监管沙盒

韩国金融监管当局果断引入监管沙盒的原因，主要源于四个方面的市场状况。

① 各国政府积极扶持金融科技

② 以金融公司为主的严格监管

③ 金融科技产业的快速增长

④ 金融科技应用度及竞争力薄弱

创新金融服务是指对于与现有金融服务存在公认差异的新型金融业务，给予相关法令上监管适用特例的制度。

其特点是无需另行取得许可，即可在指定范围内自主开展试点经营。

指定代理人是指金融科技企业受托承接金融公司的核心业务，与金融公司共同运营服务的制度。

无需持有金融牌照，即可直接执行现有金融机构的核心职能并进行实务验证。

委托测试是指将金融科技企业的金融服务委托给金融公司，以该金融机构的名义开展试点经营的制度。

便于小规模企业利用金融公司的基础设施来验证技术的完成度。

监管快速确认制度是指就新型金融服务，向金融监管当局请求确认现行法令是否适用并收到回复的制度。

起到在正式推进业务前预先消除法律不确定性的作用。

① 指定申请

② 审查进行

③ 最终指定

④ 实施测试

⑤ 市场落地支持

① 受理申请

② 专业审查

③ 最终指定

④ 签订合同及报告

⑤ 实施测试

① 参与申请

② 召开民间协议体

③ 金融公司配对

④ 实施测试

① 确认申请

② 相关机关协商

③ 回复结果

④ 后续处理

监管豁免并非永久性，通常仅在2年（+2年）的有限期限内运营。

若在特例结束前相关法令未能得到完善，可能会产生业务中断风险，因此需要制定与结束时点相衔接的制度化应对策略。

只能在申请时获批的创新金融服务的内容、场所、规模范围内开展业务。

不得超出指定范围擅自扩张业务，如需变更服务，须另行经过变更审批程序。

须在金融委员会的常态化监测下彻底遵守消费者保护措施。

须投保责任保险以防止用户受损，并具体实施风险管理方案，违反时指定可能被撤销或中止。

监管特例是为验证创新服务而采取的临时性措施，因此今后可能需要根据法律修订方向对业务模式进行调整。

因此，须在分析实证数据的同时，事先审查今后正式纳入法令时遵守监管的可能性。

在金融监管当局的审查中，最核心的问题是"为何这项服务必须给予特例"。

须证明其并非仅为业务便利，而是在适用现行监管时服务本身根本无法实现。

须能够以客观资料和逻辑说明，若无特例，消费者利益将如何受限，以及其目的并非规避监管。

监管沙盒虽是临时暂缓监管的制度，但作为代价，经营者的消费者保护责任将进一步加重。

为在审查阶段让当局放心，须制定并提出消费者受损时的具体应对流程、责任保险投保计划、个人信息及资产保护体系，以及事故发生时立即中止服务并报告的体系等。

不可忘记，监管特例并非永久性权利，而是临时性措施。

为防止实证期结束后业务中断的风险，须从初期设计阶段起就考虑今后法令完善的可能性及转为正式许可审批的可能性。

务必包含如何积累实证数据以推动制度改进，以及如何与投资及扩张计划相衔接的路线图。

监管沙盒是同时要求对业务结构整体进行法律验证并承担责任的制度。

若未明确设计服务结构、监管特例范围、实证条件，不仅可能在指定审查阶段被驳回，还可能导致实证过程中的中止命令或事后制裁。

韩国第9位大倫律師事務所（以25年国税厅增值税申报为准）会一并分析业务模式与监管环境，提供从申请阶段直至实证之后制度化可能性均予以考量的法律咨询。

如果在监管沙盒申请或运营过程中遇到需要法律审查的情况，欢迎随时通过🔗法律咨询预约提前排查风险。