สารบัญ
- 1. ภาพรวมคดีที่มีประเด็นความเสี่ยง ESG
- - เหตุที่มาตรการลงโทษของคณะกรรมการการค้าที่เป็นธรรมเชื่อมโยงกับความเสี่ยง ESG
- - ความเด่นชัดของความเสี่ยงด้านการกำกับดูแลกิจการเมื่อเปรียบเทียบบริษัทค้าปลีกขนาดใหญ่
- 2. ประเด็นสำคัญในการพิจารณาความเสี่ยง ESG
- - ข้อพิจารณาจากกรณีนี้
- 3. แนวทางป้องกันความเสี่ยง ESG
- - การรับมือเป็นขั้นตอนภายหลังมาตรการลงโทษของคณะกรรมการการค้าที่เป็นธรรม
- 4. แนวทางรับมือต่อมาตรการลงโทษของคณะกรรมการการค้าที่เป็นธรรมในฐานะความเสี่ยง ESG
- - ความช่วยเหลือจากทนายความด้านองค์กรของสำนักงานกฎหมาย Daeryun
1. ภาพรวมคดีที่มีประเด็นความเสี่ยง ESG
เรื่องนี้ซึ่งมีประเด็นความเสี่ยง ESG เริ่มต้นจากมาตรการลงโทษของคณะกรรมการการค้าที่เป็นธรรมแห่งสาธารณรัฐเกาหลี
คณะกรรมการการค้าที่เป็นธรรมแห่งสาธารณรัฐเกาหลีเห็นว่าบริษัท C และบริษัทในเครือบางแห่งใช้สัญญาสวอปผลตอบแทนรวม (TRS) เพื่อเสริมความน่าเชื่อถือด้านสินเชื่อให้แก่บริษัทในเครือที่มีส่วนของผู้ถือหุ้นติดลบ และถือว่าเป็นการให้การสนับสนุนบริษัทในเครือโดยมิชอบตามรัฐบัญญัติของสาธารณรัฐเกาหลีว่าด้วยการควบคุมการผูกขาดและการค้าที่เป็นธรรม จึงออกคำสั่งให้แก้ไขและกำหนดเงินเพิ่มเชิงลงโทษทางปกครอง
ประวัติการถูกลงโทษดังกล่าวถูกนำมาพิจารณาเป็นเหตุผลสำคัญในการปรับลดอันดับด้านการกำกับดูแลกิจการ (G) ในการประเมิน ESG ประจำปี 2025 ของสถาบันมาตรฐาน ESG แห่งเกาหลี
ด้วยเหตุนี้ แม้บริษัท C จะรักษาอันดับเดิมในด้าน E (สิ่งแวดล้อม) และ S (สังคม) ไว้ได้ แต่อันดับ ESG แบบบูรณาการของบริษัทลดลงเนื่องจากอันดับด้าน G ถูกปรับลดจาก A เป็น B+
ในระยะหลัง การประเมิน ESG ได้นำการปฏิบัติตามกฎหมายและระบบต่าง ๆ เช่น การค้าที่เป็นธรรม แรงงาน การควบคุมภายใน และการดำเนินงานของคณะกรรมการบริษัทมาพิจารณาโดยตรง จึงกลายเป็นระบบบริหารความเสี่ยงสำหรับการดำเนินธุรกิจโดยรวม
ก่อนหน้านี้ก็เคยมีกรณีที่อันดับ ESG ลดลงจริงจากมาตรการลงโทษของคณะกรรมการการค้าที่เป็นธรรมแห่งสาธารณรัฐเกาหลีเช่นเดียวกับเรื่องนี้
สถาบันบรรษัทภิบาลแห่งเกาหลี (KCGS) เคยปรับลดอันดับ ESG แบบบูรณาการของบริษัท H จาก A เป็น B+ หลังจากบริษัทถูกกำหนดเงินเพิ่มเชิงลงโทษทางปกครองจากการให้การสนับสนุนบริษัทที่เกี่ยวข้องโดยมิชอบ ส่วนบริษัท E ซึ่งเกี่ยวข้องกับเหตุการณ์เดียวกันก็ถูกปรับลดอันดับด้านการกำกับดูแลกิจการ (G) จาก C เป็น D
