Giao dịch nội bộ không công bằng

Hành vi cho công ty liên kết vay vốn với lãi suất thấp hơn lãi suất thị trường hoặc cho vay không tính lãi, cho vay dài hạn dưới hình thức khoản cho vay hay khoản tạm ứng bị cấm vì là giao dịch nội bộ không công bằng.

Việc mua trái phiếu doanh nghiệp, bảo lãnh thanh toán, cung cấp tài sản bảo đảm hoàn trả hoặc góp vốn bằng tiền mặt cũng có thể cấu thành hành vi hỗ trợ không chính đáng; các điều kiện và lãi suất của giao dịch vốn phải phù hợp với tiêu chuẩn thị trường.

Ủy ban Thương mại Công bằng Hàn Quốc đã nêu rõ rằng giao dịch nội bộ có thể bị coi là hành vi hỗ trợ nếu lãi suất, điều kiện bảo đảm hoặc thời hạn được ấn định bất hợp lý so với giao dịch với bên thứ ba.

Vì vậy, trong thực tiễn cần lưu giữ hợp đồng giao dịch, nghị quyết của hội đồng quản trị và báo giá so sánh.

Hành vi hỗ trợ lợi ích cho công ty liên kết bằng cách cung cấp tài sản, hàng hóa hoặc dịch vụ với mức đối giá thấp hơn hoặc cao hơn đáng kể so với giá giao dịch thông thường cũng thuộc loại giao dịch nội bộ không công bằng.

Bao gồm các trường hợp chuyển giao bất động sản, chứng khoán, quyền tài sản vô hình và các tài sản khác với điều kiện có lợi hơn so với giá trị hợp lý, hoặc bán với giá thấp hay mua với giá cao.

Trường hợp thông qua giao dịch nội bộ, công ty liên kết được hưởng lợi ích kinh tế quá mức dù không hình thành các điều kiện giao dịch khách quan như trong giao dịch thông thường thì được xác định là hành vi hỗ trợ không chính đáng.

Trong thực tiễn, cần so sánh trước với giá giao dịch của bên thứ 3 và thực hiện định giá độc lập để xem xét tính phù hợp, qua đó hạn chế rủi ro.

Việc hỗ trợ nhân lực miễn phí hoặc theo các điều kiện quá mức giữa các công ty liên kết, hay cung cấp nhân lực được điều động với chi phí nhân công thấp hơn đáng kể so với mức thị trường cũng bị cấm.

Đặc biệt, việc hỗ trợ miễn phí nhân lực chủ chốt trong quản lý điều hành, kinh doanh hoặc tài chính có nguy cơ cao bị lợi dụng làm phương tiện duy trì quyền kiểm soát của tập đoàn và hỗ trợ lợi ích cho công ty liên kết.

Trong trường hợp này, cần xem xét việc hỗ trợ nhân lực có được thực hiện khi không có quan hệ giao dịch hay không và các điều kiện điều động có phù hợp với mức lương thị trường hay không.

Cần có thủ tục kiểm tra tính độc lập và phù hợp của giao dịch dựa trên hợp đồng hỗ trợ nhân lực và tài liệu chi tiết về tiền lương.

Việc đi vòng qua tuyến giao dịch thông thường, đưa một công ty liên kết vào làm trung gian để bảo đảm lợi ích từ giao dịch cho công ty đó cũng là một loại giao dịch nội bộ không công bằng điển hình.

Trường hợp đưa người có quan hệ đặc biệt không có vai trò thực chất trong giao dịch vào tham gia và bảo đảm cho họ mức lợi nhuận biên quá cao có thể thuộc hành vi trả đối giá quá mức so với vai trò trong giao dịch.

Đây là hành vi làm tăng doanh thu và lợi nhuận của công ty liên kết một cách giả tạo bằng cách thực hiện giao dịch thông qua công ty đó, mặc dù giao dịch trực tiếp với bên thứ ba sẽ có lợi hơn.

Để phòng ngừa hành vi này, khi thiết kế cơ cấu giao dịch cần xem xét khách quan tính cần thiết và lưu giữ tài liệu phân tích các phương án giao dịch thay thế.

Để phòng ngừa giao dịch nội bộ không công bằng, các tập đoàn doanh nghiệp thuộc diện công bố thông tin được khuyến nghị vận hành ủy ban xem xét giao dịch nội bộ, chế độ cán bộ phụ trách tuân thủ và hệ thống đánh giá tính độc lập của công ty liên kết.

Trước khi giao dịch, cần xem xét khả năng giao dịch với bên thứ ba, tính phù hợp của giá cả và điều kiện, tính chính đáng của mục đích giao dịch, việc phê duyệt trước của hội đồng quản trị và nghĩa vụ công bố giao dịch.

Khi hội đồng quản trị biểu quyết về giao dịch, cần có sự tán thành của ít nhất 2/3 số thành viên và đính kèm ý kiến của thành viên hội đồng quản trị độc lập để giảm rủi ro pháp lý.

