企業金融専門弁護士様に資金調達に関する質問をさせていただきます。

こんにちは。企業金融専門弁護士が回答いたします。

企業の資金調達方法にはさまざまな方法があり、それぞれの方法によって必要な法的手続きと注意事項が異なります。

まず、増資（新株発行）による資金調達は商法及び会社定款に基づいて理事会決議（非上場株式会社基準）が必要です。

新株発行方式（有償増資、第三者配分、株主配分等）により公示、納入、登記手続きが求められます。

特に第三者配分方式の場合、資本市場法上公正な手続きと目的が認められなければならず、既存株主の新株引受権侵害の可否も検討しなければなりません。

社債発行時には社債総額、金利、満期、担保可否、信託契約締結などが主な考慮対象です。公募債の場合、金融監督院に証券申告書を提出しなければならず、私募債の場合でも一定の要件を満たさないと違法公募と判断されることがあるので注意が必要です。

ベンチャーキャピタルなど投資家誘致時に締結される投資契約書には、▲持分率及び投資金額 ▲償還及び転換条件 ▲優先株条件 ▲議決権制限可否 ▲保護条項（例：優先買取券、同伴売渡券、上場時条件等） ▲株主間契約事項（ROFR、Tag-along、Drag-along）

今後の紛争防止のため、企業金融専門弁護士の助けを借りて賑やかに進めてください。