นอกจากนี้ บริษัทโทรคมนาคม 3 แห่งที่ถูกคณะกรรมการการค้าที่เป็นธรรมแห่งสาธารณรัฐเกาหลีกำหนดเงินเพิ่มเชิงลงโทษทางปกครองจำนวนมากจากการฝ่าฝืนรัฐบัญญัติของสาธารณรัฐเกาหลีว่าด้วยการแสดงฉลากและการโฆษณาที่เป็นธรรม ต่างก็ถูกปรับลดอันดับ ESG รายด้านในส่วนสังคม (S) ลงหนึ่งระดับ เนื่องจากบริหารความเสี่ยงด้านการแข่งขันที่เป็นธรรมและการคุ้มครองผู้บริโภคได้ไม่เพียงพอ
มาตรการลงโทษของคณะกรรมการการค้าที่เป็นธรรมแห่งสาธารณรัฐเกาหลีจึงส่งผลโดยตรงต่อการปรับลดอันดับ G หรือ S ของ ESG ตามว่าการฝ่าฝืนนั้นเกี่ยวข้องกับการกำกับดูแลกิจการ แนวปฏิบัติทางการค้า หรือการคุ้มครองผู้บริโภค และได้เกิดกรณีที่ส่งผลต่ออันดับ ESG แบบบูรณาการแล้ว
กรณีเหล่านี้แสดงให้เห็นว่า หากบริษัทรับมือความเสี่ยงด้านการค้าที่เป็นธรรมอย่างไม่รอบคอบ ความเสี่ยงดังกล่าวอาจขยายตัวเป็นความเสี่ยงด้านชื่อเสียงและตลาดทุนในระยะกลางถึงระยะยาวจากการปรับลดอันดับ ESG
เหตุที่มาตรการลงโทษของคณะกรรมการการค้าที่เป็นธรรมเชื่อมโยงกับความเสี่ยง ESG
ในการประเมิน ESG ด้านการกำกับดูแลกิจการ (G) ใช้ความสามารถในการควบคุมตามกฎหมายและระบบต่าง ๆ เป็นตัวชี้วัดสำคัญ เช่น การดำเนินงานของคณะกรรมการบริษัท การควบคุมภายใน การบริหารงานโดยปฏิบัติตามกฎหมาย และความสามารถในการบริหารบริษัทในเครือ
มาตรการลงโทษของคณะกรรมการการค้าที่เป็นธรรมแห่งสาธารณรัฐเกาหลีจึงถูกตีความว่าเป็นสัญญาณเชิงลบเกี่ยวกับประเด็นต่อไปนี้
- ระบบควบคุมภายในทำงานอย่างเหมาะสมหรือไม่
- มีการป้องกันธุรกรรมที่มีความเสี่ยงกับบริษัทในเครือล่วงหน้าหรือไม่
- การกำกับดูแลของคณะกรรมการบริษัทและฝ่ายบริหารทำงานอย่างแท้จริงหรือไม่
ความเด่นชัดของความเสี่ยงด้านการกำกับดูแลกิจการเมื่อเปรียบเทียบบริษัทค้าปลีกขนาดใหญ่
ในขณะที่กลุ่มบริษัทขนาดใหญ่ในธุรกิจค้าปลีกประเภทเดียวกันยังคงรักษาอันดับ A ขึ้นไปไว้ได้ การที่อันดับของบริษัท C เพียงแห่งเดียวลดลงแสดงให้เห็นว่าความเสี่ยง ESG อาจเด่นชัดยิ่งขึ้นภายใต้โครงสร้างการประเมินเชิงเปรียบเทียบ
กรณีนี้บ่งชี้ว่าความเสี่ยง ESG อาจเพิ่มขึ้นไม่เพียงจากระดับความไม่ชอบด้วยกฎหมายโดยตัวมันเอง แต่ยังขึ้นอยู่กับระดับการบริหารจัดการเมื่อเทียบกับบริษัทประเภทเดียวกันด้วย
2. ประเด็นสำคัญในการพิจารณาความเสี่ยง ESG
1. ความเชื่อมโยงระหว่างมาตรการลงโทษของคณะกรรมการการค้าที่เป็นธรรมกับการประเมินด้านการกำกับดูแลกิจการ (G)
สำหรับสถาบันประเมิน ESG มาตรการลงโทษของคณะกรรมการการค้าที่เป็นธรรมแห่งสาธารณรัฐเกาหลีเป็นเหตุประกอบการพิจารณาว่าระบบการกำกับดูแลกิจการของบริษัทไม่สามารถควบคุมความเสี่ยงทางกฎหมายไว้ล่วงหน้าได้
