CONTENTS
- 1. Нестабильность глобальных цепочек поставок: исходная точка преобразования корпоративных стратегий
- - Уязвимость цепочек поставок, выявленная пандемией
- - Расширение конфликта между США и Китаем и связанных с политикой рисков
- - Геополитические риски и нестабильность логистики
- 2. «Стабильность» важнее затрат: изменение критериев корпоративной стратегии
- - Ограничения единой производственной структуры и концентрация рисков
- - Переход к диверсифицированным цепочкам поставок и многоузловой стратегии
- 3. Перестройка цепочек поставок в пользу Индии и Вьетнама: смещение стратегического центра
- - Вьетнам: развитие в качестве производственного центра
- - Индия: стратегический центр, объединяющий производство и рынок
- 4. Риски, возрастающие по мере диверсификации цепочек поставок: новые задачи для компаний
- - Возможные риски
- - Возможные правовые споры
- 5. Структура глобального бизнеса должна формироваться иначе уже на этапе проектирования
- - Стратегическая поддержка группы корпоративного права
1. Нестабильность глобальных цепочек поставок: исходная точка преобразования корпоративных стратегий
В последнее время глобальные цепочки поставок функционируют в совершенно иных условиях, чем прежде.
Меняются сами критерии, которыми компании руководствуются при организации производства и снабжения.
Если ранее основными критериями были снижение производственных затрат и эффективность, то теперь более существенную роль играют устойчивость цепочек поставок и управление рисками.
Эти изменения стали следствием не одного конкретного события, а совокупности факторов.
В частности, реальные случаи нарушения цепочек поставок, с которыми компании столкнулись после пандемии 2020 года, считаются одним из основных факторов, вызвавших пересмотр стратегий.
Уязвимость цепочек поставок, выявленная пандемией
Остановка заводов в китайских регионах Ухань и Гуандун во время пандемии COVID-19 оказала непосредственное влияние на мировую обрабатывающую промышленность.
Например, по данным аналитической компании AutoForecast Solutions, в 2021 году дефицит полупроводников привел к срыву производства более чем 7.7 миллиона автомобилей.
Глобальный индекс морских перевозок SCFI (Шанхайский индекс контейнерных перевозок) вырос примерно с 1 000 в 2020 году до более чем 5 000 в 2021 году, вследствие чего логистические расходы увеличились в 4–5 раз.
Этот опыт побудил компании пересмотреть критерии формирования стратегий цепочек поставок.
Получило распространение представление о необходимости создания диверсифицированной структуры, при которой риски отдельного региона не влияют на все производство, вместо структуры, ориентированной на минимизацию производственных затрат.
Расширение конфликта между США и Китаем и связанных с политикой рисков
Конфликт между США и Китаем является еще одним ключевым фактором изменения структуры цепочек поставок.
В частности, в соответствии с Законом США «CHIPS and Science Act (2022)» предоставляются субсидии на производство полупроводников и одновременно устанавливаются ограничения на инвестиции в передовые полупроводниковые технологии в Китае.
Министерство торговли США также ужесточило Правила экспортного администрирования (Export Administration Regulations, EAR), ограничив экспорт в Китай полупроводникового оборудования и технологий.
Вследствие этих ограничений для компаний «выбор места производства означает выбор регуляторных рисков».
При концентрации производства в одной стране изменение политики в отношении этой страны может повлиять на весь бизнес.
Геополитические риски и нестабильность логистики
Война между Россией и Украиной оказала непосредственное негативное воздействие на цепочки поставок энергоносителей и сырья.
Рост цен на природный газ и резкое повышение цен на основные металлы, включая никель и алюминий, изменили структуру затрат во всей обрабатывающей промышленности.
Усиление напряженности на Ближнем Востоке и рисков для судоходства в Красном море привело к дальнейшему росту неопределенности в цепочках поставок.
Некоторые судоходные компании выбирают маршрут вокруг Африки вместо прохождения через Суэцкий канал, что одновременно увеличивает сроки и стоимость перевозок.
Эти изменения затрудняют прогнозирование графиков снабжения и производственных планов, в связи с чем возрастает потребность компаний в более гибкой организации цепочек поставок.
