiques publiques
- - Risques géopolitiques et instabilité logistique
- 2. La « stabilité » prime désormais sur les coûts : évolution des critères régissant les stratégies d’entreprise
- - Limites d’une structure de production unique et concentration des risques
- - Transition vers une diversification des chaînes d’approvisionnement et une stratégie multipolaire
- 3. Reconfiguration des chaînes d’approvisionnement autour de l’Inde et du Vietnam : déplacement de l’axe stratégique
- - Vietnam : montée en gamme d’un pôle centré sur la production manufacturière
- - Inde : un pôle stratégique associant production et accès au marché
- 4. Des risques croissants à mesure que les chaînes d’approvisionnement se diversifient : nouveaux défis pour les entreprises
- - Risques susceptibles de survenir
- - Litiges juridiques susceptibles de survenir
- 5. Les structures commerciales mondiales doivent être repensées dès la phase de conception
- - Accompagnement stratégique du groupe Droit des affaires
1. Les chaînes d’approvisionnement mondiales sont ébranlées : point de départ du changement de stratégie des entreprises
Les chaînes d’approvisionnement mondiales évoluent désormais dans un environnement radicalement différent de celui du passé.
Les critères mêmes selon lesquels les entreprises conçoivent leurs structures de production et d’approvisionnement sont en pleine mutation.
Alors que la réduction des coûts de production et l’efficacité constituaient auparavant les critères essentiels, la continuité des chaînes d’approvisionnement et la gestion des risques jouent aujourd’hui un rôle plus important.
Cette évolution résulte non pas d’un événement isolé, mais d’un ensemble de facteurs.
Les ruptures concrètes des chaînes d’approvisionnement auxquelles les entreprises ont été confrontées depuis la pandémie de 2020 sont notamment considérées comme l’un des principaux facteurs ayant déclenché ce changement de stratégie.
Les vulnérabilités des chaînes d’approvisionnement révélées par la pandémie
Durant la pandémie de COVID-19, l’arrêt des usines situées à Wuhan et dans la province du Guangdong, en Chine, a eu des répercussions directes sur l’ensemble de l’industrie manufacturière mondiale.
À titre d’exemple, selon l’organisme d’analyse de marché AutoForecast Solutions, la pénurie de semi-conducteurs aurait perturbé la production de quelque 7,7 millions de véhicules ou davantage dans l’industrie automobile en 2021.
Par ailleurs, le SCFI, indice mondial des tarifs du fret maritime également appelé indice de fret conteneurisé de Shanghai, est passé d’environ 1 000 en 2020 à plus de 5 000 en 2021, entraînant une multiplication des coûts logistiques par 4 à 5.
Cette expérience a conduit les entreprises à réexaminer les critères régissant leur stratégie d’approvisionnement.
La conviction qu’il est nécessaire de mettre en place une structure diversifiée afin que les risques propres à une région donnée n’affectent pas l’ensemble de la production, plutôt qu’une structure visant uniquement à réduire au minimum les coûts de production, s’est ainsi diffusée.
Tensions entre les États-Unis et la Chine et augmentation des risques liés aux politiques publiques
Les tensions entre les États-Unis et la Chine constituent un autre facteur déterminant de la transformation des chaînes d’approvisionnement.
Les États-Unis accordent notamment des subventions à la production de semi-conducteurs au titre du « CHIPS and Science Act (2022) », tout en imposant des restrictions aux investissements dans les semi-conducteurs avancés en Chine.
Le département du Commerce des États-Unis a également renforcé les « Export Administration Regulations (EAR) » afin de restreindre les exportations vers la Chine d’équipements et de technologies liés aux semi-conducteurs.
Pour les entreprises, ces règles créent une situation dans laquelle « le choix du lieu de production détermine également le risque réglementaire ».
En effet, lorsque la production est concentrée dans un pays donné, les changements de politique concernant ce pays peuvent affecter l’ensemble des activités.
Risques géopolitiques et instabilité logistique
La guerre entre la Russie et l’Ukraine a directement affecté les chaînes d’approvisionnement en énergie et en matières premières.
La hausse du prix du gaz naturel et la forte augmentation du prix de métaux essentiels tels que le nickel et l’aluminium ont modifié la structure des coûts de l’ensemble du secteur manufacturier.
L’aggravation des tensions au Moyen-Orient et les risques maritimes en mer Rouge ont encore accru l’incertitude entourant les chaînes d’approvisionnement.
Certaines compagnies maritimes choisissent désormais des itinéraires contournant l’Afrique plutôt que le canal de Suez, ce qui augmente à la fois la durée et le coût du transport.
Ces changements rendent les calendriers d’approvisionnement et les plans de production plus difficiles à prévoir, renforçant la nécessité pour les entreprises de concevoir des chaînes d’approvisionnement plus flexibles.