โดยเฉพาะบริษัทโฮลดิ้งซึ่งมีหน้าที่บริหารและกำกับดูแลในระดับที่สูงกว่าบริษัทในเครือแต่ละแห่ง แม้ได้รับมาตรการลงโทษในลักษณะเดียวกัน ผลกระทบด้านความเสี่ยง ESG ต่อบริษัทโฮลดิ้งจึงสูงกว่ามาก
2. เหตุที่ ‘ESG เชิงรูปแบบ’ ถูกประเมินว่าเป็นความเสี่ยง
แม้บริษัทจะจัดให้มีโครงสร้างเชิงระบบ เช่น จัดตั้งคณะกรรมการ ESG ภายในคณะกรรมการบริษัทหรือหน่วยงานเฉพาะด้าน ESG แต่หากเกิดความเสี่ยงด้านการค้าที่เป็นธรรมจากธุรกรรมที่มีความเสี่ยงสูง ตลาดและสถาบันประเมินอาจมองว่าเป็น ESG เชิงรูปแบบ
ความเสี่ยง ESG พิจารณาจากกระบวนการตัดสินใจและผลของการควบคุมที่เกิดขึ้นจริง มากกว่าคำประกาศหรือแผนผังองค์กร
ข้อพิจารณาจากกรณีนี้
สาระสำคัญของกรณีที่อันดับ ESG ของบริษัท C ลดลงเนื่องจากมาตรการลงโทษของคณะกรรมการการค้าที่เป็นธรรมแห่งสาธารณรัฐเกาหลีคือ ความเสี่ยงทางกฎหมายเพียงประเด็นเดียวอาจส่งผลกระทบต่อการประเมิน ESG โดยรวม
ความเสี่ยง ESG ไม่ได้จำกัดอยู่เพียงอุบัติเหตุด้านสิ่งแวดล้อมหรือปัญหาแรงงานอีกต่อไป แต่ความล้มเหลวด้านการค้าที่เป็นธรรม การกำกับดูแลกิจการ และการควบคุมภายในได้กลายเป็นปัจจัยสำคัญ
บริษัทจึงจำเป็นต้องปรับมุมมองต่อมาตรการลงโทษของคณะกรรมการการค้าที่เป็นธรรมแห่งสาธารณรัฐเกาหลีว่าไม่ใช่มาตรการทางปกครองที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียว แต่เป็นความเสี่ยง ESG ระยะยาว ความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่ลดลง และมูลค่าบริษัทที่ถดถอย
3. แนวทางป้องกันความเสี่ยง ESG
หัวใจสำคัญของการป้องกันความเสี่ยง ESG คือการสร้างระบบบริหารความเสี่ยงทางกฎหมายในเชิงป้องกันจากมุมมองด้าน ESG
ประการแรก คือการเพิ่มความเข้มงวดในการตรวจสอบธุรกรรมระหว่างบริษัทในเครือและธุรกรรมทางการเงินล่วงหน้า
ธุรกรรม เช่น TRS การค้ำประกันการชำระหนี้ การให้กู้ยืมเงิน และธุรกรรมภายในกลุ่ม ต้องผ่านการตรวจสอบทางกฎหมายล่วงหน้าตามรัฐบัญญัติของสาธารณรัฐเกาหลีว่าด้วยการควบคุมการผูกขาดและการค้าที่เป็นธรรม รัฐบัญญัติพาณิชย์ของสาธารณรัฐเกาหลี และรัฐบัญญัติของสาธารณรัฐเกาหลีว่าด้วยตลาดทุนและธุรกิจการลงทุนทางการเงิน โดยต้องประเมินความเสี่ยงจากเนื้อหาทางเศรษฐกิจที่แท้จริง มิใช่เพียงโครงสร้างของสัญญา
ประการที่สอง คือการจัดโครงสร้างให้คณะกรรมการบริษัทและหน่วยงานกำกับการปฏิบัติตามกฎหมายเข้ามามีส่วนร่วมอย่างแท้จริง
การจัดทำรายงานตรวจสอบความเสี่ยงทางกฎหมาย การประเมินผลกระทบด้าน ESG และบันทึกการตัดสินใจของคณะกรรมการบริษัทหรือคณะกรรมการชุดย่อยสำหรับธุรกรรมสำคัญ เป็นหลักฐานสำคัญในการป้องกันความเสี่ยง ESG
ประการที่สาม คือการทำให้การเปิดเผยข้อมูล ESG สอดคล้องกับการควบคุมภายใน
