กองทุนที่เสนอขายแบบเฉพาะเจาะจง | การขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินแก่ผู้ลงทุนสูงอายุโดยไม่ปฏิบัติตามหน้าที่อย่างครบถ้วน สถาบันการเงิน ‘ชดใช้เต็มจำนวน’

ประเด็นสำคัญของคดีนี้ไม่ได้จำกัดอยู่เพียงความเสียหายจากการลงทุน แต่รวมถึง สถาบันการเงินได้แนะนำผลิตภัณฑ์ที่เหมาะสมแก่ผู้ลงทุนหรือไม่ และควรตีความหน้าที่คืนเงินลงทุนอย่างไร

บริษัทหลักทรัพย์อ้างว่ากองทุนเปลี่ยนเป็นสถานะที่ยังไม่ได้ชำระคืนและไม่สามารถเปลี่ยนทรัพย์สินเป็นเงินสดได้ จึงไม่อาจจ่ายเงินลงทุนคืน

นอกจากนี้ บริษัทยังอ้างว่าไม่สามารถส่งมอบใบรับรองสิทธิในกองทุนได้ เพราะเงินลงทุนไม่ถึงเกณฑ์ที่กำหนด และปฏิเสธว่าตนไม่มีหน้าที่ต้องคืนเงิน

ทนายความด้านธุรกิจซึ่งเป็นตัวแทนผู้มอบหมายคดีจึงโต้แย้งโดยเน้นว่า เมื่อสัญญาครบกำหนด สถาบันการเงินย่อมมีหน้าที่เปลี่ยนทรัพย์สินในทรัสต์เป็นเงินสดและคืนเงินลงทุน อีกทั้งในขณะลงทุนไม่ได้มีการอธิบายข้อมูลอย่างเพียงพอ

ทนายความด้านธุรกิจเริ่มจากการโต้แย้งเหตุผลของบริษัทหลักทรัพย์ที่ว่า ‘ไม่สามารถเปลี่ยนทรัพย์สินเป็นเงินสดได้’ อย่างเจาะจง

โดยเน้นว่า สัญญาทรัสต์สิ้นสุดลงแล้วเมื่อครบกำหนด และตามโครงสร้างของสัญญา เมื่อสัญญาสิ้นสุดย่อมเกิดหน้าที่ต้องเปลี่ยนทรัพย์สินเป็นเงินสดและคืนให้แก่ผู้ลงทุน

นอกจากนี้ เนื่องจากกองทุนดังกล่าวถือครองทรัพย์สินที่มีตัวตน เช่น อสังหาริมทรัพย์ การขายทรัพย์สินเพียงบางส่วนก็อาจทำให้มีเงินเพียงพอสำหรับการไถ่ถอนหน่วยลงทุนได้ การปฏิเสธคืนเงินโดยไม่ได้ตรวจสอบแนวทางดังกล่าวอย่างเหมาะสมจึงไม่อาจถือเป็นเหตุผลอันสมควร

จากนั้นได้โต้แย้งข้ออ้างของบริษัทหลักทรัพย์เกี่ยวกับ ‘ผู้ลงทุนที่มีคุณสมบัติ’ ด้วย

โดยเน้นว่าข้อกำหนดดังกล่าวเป็นเพียงข้อจำกัดที่ใช้ในขั้นตอนการลงทุนใหม่ และ ไม่อาจนำมาใช้ในขั้นตอนการชำระบัญชีของสัญญาที่ทำขึ้นแล้ว จึงหักล้างเหตุผลที่ใช้อ้างเพื่อหลีกเลี่ยงการคืนเงิน

ทนายความด้านธุรกิจมุ่งประเด็นสำคัญของคดีไปที่การขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินโดยไม่ปฏิบัติตามหน้าที่อย่างครบถ้วน

โดยพิสูจน์อย่างเจาะจงว่า มีการแนะนำกองทุนที่เสนอขายแบบเฉพาะเจาะจงซึ่งมีความเสี่ยงสูงมากแก่ผู้ลงทุนสูงอายุ ผลิตภัณฑ์ที่เสนอไม่สอดคล้องกับวัตถุประสงค์การลงทุน และไม่มีการอธิบายความเป็นไปได้ที่จะสูญเสียเงินต้นกับความเสี่ยงเชิงโครงสร้างอย่างเพียงพอ

นอกจากนี้ ยังเน้นว่ากองทุนดังกล่าวมีโครงสร้างที่พึ่งพาผู้เช่ารายใดรายหนึ่งมากเกินไปและได้รับการออกแบบให้มีสภาพคล่องไม่เพียงพอ เพื่อชี้ให้เห็นความรับผิดของสถาบันการเงิน

การขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินโดยไม่ปฏิบัติตามหน้าที่อย่างครบถ้วนซึ่งเป็นปัญหาในกรณีกองทุนที่เสนอขายแบบเฉพาะเจาะจง หมายถึง กรณีที่สถาบันการเงินไม่ได้ปฏิบัติหน้าที่ตามกฎหมายอย่างเหมาะสมในกระบวนการขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินแก่ผู้ลงทุน

ตัวอย่างสำคัญ ได้แก่ การแนะนำผลิตภัณฑ์ที่ไม่เหมาะสมโดยไม่คำนึงถึงฐานะทางการเงิน ประสบการณ์ลงทุน และระดับความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนยอมรับได้ การไม่อธิบายข้อมูลสำคัญอย่างเพียงพอ เช่น โครงสร้างผลิตภัณฑ์และความเป็นไปได้ที่จะสูญเสียเงินต้น หรือการให้ข้อมูลในลักษณะที่อาจทำให้ผู้ลงทุนเข้าใจผิด

