Tài trợ mua lại doanh nghiệp

Quy mô giao dịch M&A thường lên đến hàng nghìn tỷ won Hàn Quốc nên không dễ mua lại một doanh nghiệp lớn chỉ với số vốn chủ sở hữu hạn chế.

Vì vậy, trong quá trình mua lại, tài trợ mua lại doanh nghiệp có thể cần thiết để huy động nguồn vốn.

Theo nghĩa hẹp, tài trợ mua lại doanh nghiệp là việc bên mua hoặc công ty có mục đích đặc biệt (SPC) do bên mua thành lập vay vốn từ tổ chức tài chính.

Theo nghĩa rộng, khái niệm này không chỉ bao gồm vốn vay mà còn bao gồm việc huy động vốn dưới hình thức vốn cổ phần từ các nhà đầu tư tài chính.

Tài trợ mua lại bằng vốn vay là phương thức trong đó bên mua vay vốn từ tổ chức tài chính để chuẩn bị nguồn tiền cho thương vụ.

Bên mua vay vốn từ một tổ chức tài chính để mua cổ phần hoặc tài sản của công ty mục tiêu, sau đó sử dụng dòng tiền hoặc tài sản của công ty này để hoàn trả khoản vay.

Tài trợ mua lại bằng vốn cổ phần là phương thức trong đó bên mua góp vốn cùng các nhà đầu tư tài chính bên ngoài để thành lập công ty có mục đích đặc biệt (SPC) và thông qua công ty này mua cổ phần của công ty mục tiêu.

Cơ cấu này có ưu điểm là có thể giảm gánh nặng tài chính cho bên mua, nhưng đòi hỏi sự phối hợp chặt chẽ với các nhà đầu tư.

Tài trợ mua lại theo mô hình hỗn hợp là phương thức trong đó nhà đầu tư chiến lược và nhà đầu tư tài chính cùng góp vốn thành lập công ty có mục đích đặc biệt (SPC), sau đó SPC vay vốn từ nhóm bên cho vay để thực hiện giao dịch mua bán và sáp nhập.

Đây là hình thức kết hợp vốn vay từ bên ngoài với vốn đầu tư cổ phần của nhà đầu tư.

Tài trợ mua lại bằng vốn vay có bảo đảm là hình thức trong đó khi bên mua vay vốn từ tổ chức tài chính, tài sản thuộc sở hữu của công ty mục tiêu như bất động sản hoặc chứng khoán được dùng làm tài sản bảo đảm và khoản vốn đó được sử dụng để mua cổ phần của công ty mục tiêu.

Trong trường hợp này, bên mua là bên có nghĩa vụ trả nợ còn công ty mục tiêu là bên cung cấp tài sản bảo đảm.

Trong quy trình tài trợ mua lại doanh nghiệp, trước tiên chủ thể mua lại thiết lập cơ cấu giao dịch, phương thức huy động vốn và cơ chế phân bổ rủi ro.

Sau đó, bên mua thỏa thuận với nhóm bên cho vay gồm các tổ chức tài chính về điều kiện vay vốn mua lại, phương thức bảo đảm và điều kiện hoàn trả. Hoạt động thẩm định pháp lý và tài chính cũng được thực hiện trong quá trình này.

Sau khi phương án huy động vốn được xác định, bên mua sử dụng vốn chủ sở hữu và vốn vay để mua phần vốn góp của công ty mục tiêu. Đồng thời, giao dịch được thực hiện thông qua việc ký kết các hợp đồng liên quan, giải ngân và chuyển giao phần vốn góp.

Sau giao dịch mua lại, bên mua sử dụng lợi nhuận do công ty mục tiêu tạo ra để hoàn trả tiền lãi và tiền gốc cho nhóm bên cho vay; cơ cấu này được vận hành có tính đến phương án thu hồi khoản đầu tư cuối cùng.

Trong quá trình tài trợ mua lại doanh nghiệp, ngoài việc huy động vốn còn đồng thời phát sinh các vấn đề phức tạp về pháp lý, thuế và kế toán.

Các vấn đề pháp lý có thể bao gồm việc ký kết hợp đồng tài chính, xác lập biện pháp bảo đảm, bảo vệ quyền của nhà đầu tư và tuân thủ các quy định liên quan đến tài trợ mua lại doanh nghiệp.

Công ty Luật Daeryun phân tích tổng thể cơ cấu mua lại và kế hoạch huy động vốn của khách hàng, đồng thời cung cấp tư vấn pháp lý và phương án quản lý rủi ro phù hợp.

Công ty cũng phối hợp với chuyên gia thuế, kế toán viên và chuyên gia về lao động để rà soát, xây dựng phương án xử lý những vấn đề phát sinh trong quá trình mua lại.

Dịch vụ hỗ trợ tổng hợp bao gồm việc rà soát trước các vấn đề có thể phát sinh trong toàn bộ quá trình tài trợ mua lại doanh nghiệp và ứng phó có hệ thống với các tranh chấp tiềm ẩn.

Nếu gặp khó khăn liên quan đến tài trợ mua lại doanh nghiệp, khách hàng có thể đề nghị luật sư phụ trách mua bán và sáp nhập doanh nghiệp của Công ty Luật Daeryun hỗ trợ.