2. La « stabilité » prime désormais sur les coûts : évolution des critères régissant les stratégies d’entreprise
Les entreprises ne privilégient plus « le lieu de production le moins coûteux », mais « une structure permettant de maintenir l’approvisionnement ».
Cela montre que les critères régissant les stratégies d’approvisionnement passent d’une logique centrée sur les coûts à une logique privilégiant la stabilité.
Limites d’une structure de production unique et concentration des risques
La structure de production traditionnellement centrée sur la Chine était très efficace en matière de réduction des coûts et d’efficacité productive.
Les entreprises mondiales ont de fait maintenu pendant longtemps une stratégie consistant à concentrer leur production en Chine, où les conditions étaient avantageuses sur le plan des coûts de main-d’œuvre et des infrastructures.
Cette structure comporte toutefois le risque de concentrer les difficultés dans une région donnée.
Catégorie | Contenu |
Avantages | Faibles coûts de production et efficacité productive élevée |
Limites | Augmentation des risques due à la concentration des chaînes d’approvisionnement |
Conséquences | Perturbation de l’ensemble de la production en cas de choc externe |
Les entreprises doivent donc désormais envisager une structure permettant de diversifier les risques tout en maintenant l’efficacité de la production.
Transition vers une diversification des chaînes d’approvisionnement et une stratégie multipolaire
Pour remédier à ces limites, les entreprises réorientent leurs stratégies vers une diversification de leurs sites de production.
Cette démarche va au-delà de l’ajout de sites de production et s’apparente à une refonte de l’ensemble de la chaîne d’approvisionnement.
• Double approvisionnement : achat des composants essentiels dans plusieurs pays
• Ajustement de la stratégie de gestion des stocks : abandon du stock minimal au profit du maintien d’un certain niveau de stock de sécurité
Ces changements conduisent à une répartition régionale des différentes fonctions de la chaîne d’approvisionnement.
La production est réimplantée principalement en Asie du Sud-Est et en Inde, tandis que les fonctions de recherche et développement sont maintenues dans le pays d’origine ou dans certains pôles essentiels, et que la réponse au marché est orientée vers la consommation locale.
Cette structure à plusieurs pôles vise à éviter qu’un problème survenant dans une région donnée n’interrompe simultanément l’ensemble de la chaîne d’approvisionnement.
Elle peut également être comprise comme une stratégie visant à concilier efficacité et stabilité grâce à une répartition des fonctions entre les régions.
3. Reconfiguration des chaînes d’approvisionnement autour de l’Inde et du Vietnam : déplacement de l’axe stratégique
La stratégie de diversification des chaînes d’approvisionnement se concrétise par une augmentation des investissements dans certaines régions.
Les entreprises mondiales entrent désormais dans une phase de définition de nouveaux pôles essentiels, parmi lesquels l’Inde et le Vietnam occupent une place centrale.
Vietnam : montée en gamme d’un pôle centré sur la production manufacturière
Le Vietnam est déjà devenu un important site de production pour l’industrie manufacturière mondiale.
S’agissant notamment des entreprises coréennes, d’importantes infrastructures de production ont été mises en place autour de Samsung Electronics et jouent un rôle essentiel dans l’ensemble des secteurs de l’électronique et des composants.
Une tendance à l’élargissement des activités de recherche et développement au-delà de la simple production d’assemblage se dessine également. L’exploitation par Samsung Electronics de son centre de R&D à Hanoï en constitue un exemple représentatif.
Le gouvernement vietnamien mène en outre des politiques de développement des semi-conducteurs et des industries de pointe, tout en cherchant activement à attirer les investissements étrangers.
Cette politique accélère la transformation du pays, qui passe d’un site de production à un pôle industriel fondé sur la technologie.
Le Vietnam reste toutefois confronté à une pénurie de personnel hautement qualifié et à une chaîne d’approvisionnement en composants encore peu développée. À ce stade, il convient donc de le considérer comme un pôle complémentaire permettant de diversifier les fonctions de fabrication plutôt que comme un substitut complet à la Chine.
Inde : un pôle stratégique associant production et accès au marché
L’Inde joue dans la reconfiguration des chaînes d’approvisionnement un rôle important, mais différent de celui du Vietnam.
Sa principale caractéristique tient au fait qu’elle constitue à la fois un site de production et un vaste marché de consommation.
Son marché intérieur, qui repose sur une population d’environ 1,4 milliard d’habitants, offre aux entreprises une base de demande à long terme et leur permet de développer simultanément la production locale et leur accès au marché.
C’est également pour cette raison que de grandes entreprises, notamment Samsung Electronics et LG Electronics, développent leurs installations de production en Inde.
Le gouvernement indien cherche par ailleurs activement à attirer les investissements étrangers, notamment au moyen du dispositif PLI (Production Linked Incentive) destiné à développer le secteur manufacturier.