หากนโยบาย ESG ที่เปิดเผยต่อภายนอกไม่สอดคล้องกับโครงสร้างการตัดสินใจภายใน ความไม่สอดคล้องดังกล่าวอาจกลายเป็นความเสี่ยง ESG ได้
การรับมือเป็นขั้นตอนภายหลังมาตรการลงโทษของคณะกรรมการการค้าที่เป็นธรรม
หากความเสี่ยง ESG เกิดขึ้นแล้ว การรับมือต้องดำเนินควบคู่กันทั้งด้านกฎหมาย การประเมิน และการบริหารความเชื่อมั่น
ประการแรก คือการดำเนินการทางกฎหมายต่อมาตรการลงโทษของคณะกรรมการการค้าที่เป็นธรรมแห่งสาธารณรัฐเกาหลี
การรับมือในขั้นแรกคือการโต้แย้งผ่านคดีปกครองว่าคำสั่งให้แก้ไขและเงินเพิ่มเชิงลงโทษทางปกครองมีข้อผิดพลาดด้านข้อเท็จจริง การตีความหลักกฎหมายคลาดเคลื่อน หรือการใช้อำนาจดุลพินิจโดยมิชอบหรือไม่
ประการที่สอง คือการรับมือจากมุมมองของสถาบันประเมิน ESG และนักลงทุน
นอกเหนือจากข้อพิพาททางกฎหมายแล้ว หากไม่แสดงมาตรการปรับปรุงการควบคุมภายใน การสร้างระบบป้องกันการเกิดซ้ำ และแผนปรับปรุงการกำกับดูแลกิจการอย่างชัดเจน ความเสี่ยง ESG อาจดำเนินต่อไป
ประการที่สาม คือการปรับปรุงระบบกำกับการปฏิบัติตามกฎหมายภายใน
จำเป็นต้องออกแบบโครงการกำกับการปฏิบัติตามกฎเกณฑ์การค้าที่เป็นธรรม (CP) แนวทางการทำธุรกรรมกับบริษัทในเครือ และระบบรายงานต่อคณะกรรมการบริษัทใหม่โดยมุ่งเน้นการใช้งานจริง
4. แนวทางรับมือต่อมาตรการลงโทษของคณะกรรมการการค้าที่เป็นธรรมในฐานะความเสี่ยง ESG
มาตรการลงโทษของคณะกรรมการการค้าที่เป็นธรรมแห่งสาธารณรัฐเกาหลีหมายถึงมาตรการทางปกครองและทางอาญา เช่น คำสั่งให้แก้ไข เงินเพิ่มเชิงลงโทษทางปกครอง และการกล่าวโทษ ซึ่งคณะกรรมการกำหนดหรือดำเนินการต่อการฝ่าฝืนรัฐบัญญัติของสาธารณรัฐเกาหลีว่าด้วยการควบคุมการผูกขาดและการค้าที่เป็นธรรม
มาตรการดังกล่าวไม่เพียงมีวัตถุประสงค์เพื่อยับยั้งการกระทำที่ไม่ชอบด้วยกฎหมาย แต่ยังส่งผลโดยตรงต่อความน่าเชื่อถือของบริษัทในตลาดและการประเมินการกำกับดูแลกิจการ
การรับมือแบ่งได้เป็นขั้นตอนการตรวจสอบ (การยื่นเอกสารและการจัดการคำชี้แจง) ขั้นตอนการพิจารณา (การโต้แย้งหลักกฎหมายและผลกระทบทางเศรษฐกิจ) และขั้นตอนภายหลังคำสั่ง (คดีปกครอง การระงับการบังคับไว้ชั่วคราว และการบริหารความเสี่ยงภายนอก) หากการรับมือในระยะแรกไม่เหมาะสม ความเสี่ยง ESG มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างมาก
ประเภท | สาระสำคัญของการรับมือ |
การรับมือในระยะแรกของการตรวจสอบ | เมื่อได้รับหนังสือแจ้งเริ่มการตรวจสอบจากคณะกรรมการการค้าที่เป็นธรรมแห่งสาธารณรัฐเกาหลี ให้ตรวจสอบข้อเท็จจริงและจัดตั้งคณะทำงานภายในโดยเร็ว |
