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交易与案例

收购融资咨询

企业金融咨询 | 为企业收购提供的海外M&A融资咨询

请求企业金融咨询的委托人是韩国国内金融公司,本案是在收购海外企业的过程中,事先管理可能出现的法律与财务风险,并顺利完成稳定交易的案例。

CONTENTS
  • 1. 请求企业金融咨询的委托人
    • - 金融咨询请求的背景及缘由
  • 2. 承担企业金融咨询的企业法律顾问律师的协助
    • - 金融结构设计及风险诊断
    • - 金融合同书拟定及多方谈判协调
    • - 金融交易完成后确保稳定性
  • 3. 接受企业金融咨询的结果
  • 4. 企业金融交易时应注意的事项
    • - 金融交易过程中需要企业律师帮助时

1. 请求企业金融咨询的委托人

请求企业金融咨询的委托人是参与海外企业经营权收购交易的韩国国内金融公司。

本次交易是利用全球基金设立的SPC进行资金筹措结构的复合型金融交易,其中涉及多家海外法人与研究所。

由于交易结构复杂,加之外汇管制以及多家金融机构之间的利害关系相互交织,为稳定推进交易并保护权利,需要企业法律顾问律师提供咨询。

金融咨询请求的背景及缘由

企业金融贷款约定项目融资担保设定

委托人研究了通过SPC(特殊目的公司)筹措收购资金的方案。

但随着交易的推进,海外投资者的要求条件逐渐多样化,出现了仅凭原有合同结构无法充分管理金融风险的情况。

为此,委托人为解决以下问题,请求企业法律顾问律师提供协助。

▷ 审查基于SPC的资金筹措结构与偿还计划的适当性

▷ 协调多家金融机构及海外投资者之间的利害冲突

▷ 设定目标企业与收购SPC之间的治理结构及担保权范围

▷ 确保贷款约定及担保合同等核心金融合同书的法律稳定性

※ SPC(特殊目的公司)是为执行特定交易或目的而设立的独立法人,通过与母公司相分离的法人资格,具有提高投资稳定性、便于会计管理的优点。

2. 承担企业金融咨询的企业法律顾问律师的协助

在企业金融咨询中,本次交易也属于仅凭单纯的合同审查难以确保稳定性的复合型情况。

尤其以下法律与财务争议点起到了关键作用。

1. 遵守外汇交易法及海外资金流入管制
-> 在海外投资者资金流入韩国国内的过程中,必须彻底遵守相关管制规定。

2. 金融机构之间的利害关系协调
-> 在多家金融机构参与的交易中,必须明确设计贷款优先顺序与权利分配,才能防止纠纷。

3. 经营权保护与担保权设定
-> 在保护收购目标企业的经营权与担保权的同时设计金融结构是核心课题。

为解决这些复合型争议点,企业法律顾问律师在交易结构设计、合同审查、利害关系人协调等全过程中提供了战略性协助。

金融结构设计及风险诊断

企业专门律师首先细致分析了SPC的资金筹措方式与偿还结构。

由此将优先顺位与次顺位贷款分离,并调整利率与财务约定,保护了金融机构的权益。

此外,通过事先审查外汇交易法、资本市场法等相关规定,防范了海外资金流入及交易过程中可能出现的法律风险。

金融合同书拟定及多方谈判协调

审查了交易所需的核心金融合同书,例如贷款约定、担保合同、债权人协议等。

与海外法律顾问团紧密合作协调条件,并主导谈判以使韩国国内金融机构的权益得到体现。

即便在利害关系交织的多方交易中,也在维持核心条件的同时达成了稳定的协议。

金融交易完成后确保稳定性

在交易结束阶段,彻底检查了所有文件及条件的履行情况,并进行管理以确保既定日程不受影响。

收购完成后,重新整顿了参与金融机构之间的银团结构,并设计了能够防范事后风险的报告体系与管理流程。

由此,即便在交易完成之后,也为稳定的金融结构与权利保护得以持续提供了支持。

3. 接受企业金融咨询的结果

企业金融信用评估授信审查过程

在企业法律顾问律师的协助下,交易在既定日程内顺利推进,成功完成经营权收购,并在结束之后通过重新整顿金融协议,防范了潜在的纠纷可能性。

尤其,尽管这是国内外投资者与金融机构混合参与的大规模收购融资交易,仍能够在没有法律与财务风险的情况下稳定收尾。

4. 企业金融交易时应注意的事项

整理了进行企业金融交易时应注意的事项。

① 审查资金筹措结构
应根据收购目标企业的规模与财务状况,慎重选择贷款、债券、资本投资等方式,过度举债可能导致财务负担。

② 金融成本及利率管理
应分析利率变动与偿还日程对现金流的影响,以减轻长期负担。

③ 收购后确保财务稳定性
应综合考虑债务偿还计划、资本结构调整乃至流动性确保战略,才能使收购不会成为企业成长的障碍。

④ 法律、税务、会计审查必不可少
应通过专业咨询检查合同条件、担保设定、税务负担等,以事先预防潜在纠纷。

⑤ 利害关系人协调及合同管理
重要的是明确设计协议结构,以使金融机构、投资者、原有股东等各类利害关系人的条件不发生冲突。

金融交易过程中需要企业律师帮助时

企业金融营运资金设施资金支付保证资产流动化

企业金融交易超越单纯的资金筹措,同时要求复杂的金融结构设计、法律风险管理、利害关系人协调等专业领域。

若在初期阶段缺乏律师的战略性协助,交易延迟、财务负担、发生纠纷的可能性会较高。

本律师事务所基于多样的实务经验,提供如下服务。

▷ 金融合同书拟定与多方谈判的全过程支持
▷ 与海外投资者及多家金融机构的协调与权利保护
▷ 通过确保担保权与债权回收权强化交易稳定性

如果您希望获得精通国内外相关法律的企业法律顾问律师的协助,可以在韩国排名第九的大倫律師事務所(依据25年国税厅增值税申报标准)与专家实时沟通,制定量身定制的战略。

如果您正处于与本案委托人类似、需要法律咨询的情况,欢迎随时请求帮助。

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