ความเสี่ยงด้าน ESG | ESG ที่เปลี่ยนไปนับจากปี 2026 จะกลายเป็น “งบการเงินฉบับที่สอง” หรือไม่?

ในสาธารณรัฐเกาหลี ESG กำลังเปลี่ยนอย่างรวดเร็วจากวาระนโยบายระยะกลางและระยะยาวไปเป็นมาตรฐานที่สะท้อนโดยตรงในระบบการเปิดเผยข้อมูลขององค์กร

รัฐบาลอี แจ-มยองได้นำเสนอการรับมือวิกฤตสภาพภูมิอากาศและการเปลี่ยนโครงสร้างอุตสาหกรรมไปสู่การลดคาร์บอนเป็นนโยบายหลักตั้งแต่ก่อนเข้ารับตำแหน่ง พร้อมกำหนดให้การเสริมสร้าง ESG เป็นหลักสำคัญของนโยบายอย่างชัดเจน และ ต่อมาได้กำหนดรายละเอียดของระบบโดยมุ่งผลักดันการเปิดเผยข้อมูล ESG ภาคบังคับให้เร็วขึ้นและปรับปรุงระบบการประเมิน

โดยเฉพาะการกำหนดมาตรฐานการเปิดเผยข้อมูล ESG และการนำเสนอแผนดำเนินงานได้รับการมองว่าไม่ใช่ “ระบบที่จะนำมาใช้สักวันหนึ่ง” แต่เป็นภารกิจด้านการเปิดเผยข้อมูลที่องค์กรต้องตรวจสอบความพร้อมในทางปฏิบัติ

สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่า ESG กำลังเปลี่ยนจากกิจกรรมทางธุรกิจที่เลือกดำเนินการได้ไปเป็นมาตรฐานการบริหารที่ต้องรวมเข้ากับระบบการเงินและการเปิดเผยข้อมูลล่วงหน้า

ภายใต้ทิศทางเดียวกับนโยบายภายในประเทศ หลายประเทศกำลังนำระบบการเปิดเผยข้อมูล ESG มาใช้หรือปรับระบบเดิมให้สอดคล้องกันโดยใช้ ISSB (IFRS S1·S2) เป็นมาตรฐานร่วม

นี่คือการเปลี่ยนข้อมูล ESG ให้เป็นรายการเปิดเผยข้อมูลที่ต้องจัดทำตามมาตรฐานที่กำหนด

เมื่อรายการเปิดเผยข้อมูล วิธีการคำนวณ และขอบเขตการใช้บังคับเป็นมาตรฐานเดียวกัน องค์กรจะต้องนำเสนอข้อมูล ESG ในรูปแบบข้อมูลที่สามารถเปรียบเทียบและวิเคราะห์ได้เช่นเดียวกับข้อมูลทางการเงิน

ด้วยเหตุนี้ การเปิดเผยข้อมูล ESG จะก้าวพ้นจากรายงานความยั่งยืนที่จัดทำเพียงเพื่อหลีกเลี่ยงความรับผิด และทำหน้าที่เป็นข้อมูลอธิบายสถานะทางการเงินและความเสี่ยงขององค์กร

เหตุผลที่ข้อมูล ESG ถูกเรียกว่า “งบการเงินฉบับที่สอง” คือ หลังปี 2026 การเปิดเผยข้อมูล ESG จะไม่เป็นเพียงข้อมูลประกอบคำอธิบาย แต่จะต้องได้รับการตรวจสอบในรูปแบบตัวเลขที่เชื่อมโยงกับต้นทุนและกำไรขาดทุนจริง

ตัวอย่างสำคัญคือมาตรการปรับคาร์บอนก่อนข้ามพรมแดนของสหภาพยุโรป (CBAM)

CBAM กำหนดให้ต้องรายงานปริมาณการปล่อยคาร์บอนรายไตรมาสระหว่างช่วงเปลี่ยนผ่าน (2023.10.1.~2025.12.31.) และเมื่อเข้าสู่ช่วงบังคับใช้เต็มรูปแบบตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2026 ลักษณะของข้อมูล ESG จะเปลี่ยนแปลงไปโดยพื้นฐาน

การเปลี่ยนแปลงโครงสร้าง CBAM

หลังเข้าสู่ช่วงบังคับใช้เต็มรูปแบบ โดยหลักแล้วจะยอมรับเฉพาะ “ข้อมูลการปล่อยจริง (Actual Data)” ที่คำนวณด้วยวิธีการซึ่งได้รับการรับรอง และหากไม่สามารถจัดหาข้อมูลจากการวัดจริงที่ถูกต้องได้ อาจนำไปสู่ความเสี่ยงจากมาตรการโดยตรง เช่น ค่าปรับทางปกครอง หรือความล่าช้าและการปฏิเสธการอนุมัตินำเข้า

