المعاملات الداخلية غير المشروعة

يحظر بوصفه معاملة داخلية غير مشروعة إقراض الأموال لشركة مرتبطة بسعر فائدة أدنى من سعر السوق، أو إقراضها دون فوائد أو لآجال طويلة في صورة قروض أو دفعات مؤقتة.

وقد يندرج أيضا ضمن الدعم غير المشروع الاكتتاب في سندات الشركات، وتقديم ضمانات السداد، وتوفير ضمانات للاسترداد، والمساهمة النقدية؛ ويجب أن تتوافق شروط المعاملة المالية وأسعار فائدتها مع معايير السوق.

وأوضحت لجنة التجارة العادلة الكورية أنه يجوز اعتبار المعاملة الداخلية عملا من أعمال الدعم إذا كانت أسعار الفائدة أو شروط الضمان أو الآجال المحددة غير معقولة مقارنة بمعاملات الأطراف الثالثة.

ولذلك، يلزم في الممارسة العملية الاحتفاظ بعقود المعاملات، وقرارات مجلس الإدارة، وعروض الأسعار المقارنة.

يعد أيضا من أنواع المعاملات الداخلية غير المشروعة تقديم أصول أو سلع أو خدمات إلى شركة مرتبطة بمقابل أدنى أو أعلى بكثير من سعر التعامل المعتاد، بما يوفر لها منفعة اقتصادية.

ويشمل ذلك نقل العقارات أو الأوراق المالية أو حقوق الملكية غير المادية بشروط أكثر فائدة من قيمتها المناسبة، أو بيعها بسعر منخفض أو شرائها بسعر مرتفع.

وإذا منحت المعاملة الداخلية شركة مرتبطة منفعة اقتصادية مفرطة رغم عدم تكوّن شروط موضوعية للمعاملة، خلافا للمعاملات المعتادة، فتعد من أعمال الدعم غير المشروع.

وفي الممارسة العملية، ينبغي إجراء مراجعة مسبقة لمدى ملاءمة المعاملة من خلال مقارنة أسعار معاملات الأطراف الثالثة والاستعانة بتقييم مستقل للقيمة للحد من المخاطر.

يحظر أيضا دعم الموارد البشرية بين الشركات المرتبطة دون مقابل أو بشروط مفرطة، أو توفير العاملين المنتدبين بتكلفة عمالة أدنى بكثير من مستوى السوق.

وعلى وجه الخصوص، قد يساء استخدام الدعم المجاني للكوادر الرئيسية في الإدارة والأعمال والشؤون المالية كوسيلة للحفاظ على سيطرة المجموعة ودعم أرباح الشركات المرتبطة.

وفي هذه الحالات، يجب التحقق مما إذا كان دعم الموارد البشرية يقدم دون علاقة تعاقدية، وما إذا كانت شروط الانتداب تتوافق مع الأجور السائدة في السوق.

كما يلزم اتباع إجراء للتحقق من استقلال المعاملة وملاءمتها بالاستناد إلى عقد دعم الموارد البشرية وبيانات الرواتب.

يعد تجاوز مسار المعاملة المعتاد وإقحام شركة مرتبطة كوسيط لضمان حصولها على أرباح من المعاملة من الأنواع الشائعة للمعاملات الداخلية غير المشروعة.

ويشمل ذلك إشراك طرف ذي علاقة خاصة لا يؤدي دورا فعليا في المعاملة ومنحه هامشا مفرطا، بما يشكل دفع مقابل يفوق بصورة مفرطة دوره فيها.

وتؤدي هذه الطريقة إلى زيادة مبيعات الشركة المرتبطة وأرباحها بصورة مصطنعة من خلال إجراء المعاملة عبرها، رغم أن التعامل مباشرة مع طرف ثالث أكثر فائدة.

ولمنع ذلك، يلزم عند تصميم هيكل المعاملة فحص الحاجة الموضوعية إليه والاحتفاظ بمواد تحليل المعاملات البديلة.

لمنع المعاملات الداخلية غير المشروعة، يوصى بأن تدير مجموعات الشركات الخاضعة للإفصاح لجنة لمراجعة المعاملات الداخلية، ونظام مسؤول دعم الامتثال، ومنظومة لتقييم استقلال الشركات المرتبطة وغيرها.

وقبل إجراء المعاملة، يجب مراجعة إمكانية التعامل مع طرف ثالث، ومدى ملاءمة السعر والشروط، ومشروعية غرض المعاملة، والحصول المسبق على موافقة مجلس الإدارة، وما إذا كانت المعاملة خاضعة للإفصاح.

وعند إصدار مجلس الإدارة قراره بشأن المعاملة، يلزم الحصول على موافقة ما لا يقل عن ثلثي أعضاء المجلس وإرفاق آراء الأعضاء الخارجيين للحد من المخاطر القانونية.