Cette politique offre un cadre permettant aux entreprises mondiales de transférer leurs sites de production.
L’Inde est toutefois considérée comme un marché présentant des risques d’exploitation élevés après l’implantation, en raison notamment de la complexité des procédures administratives, du manque d’infrastructures et de la possibilité de changements réglementaires.
4. Des risques croissants à mesure que les chaînes d’approvisionnement se diversifient : nouveaux défis pour les entreprises
La reconfiguration actuelle des chaînes d’approvisionnement correspond moins à un mouvement de « désengagement de la Chine » visant à remplacer un pays donné qu’à une transition vers une structure multipolaire répartissant les fonctions et les rôles entre plusieurs régions.
Cette structure améliore la stabilité de l’approvisionnement, mais s’accompagne également de nouveaux risques en raison de la complexité croissante des réglementations nationales et des structures de transaction.
Les entreprises réduisent ainsi les risques liés à la production, mais doivent gérer un nombre croissant de variables juridiques et institutionnelles.
Risques susceptibles de survenir
Type de risque | Principaux éléments |
Risque réglementaire | Les différences entre les législations et les règles d’investissement nationales peuvent retarder l’obtention des autorisations et entraîner une modification de la structure des activités |
Risque contractuel | Les relations contractuelles se complexifient dans les transactions multinationales et le périmètre des responsabilités devient incertain |
Risque lié à la chaîne d’approvisionnement | La répartition de la production et de l’approvisionnement en composants entre plusieurs pays peut transformer un retard partiel en perturbation de l’ensemble de la production |
Risque logistique | La diversification des itinéraires de transport et les facteurs géopolitiques peuvent entraîner des retards de livraison et des variations des tarifs de fret |
Risque de litige | L’augmentation des transactions internationales soulève des questions relatives à la juridiction compétente et à la loi applicable, et peut prolonger le règlement des litiges |
Litiges juridiques susceptibles de survenir
Type de question | Principaux éléments |
Structure d’investissement | Risques de litige concernant les participations, le droit de contrôle et de gestion de l’entreprise et la répartition des bénéfices lors de la création d’une coentreprise (JV) |
Autorisations et réglementation | Approbation des investissements, réglementation sectorielle et restrictions applicables aux investissements étrangers propres à chaque pays |
Structure contractuelle | Questions relatives au périmètre des responsabilités et à la répartition des risques entre les contrats d’approvisionnement, de logistique et de distribution |
Droit du travail et fiscalité | Application du droit du travail local et questions relatives aux prix de transfert (Transfer Pricing) |
Droits de propriété intellectuelle | Questions relatives à la protection des droits lors des transferts de technologie et des projets de développement conjoint |
5. Les structures commerciales mondiales doivent être repensées dès la phase de conception
Les modalités d’investissement, la structure contractuelle et la répartition des risques ont, selon leur conception, une incidence directe sur la probabilité de litiges futurs et sur le coût de leur traitement.
Plus la chaîne d’approvisionnement s’étend sur plusieurs pays, plus il devient nécessaire de concevoir une structure tenant compte de manière intégrée des législations et réglementations de chacun d’eux.
Accompagnement stratégique du groupe Droit des affaires
Dans un environnement où les chaînes d’approvisionnement mondiales deviennent multipolaires, l’examen juridique réalisé dès la phase de conception de la structure des activités constitue un élément essentiel de la gestion des risques des entreprises.
Le groupe Droit des affaires propose à ce titre un accompagnement axé sur la pratique dans les domaines suivants.
• Conception détaillée du périmètre des responsabilités et de la répartition des risques entre les contrats d’approvisionnement, de logistique et de distribution lors de la mise en place d’un cadre contractuel multinational pour la chaîne d’approvisionnement
• Examen préalable de la structure d’implantation et élaboration de mesures adaptées aux autorisations, aux règles relatives aux investissements étrangers et aux politiques sectorielles propres à chaque pays
• Analyse préalable des risques de coûts liés aux prix de transfert (Transfer Pricing), à la fiscalité locale et à l’application des règles du travail, ainsi que conception de la structure correspondante
• Conception des règles d’attribution et de protection des droits de propriété intellectuelle susceptibles d’être concernés lors des transferts de technologie et des projets de développement conjoint
Le Cabinet d’avocats Daeryun a notamment mis en place une infrastructure de coopération pour les entreprises qui s’implantent dans la région couverte par la Nouvelle politique vers le Sud, au moyen d’un protocole d’accord étroit avec un cabinet d’avocats vietnamien.
Ce cadre permet de proposer de manière coordonnée des stratégies d’adaptation aux évolutions de la réglementation locale et des conseils juridiques.
Dans le cadre du développement d’activités mondiales, une gestion structurée et anticipative des risques juridiques dès la phase de conception peut s’appuyer sur les conseils d’un 🔗avocat en droit des affaires.