นอกจากนี้ ตั้งแต่ปี 2026 เป็นต้นไป หน้าที่ในการซื้อและยื่นใบรับรอง CBAM ซึ่งเชื่อมโยงกับราคา EU ETS (ระบบซื้อขายสิทธิการปล่อยก๊าซเรือนกระจก) ตามปริมาณคาร์บอนที่ฝังอยู่ในผลิตภัณฑ์จะเริ่มมีผลบังคับใช้อย่างเป็นขั้นตอน

แม้ในรูปแบบจะเป็นการซื้อใบรับรอง แต่ในทางปฏิบัติจะทำหน้าที่เป็นโครงสร้างต้นทุนที่เทียบได้กับภาษีศุลกากรและส่งผลโดยตรงต่อราคาส่งออกกับอัตรากำไร

ด้วยเหตุนี้ การเปิดเผยข้อมูล ESG ที่มี CBAM เป็นศูนย์กลางจึง เชื่อมโยงจากความถูกต้องของข้อมูล → การตรวจสอบจากภายนอก → การสะท้อนในต้นทุน·กำไรขาดทุน และต้องได้รับการบริหารในระดับเดียวกับงบการเงิน

ความเสี่ยงด้าน ESG ส่วนใหญ่ไม่ได้เกิดขึ้นอย่างกะทันหันในช่วงสิ้นปีหรือก่อนการเปิดเผยข้อมูล

การปล่อยคาร์บอน ห่วงโซ่อุปทาน ตลอดจนประเด็นด้านสิทธิมนุษยชนและความปลอดภัยจะสะสมตั้งแต่เวลาที่เกิดขึ้น และการปรับตัวเลขย้อนหลังทำให้การรักษาความสอดคล้องกับงบการเงินเป็นเรื่องยาก

กล่าวอีกนัยหนึ่ง แม้ยังไม่มีการกำหนดเวลาที่แน่นอนสำหรับการเปิดเผยข้อมูล ESG ภาคบังคับในสาธารณรัฐเกาหลี แต่จำเป็นต้องเตรียมความพร้อมให้อยู่ในระดับที่ “สามารถอธิบายได้ทันทีเมื่อมีผลบังคับใช้”

หลังปี 2026 ความเสี่ยงด้าน ESG จำเป็นต้องได้รับการบริหารในฐานะหน่วยความเสี่ยงที่เชื่อมโยงโดยตรงกับงบการเงิน ไม่ใช่ประเด็นแยกส่วน

โดยเฉพาะรายการต่อไปนี้ต้องผ่านการตรวจสอบทั้งด้านการเงินและกฎหมายในขั้นตอนการเปิดเผยข้อมูล

ทันทีที่รายการเหล่านี้ได้รับการบันทึกในรายงาน ESG ความสอดคล้องกับงบการเงินและความเป็นไปได้ของความรับผิดทางกฎหมายจะกลายเป็นประเด็นที่ต้องตรวจสอบร่วมกัน

ดังนั้น การบริหารความเสี่ยงด้าน ESG จึงกำลังเปลี่ยนจากงานของแต่ละแผนกไปเป็นเรื่องที่ต้องดำเนินการภายในระบบบริหารความเสี่ยงของทั้งองค์กร

องค์กรจำเป็นต้องเตรียมรวม ESG เข้ากับระบบบริหารด้านการเงินและกฎหมาย แทนที่จะกำหนดให้เป็นขอบเขตการรายงานแยกต่างหาก

สิ่งสำคัญเป็นพิเศษคือ การจัดให้มีโครงสร้างภายในที่สามารถอธิบายได้ว่าใครเป็นผู้จัดทำข้อมูล ESG คำนวณตามมาตรฐานใด และเชื่อมโยงกับตัวเลขทางการเงินอย่างไร

นี่เป็นข้อกำหนดขั้นต่ำในการบริหารเพื่อลดความเสี่ยงภายหลังจากข้อผิดพลาดหรือการบิดเบือนในการเปิดเผยข้อมูล และรักษาความเชื่อมั่นของนักลงทุนกับสถาบันการเงิน รวมถึงรองรับการตรวจสอบจากภายนอกและการปฏิบัติตามกฎระเบียบ