การยื่นเอกสารและการจัดการคำชี้แจง | รับมือหลังจากตรวจสอบทางกฎหมายเกี่ยวกับขอบเขต ระยะเวลา และวิธีการยื่นเอกสาร |
การรับมือต่อการวินิจฉัยความไม่ชอบด้วยกฎหมาย | ตรวจสอบหลักกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับโครงสร้างธุรกรรม เช่น TRS ธุรกรรมภายในกลุ่ม และการให้การสนับสนุน |
การรับมือต่อคำสั่งให้แก้ไขและเงินเพิ่มเชิงลงโทษทางปกครอง | ตรวจสอบความชอบด้วยกฎหมายของคำสั่งให้แก้ไขและหลักเกณฑ์การคำนวณเงินเพิ่มเชิงลงโทษทางปกครอง |
การยื่นหนังสือชี้แจงและเอกสารเพิ่มเติม | ยื่นหนังสือชี้แจงโดยมุ่งเน้นข้อเท็จจริง การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจ และหลักกฎหมาย |
การฟ้องคดีปกครอง | ฟ้องคดีขอให้เพิกถอนคำสั่งให้แก้ไขและเงินเพิ่มเชิงลงโทษทางปกครอง |
การบริหารความเสี่ยงที่เชื่อมโยงกับ ESG | ตรวจสอบผลกระทบของมาตรการลงโทษของคณะกรรมการการค้าที่เป็นธรรมแห่งสาธารณรัฐเกาหลีต่ออันดับ ESG ด้าน G |
การป้องกันการเกิดซ้ำภายหลัง | ปรับปรุงระบบกำกับการปฏิบัติตามกฎเกณฑ์สำหรับธุรกรรมภายในกลุ่มและการค้าที่เป็นธรรม |
ความช่วยเหลือจากทนายความ | การรับมือโดยทนายความที่มีประสบการณ์ด้านองค์กร การค้าที่เป็นธรรม และคดีปกครอง |
ความช่วยเหลือจากทนายความด้านองค์กรของสำนักงานกฎหมาย Daeryun
ทนายความด้านองค์กรของสำนักงานกฎหมาย Daeryun วางกลยุทธ์การต่อสู้คดีเพื่อบรรเทาความเสี่ยงทางกฎหมาย โดยอาศัยประสบการณ์ในการรับมือการตรวจสอบและมาตรการลงโทษของคณะกรรมการการค้าที่เป็นธรรมแห่งสาธารณรัฐเกาหลี
นอกจากนี้ ยังทำงานร่วมกับทนายความด้านกฎหมายปกครองเพื่อวิเคราะห์องค์ประกอบที่อาจไม่ชอบด้วยกฎหมายของคำสั่งอย่างละเอียดในขั้นตอนคดีปกครอง และหาแนวทางบรรเทาภาระที่เกิดขึ้นจริง
รวมถึงตรวจสอบระบบการกำกับดูแลกิจการ การปฏิบัติตามกฎหมาย และ ESG ของบริษัท พร้อมเสนอแนวทางปรับปรุงเชิงโครงสร้างเพื่อป้องกันไม่ให้ความเสี่ยง ESG ในลักษณะเดียวกันเกิดซ้ำ
สำนักงานกฎหมาย Daeryun ให้ความช่วยเหลือเชิงกลยุทธ์แบบบูรณาการด้านการค้าที่เป็นธรรม การกำกับดูแลกิจการ และคดีปกครอง เพื่อจัดการความเสี่ยง ESG และสนับสนุนการฟื้นฟูความเชื่อมั่นในระยะยาว
ปัจจุบันความเสี่ยง ESG ไม่ใช่เรื่องที่บริษัทจะเลือกบริหารหรือไม่ก็ได้ แต่เป็นความเสี่ยงสำคัญในการบริหารซึ่งเชื่อมโยงกับความอยู่รอดของบริษัท
เหตุนี้เองจึงทำให้ความช่วยเหลือจากทนายความด้านองค์กรมีความสำคัญตั้งแต่การป้องกันล่วงหน้าจนถึงการรับมือภายหลังเกิดเหตุ
หากต้องการคำปรึกษาเกี่ยวกับการบริหาร ESG สามารถดำเนินการผ่าน 🔗การจองเวลาปรึกษากฎหมายกับทนายความด้านองค์กร
See More