2. «Стабильность» важнее затрат: изменение критериев корпоративной стратегии
Теперь компании в первую очередь рассматривают не «самое дешевое место производства», а «структуру, обеспечивающую непрерывность поставок».
Это свидетельствует о переходе от ориентации на затраты к ориентации на устойчивость цепочек поставок.
Ограничения единой производственной структуры и концентрация рисков
Прежняя структура производства, сосредоточенная в Китае, была весьма эффективна с точки зрения сокращения затрат и производительности.
Глобальные компании в течение длительного времени придерживались стратегии концентрации производства в Китае, обладавшем преимуществами в отношении затрат на рабочую силу и инфраструктуры.
Однако такая структура сопряжена с концентрацией рисков в одном регионе.
Категория | Содержание |
Преимущества | Низкие производственные затраты, высокая производственная эффективность |
Ограничения | Рост рисков вследствие концентрации цепочки поставок |
Последствия | Нарушение всего производства при внешних потрясениях |
Компании столкнулись с необходимостью одновременно учитывать сохранение производственной эффективности и создание структуры, позволяющей диверсифицировать риски.
Переход к диверсифицированным цепочкам поставок и многоузловой стратегии
Для устранения этих ограничений компании корректируют свои стратегии в направлении географической диверсификации производственных площадок.
Речь идет не просто о создании дополнительных производственных мощностей, а о пересмотре всей цепочки поставок.
• Дублирование цепочек поставок: закупка ключевых компонентов в нескольких странах
• Корректировка стратегии управления запасами: переход от минимальных запасов к поддержанию определенного объема страховых запасов
Подобные изменения ведут к формированию структуры, в которой функции цепочки поставок распределяются между регионами.
Производство перемещается преимущественно в Юго-Восточную Азию и Индию, функции исследований и разработок сохраняются в стране происхождения компании или на отдельных ключевых площадках, а работа с рынком ориентируется на местное потребление.
Такая многоузловая структура предназначена для предотвращения одновременной остановки всей цепочки поставок при возникновении проблем в отдельном регионе.
Разграничение функций по регионам также позволяет рассматривать ее как стратегию, направленную на одновременное обеспечение эффективности и устойчивости.
3. Перестройка цепочек поставок в пользу Индии и Вьетнама: смещение стратегического центра
Стратегия диверсификации цепочек поставок получает практическое выражение в расширении инвестиций в отдельные регионы.
Глобальные компании переходят к формированию новых ключевых центров, среди которых центральное место занимают Индия и Вьетнам.
Вьетнам: развитие в качестве производственного центра
Вьетнам уже занял позицию важной производственной площадки в мировой обрабатывающей промышленности.
В частности, южнокорейские компании создали крупную производственную инфраструктуру, прежде всего вокруг Samsung Electronics, которая играет ключевую роль во всей электронной промышленности и производстве компонентов.
В последнее время наряду со сборочным производством расширяются функции исследований и разработок. Деятельность центра R&D компании Samsung Electronics в Ханое является показательным примером таких изменений.
Правительство Вьетнама также проводит политику развития полупроводниковой и других высокотехнологичных отраслей и активно привлекает иностранные инвестиции.
Это способствует ускорению преобразования производственной площадки в центр технологической промышленности.
Вместе с тем Вьетнам по-прежнему сталкивается с нехваткой высококвалифицированных технических специалистов и недостаточной зрелостью цепочки поставок компонентов. Поэтому в настоящее время его целесообразно рассматривать не как полную замену Китаю, а как дополнительный центр диверсификации производственных функций.
Индия: стратегический центр, объединяющий производство и рынок
Индия играет важную роль в перестройке цепочек поставок, однако ее роль отличается от роли Вьетнама.
Главная особенность заключается в том, что Индия одновременно является производственной площадкой и огромным потребительским рынком.
Внутренний рынок с населением около 1.4 миллиарда человек обеспечивает компаниям долгосрочную базу спроса и позволяет одновременно развивать местное производство и выходить на рынок.
Именно этим объясняется расширение производственных мощностей в Индии такими крупными компаниями, как Samsung Electronics и LG Electronics.
Правительство Индии также активно привлекает иностранные инвестиции, в том числе посредством внедрения программы стимулирования производства PLI (Production Linked Incentive).