وعلى وجه الخصوص، يعد إعداد مستندات مسبقة والاحتفاظ بها بشأن مراحل المعاملة، وطريقة احتساب السعر، ومدى ملاءمة الأدوار إجراء عمليا فعالا.

✔️هل قدمت الشركة إلى شركة مرتبطة أموالا، مثل الدفعات المؤقتة أو القروض، بمقابل أدنى أو أعلى بدرجة كبيرة مقارنة بسعر الفائدة في السوق أو بشروط التعامل مع طرف ثالث؟

✔️هل أخرت مواعيد سداد الذمم المدينة أو مستحقات الخدمات أو سمحت بتجاوزها دون تحصيل فوائد تأخير؟

✔️هل أقرضت موظفين يشترون منتجات تصنعها شركة مرتبطة ثمن الشراء أو رتبت لهم تمويلا، وجعلت الشركة المرتبطة تتحمل من أموالها كل الفوائد أو جزءا منها؟

✔️هل دفعت رسوما إعلانية أعلى من السعر المعتاد للوسيلة الإعلانية، بما أدى إلى دفع مبالغ زائدة مقابل الإعلان؟

✔️هل سبق أن عهدت بأعمال إدارة المساكن إلى شركة مرتبطة وأجلت تاريخ إيداع مبلغ التسوية إلى ما بعد تاريخ دفع رسوم التعهيد، بما أدى إلى تخصيص إيرادات الفوائد الناتجة عن استخدام مبلغ التسوية للشركة المرتبطة؟

✔️هل قدمت الشركة إلى شركة مرتبطة أصولا أو سلعا أو خدمات دون مقابل أو بسعر أدنى من السعر المعتاد، أو حصلت عليها من شركة مرتبطة بسعر أعلى من السعر المعتاد؟

✔️هل دعمت شركة مرتبطة من خلال تأخير تحصيل الذمم المدينة أو شطبها واعتبارها غير قابلة للتحصيل؟

✔️هل توجد حالة اشترت فيها الشركة سلعا تنتجها أو تبيعها شركة مرتبطة بشروط أكثر فائدة من شروط التعامل المعتادة، بما أدى إلى زيادة مبيعات الشركة المرتبطة وإيراداتها بصورة مصطنعة؟

✔️هل وفرت الشركة موارد بشرية لشركة مرتبطة بمقابل أدنى أو أعلى من المقابل المعتاد، أو دون مقابل؟

✔️هل أوفدت عاملين لدعم الأعمال وجعلت الشركة المرتبطة تتحمل الرواتب وتكاليف العمالة؟

✔️هل أبرمت عقدا لانتداب العاملين وقدمت الموارد البشرية، لكنها أغفلت استرداد مخصصات التقاعد أو بعض تكاليف الرعاية والمزايا أو جميعها؟

✔️هل سبق أن ركزت الشركة حجم المعاملات بصورة غير مشروعة لدى شركة مرتبطة بقصد دعمها؟

✔️هل قدمت إلى شركة مرتبطة أو تابعة حجما مفرطا من المعاملات، أو أجرت معها معاملات بمقابل منخفض أو مرتفع بدرجة كبيرة؟

✔️هل توجد حالة أقحمت فيها الشركة كوسيط شركة مرتبطة أو طرفا ذا علاقة خاصة لا يؤدي دورا فعليا، وأجرت من خلاله معاملات في السلع أو الخدمات؟

✔️هل صممت الشركة هيكل معاملة يمر عبر شركة مرتبطة دون ضرورة، في حين كان التعامل مباشرة مع طرف ثالث أكثر فائدة بدرجة كبيرة؟

✔️هل سبق أن أجرت الشركة معاملة بشروط أكثر فائدة بدرجة كبيرة، مثل تقديم السلع بثمن بخس أو شرائها بسعر مرتفع؟

✔️هل قدمت الشركة إلى طرف ذي علاقة خاصة أو شركة مرتبطة فرصة تجارية كان من شأنها أن تحقق لها أرباحا لو تولتها بنفسها؟

✔️هل ركزت الشركة توريد حجم كبير من المعاملات لدى شركة مرتبطة معينة دون مراجعة معقولة؟

✔️هل توجد سجلات لمراجعة الأسباب المشروعة للمعاملة، مثل الكفاءة والأمن والاستعجال؟

✔️هل قارنت الشركة وقيّمت بصورة موضوعية الوضع المالي، والقدرات التقنية، والجودة، وحجم المعاملة، وتوقيتها وغيرها لدى الطرف الذي تتعامل معه الشركة المرتبطة في معاملات المبيعات؟

✔️هل خضع تغيير هيكل المعاملة لمراجعة مسبقة للمشروعية من الفريق القانوني ومسؤول دعم الامتثال ومستشار قانوني خارجي؟