รัฐบัญญัติของสาธารณรัฐเกาหลีว่าด้วยตลาดทุนและธุรกิจการลงทุนทางการเงินกำหนดให้สถาบันการเงินปฏิบัติตามหลักความเหมาะสมและหน้าที่อธิบายข้อมูล หากฝ่าฝืน ผู้ลงทุนอาจเรียกร้องค่าเสียหายได้

โดยเฉพาะผู้ลงทุนสูงอายุหรือผู้ลงทุนที่มีความรู้ทางการเงินไม่เพียงพอ ต้องได้รับคำอธิบายและการคุ้มครองในระดับที่สูงขึ้น หากศาลวินิจฉัยว่ามีการฝ่าฝืนหน้าที่ดังกล่าว สถาบันการเงินอาจต้องรับผิดในสัดส่วนสูง

เมื่อการคืนเงินลงทุนในกองทุนที่เสนอขายแบบเฉพาะเจาะจงล่าช้า หรือมีเหตุสงสัยว่าเป็นการขายโดยไม่ปฏิบัติตามหน้าที่อย่างครบถ้วน แนวทางดำเนินการในระยะแรกย่อมมีความสำคัญ

1. รวบรวมสัญญาลงทุน เอกสารคำอธิบาย บันทึกเสียง ข้อความ และหลักฐานอื่นในขณะลงทุน
2. วิเคราะห์โครงสร้างผลิตภัณฑ์และสาเหตุของความเสียหาย
3. ตรวจสอบว่ามีการฝ่าฝืนหน้าที่อธิบายข้อมูลและหลักความเหมาะสมหรือไม่
4. ส่งหนังสือรับรองเนื้อหาและเรียกร้องให้สถาบันการเงินคืนเงิน
5. ดำเนินกระบวนการไกล่เกลี่ยข้อพิพาทต่อสำนักงานกำกับดูแลการเงินของสาธารณรัฐเกาหลีหรือดำเนินคดีแพ่ง
6. พิจารณายื่นคำร้องทุกข์เพื่อดำเนินคดีอาญาและเรียกร้องค่าเสียหายเพิ่มเติมเมื่อจำเป็น

คดีนี้แสดงให้เห็นว่า แม้ความเสียหายจะเกิดจากการลงทุนในกองทุนที่เสนอขายแบบเฉพาะเจาะจง แต่ความรับผิดทั้งหมดไม่ได้ตกแก่ผู้ลงทุนเสมอไป

หากสถาบันการเงินแนะนำผลิตภัณฑ์ที่ไม่เหมาะสมโดยไม่คำนึงถึงสภาพของผู้ลงทุน หรือไม่ได้อธิบายโครงสร้างและความเสี่ยงของผลิตภัณฑ์อย่างเพียงพอ ศาลอาจรับรองความรับผิดในการชดใช้ค่าเสียหาย

โดยเฉพาะผู้ลงทุนสูงอายุซึ่งมีความจำเป็นต้องได้รับการคุ้มครองมากกว่า ศาลอาจประเมินความรับผิดของสถาบันการเงินไว้สูงขึ้น และอาจรับรองการชดใช้ความเสียหายเต็มจำนวนดังเช่นคำพิพากษาในคดีนี้

ข้อพิพาทเกี่ยวกับกองทุนที่เสนอขายแบบเฉพาะเจาะจงเป็นเรื่องที่มีปัจจัยหลายด้านเกี่ยวข้องกัน ทั้งโครงสร้างสัญญา รัฐบัญญัติของสาธารณรัฐเกาหลีว่าด้วยตลาดทุนและธุรกิจการลงทุนทางการเงิน และการขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินโดยให้ข้อมูลไม่ครบถ้วน

สำนักงานกฎหมาย Daeryun ซึ่งอยู่ในลำดับที่ 9 ของสาธารณรัฐเกาหลี (ตามเกณฑ์การยื่นแบบภาษีมูลค่าเพิ่มต่อกรมสรรพากรแห่งสาธารณรัฐเกาหลีประจำปี 25) ดำเนินการวิเคราะห์และรับมือคดีอย่างบูรณาการตั้งแต่คดีเรียกคืนเงินลงทุน การเรียกร้องค่าเสียหาย ไปจนถึงการดำเนินการในกระบวนการทางอาญา โดยอาศัยความเชี่ยวชาญด้านการเงินและตลาดทุนวิเคราะห์และรับมือคดีอย่างบูรณาการตั้งแต่คดีเรียกคืนเงินลงทุน การเรียกร้องค่าเสียหาย ไปจนถึงการดำเนินการในกระบวนการทางอาญา

หากการคืนเงินลงทุนในกองทุนที่เสนอขายแบบเฉพาะเจาะจงล่าช้า หรือมีเหตุให้สงสัยว่าเป็นการขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินโดยให้ข้อมูลไม่ครบถ้วน การกำหนดแนวทางรับมือในระยะแรกอาจส่งผลอย่างมากต่อผลลัพธ์ของเรื่องดังกล่าว

หากต้องการความช่วยเหลือเกี่ยวกับเรื่องดังกล่าว สามารถยื่นคำขอรับบริการทางกฎหมายแบบบูรณาการจากผู้เชี่ยวชาญด้านกฎหมายหลายสาขาผ่าน 🔗การจองเวลาปรึกษากฎหมาย