Это создает политико-правовые предпосылки для переноса производственных площадок глобальными компаниями.
Однако Индия считается рынком с высокими операционными рисками после выхода на него из-за сложности административных процедур, недостаточной инфраструктуры и вероятности изменения регулирования.
4. Риски, возрастающие по мере диверсификации цепочек поставок: новые задачи для компаний
Нынешняя перестройка цепочек поставок представляет собой не столько тенденцию «ухода из Китая» путем замены одной страны другой, сколько переход к многополярной структуре с распределением функций и ролей между несколькими регионами.
Такая структура повышает устойчивость поставок, но одновременно сопровождается новыми рисками вследствие усложнения национального регулирования и структуры сделок.
Снижая производственные риски, компании сталкиваются с увеличением числа правовых и институциональных факторов, требующих управления.
Возможные риски
Вид риска | Основное содержание |
Регуляторный риск | Различия между национальным законодательством и инвестиционным регулированием могут привести к задержкам в получении разрешений и изменению структуры бизнеса |
Договорный риск | Усложнение договорных отношений вследствие многонациональной структуры сделок и неопределенность объема ответственности |
Риск цепочки поставок | При распределении производства и закупок компонентов между несколькими странами отдельные задержки могут привести к нарушению всего производства |
Логистический риск | Диверсификация транспортных маршрутов и геополитические факторы могут приводить к задержкам поставок и колебаниям стоимости перевозок |
Риск споров | Рост числа международных сделок вызывает вопросы юрисдикции и применимого права и может затягивать разрешение споров |
Возможные правовые споры
Вид вопроса | Основное содержание |
Инвестиционная структура | При создании совместного предприятия (JV) возможны споры в отношении долей участия, права на управление компанией (корпоративного контроля) и распределения прибыли |
Разрешения и регулирование | Национальные требования к одобрению инвестиций, отраслевое регулирование, ограничения иностранных инвестиций и другие вопросы |
Договорная структура | Вопросы объема ответственности и распределения рисков между договорами поставки, логистики и дистрибуции |
Трудовые и налоговые вопросы | Применение местного трудового законодательства, вопросы трансфертного ценообразования (Transfer Pricing) |
Права интеллектуальной собственности | Вопросы защиты прав в процессе передачи технологий и совместной разработки |
5. Структура глобального бизнеса должна формироваться иначе уже на этапе проектирования
Способ инвестирования, договорная структура и распределение рисков в зависимости от их организации непосредственно влияют на вероятность будущих споров и расходы на реагирование.
Чем больше стран охватывает цепочка поставок, тем выше потребность в разработке структуры, комплексно учитывающей законодательство и регулирование каждой страны.
Стратегическая поддержка группы корпоративного права
В условиях многополярной глобальной цепочки поставок юридическая экспертиза на этапе проектирования структуры бизнеса становится одним из ключевых элементов управления корпоративными рисками.
В связи с этим группа корпоративного права оказывает ориентированную на практику поддержку в следующих областях.
• Детальная разработка объема ответственности и порядка распределения рисков между договорами поставки, логистики и дистрибуции при создании многонациональной договорной системы цепочки поставок
• Предварительная проверка структуры выхода на рынок и разработка стратегии реагирования с учетом национальных разрешительных требований, регулирования иностранных инвестиций и промышленной политики
• Предварительный анализ затратных рисков и проектирование структуры с учетом трансфертного ценообразования (Transfer Pricing), местного налогообложения и трудового регулирования
• Разработка системы принадлежности и защиты прав интеллектуальной собственности, которые могут возникнуть в процессе передачи технологий и совместной разработки
Дэрюн заключила меморандум о взаимопонимании (MOU) с местной юридической фирмой во Вьетнаме и создала инфраструктуру взаимодействия для компаний, выходящих на рынки регионов Новой южной политики Республики Корея.
На этой основе предоставляются комплексные юридические консультации и разрабатываются оперативные стратегии реагирования на изменения местного законодательства.
При расширении глобального бизнеса для системного управления юридическими рисками уже на этапе проектирования структуры можно заблаговременно воспользоваться профессиональной консультацией 🔗юристов по корпоративному праву и принять соответствующие превентивные меры.