Đặc biệt, việc lập và lưu giữ trước tài liệu xem xét công đoạn giao dịch, phương pháp xác định giá và tính phù hợp của vai trò là biện pháp ứng phó thiết thực.

✔️Doanh nghiệp có cung cấp cho công ty liên kết các khoản vốn như khoản tạm ứng hoặc khoản cho vay với mức đối giá thấp hoặc cao đáng kể so với lãi suất thị trường hay điều kiện giao dịch với bên thứ ba không?

✔️Doanh nghiệp có trì hoãn hoặc để quá hạn thời hạn thanh toán các khoản phải thu, phí dịch vụ và các khoản khác nhưng không thu lãi chậm trả không?

✔️Doanh nghiệp có cho người lao động vay tiền mua hàng hóa do công ty liên kết sản xuất hoặc thu xếp khoản vay cho họ, đồng thời để công ty liên kết chi trả toàn bộ hoặc một phần tiền lãi không?

✔️Doanh nghiệp có trả phí quảng cáo cho phương tiện quảng cáo cao hơn đơn giá thông thường, dẫn đến thanh toán quá mức không?

✔️Khi giao công việc quản lý nhà ở cho công ty liên kết, doanh nghiệp có hoãn ngày nhận tiền quyết toán so với ngày thanh toán phí ủy thác, qua đó để công ty liên kết hưởng thu nhập từ lãi phát sinh do sử dụng khoản tiền quyết toán không?

✔️Doanh nghiệp có cung cấp miễn phí hoặc với giá thấp hơn giá thông thường tài sản, hàng hóa hay dịch vụ cho công ty liên kết, hoặc nhận các đối tượng đó từ công ty liên kết với giá cao hơn giá thông thường không?

✔️Doanh nghiệp có hỗ trợ công ty liên kết bằng cách trì hoãn việc thu hồi hoặc xóa sổ khoản phải thu và xử lý khoản đó là không thể thu hồi không?

✔️Có trường hợp doanh nghiệp mua hàng hóa do công ty liên kết sản xuất hoặc bán theo điều kiện có lợi hơn điều kiện giao dịch thông thường, qua đó làm tăng giả tạo doanh thu và lợi nhuận của công ty liên kết không?

✔️Doanh nghiệp có cung cấp nhân lực cho công ty liên kết với mức đối giá thấp hoặc cao hơn mức thông thường, hoặc cung cấp miễn phí không?

✔️Doanh nghiệp có điều động nhân lực để hỗ trợ công việc và yêu cầu công ty liên kết chịu tiền lương cùng chi phí nhân công không?

✔️Doanh nghiệp có ký hợp đồng điều động nhân lực và cung cấp nhân lực nhưng bỏ sót, không thu hồi một phần hoặc toàn bộ khoản dự phòng trợ cấp thôi việc và chi phí phúc lợi không?

✔️Khi giao dịch, doanh nghiệp có từng dồn khối lượng giao dịch một cách không chính đáng nhằm hỗ trợ công ty liên kết không?

✔️Doanh nghiệp có cung cấp cho công ty liên kết hoặc công ty con khối lượng giao dịch với mức đối giá thấp hoặc cao đáng kể, hoặc với quy mô quá mức không?

✔️Có trường hợp doanh nghiệp đưa công ty liên kết hoặc người có quan hệ đặc biệt không có vai trò thực chất vào làm trung gian để giao dịch hàng hóa hay dịch vụ không?

✔️Trong tình huống giao dịch trực tiếp với bên thứ ba sẽ có lợi hơn đáng kể, doanh nghiệp có thiết kế cơ cấu giao dịch không cần thiết thông qua công ty liên kết không?

✔️Doanh nghiệp có từng thực hiện giao dịch với điều kiện có lợi đáng kể như cung cấp với giá rất thấp hoặc mua với giá cao không?

✔️Doanh nghiệp có cung cấp cho người có quan hệ đặc biệt hoặc công ty liên kết cơ hội kinh doanh mà công ty có thể thu lợi nếu trực tiếp thực hiện không?

✔️Doanh nghiệp có tập trung cung cấp khối lượng đáng kể cho một công ty liên kết cụ thể mà không tiến hành xem xét hợp lý không?

✔️Có hồ sơ xem xét các lý do chính đáng như hiệu quả, bảo mật hoặc tính cấp bách khi thực hiện giao dịch không?

✔️Khi giao dịch bán hàng với công ty liên kết, doanh nghiệp có so sánh và đánh giá khách quan tình hình tài chính, năng lực kỹ thuật, chất lượng, quy mô giao dịch, thời điểm giao dịch và các yếu tố khác của đối tác giao dịch của công ty liên kết không?

✔️Khi thay đổi cơ cấu giao dịch, doanh nghiệp có tiến hành xem xét trước tính hợp pháp thông qua bộ phận pháp chế, cán bộ phụ trách tuân thủ hoặc tư vấn pháp luật bên ngoài không?