حالة مساعدة من محامي الاستشارات القانونية للشركات | تقديم المشورة بشأن نقل السيطرة الإدارية من خلال إصدار أسهم جديدة

كان العميل في هذه القضية شركة كورية محلية متوسطة الحجم، تتركز مجالات أعمالها الرئيسية في تطوير البنية التحتية والحلول التقنية.

عندما تراجعت الربحية بسبب تغير ظروف السوق، شرعت الشركة في الوقت نفسه في إعادة الهيكلة حول أعمالها الأساسية واستقطاب استثمار خارجي.

ونظرا إلى صعوبة توسيع الأعمال بالاعتماد على الأموال الداخلية وحدها، قررت استقطاب استثمار استراتيجي من خلال إصدار أسهم جديدة، بشرط نقل جزء من السيطرة الإدارية.

وطلبت مساعدة محامي الاستشارات القانونية للشركات بسبب الإجراءات المعقدة المتوقعة، ومنها تغيير هيكل الحوكمة والتفاوض بشأن اتفاقية الاستثمار والتعامل مع المتطلبات التنظيمية.

صمم محامي الاستشارات القانونية للشركات بصورة متكاملة آلية إصدار الأسهم الجديدة، وتعديل حقوق المساهمين الحاليين، وتغيير تشكيل مجلس الإدارة بما يتناسب مع هيكل الاستثمار المتضمن نقل السيطرة الإدارية.

كما راجع بدقة الأحكام ذات الصلة، ومنها القانون التجاري وقانون تنظيم الاحتكار والمنافسة العادلة وقانون خدمات الاستثمار المالي وأسواق رأس المال، طوال مراحل الصفقة.

وأدى ذلك إلى تفادي احتمال نشوء نزاعات بسبب معاملات غير عادلة أو تخفيف نسب الملكية.

نظرا إلى مطالبة المستثمر بالمشاركة في الإدارة والحصول على صلاحيات المتابعة اللاحقة، أعد محامي الاستشارات القانونية للشركات هيكلا تعاقديا يحافظ على توازن الحوكمة.

وأدرج بدقة في اتفاقية الاكتتاب في الأسهم الجديدة واتفاق المساهمين البنود الرئيسية المتعلقة باستخدام الأموال وتوجهات الأعمال وتشكيل مجلس الإدارة.

ونتيجة لذلك، تحقق استقرار الصفقة وإمكانية توقع مسار الإدارة المستقبلية في آن واحد.

كان العميل يمارس أعمالا متعلقة بالبنية التحتية، ولذلك كان الحصول على التراخيص القطاعية والخضوع لمراجعة سلطات المنافسة أمرا لازما.

أدار محامي الاستشارات القانونية للشركات إجراءات الموافقة المحلية والدولية بالتوازي، وراجع مخاطر كل مرحلة بدقة.

وأدى ذلك إلى الحصول على الموافقات دون تأخير في المراجعة وتقليل المخاطر القانونية المتعلقة بالإفصاح.

في حالة السعي، كما في هذه القضية، إلى نقل السيطرة الإدارية من خلال إصدار أسهم جديدة بهدف إعادة تنظيم الأعمال الأساسية واستقطاب استثمار خارجي، قد تنشأ مخاطر قانونية ومخاطر متعلقة بالحوكمة تتجاوز مجرد جمع رأس المال.

ولذلك ينبغي للشركة أن تراجع مسبقا وبعناية المسائل التالية.

1. مراجعة معقولية غرض الإصدار

2. ضمان سلامة الإجراءات

3. إدارة مخاطر الإفصاح والمتطلبات التنظيمية

في حالة السعي، كما في القضية السابقة، إلى نقل السيطرة الإدارية من خلال إصدار أسهم جديدة بهدف إعادة تنظيم الأعمال واستقطاب استثمار خارجي، تنشأ مخاطر قانونية ومخاطر معقدة متعلقة بالحوكمة تتجاوز مجرد جمع رأس المال.

فعلى سبيل المثال، يجب إدارة مسائل متنوعة في الوقت نفسه، ومنها حماية حق المساهمين الحاليين في الاكتتاب في الأسهم الجديدة، وتغير هيكل حقوق التصويت، وتنسيق شروط العقود مع المستثمر، واللوائح القطاعية ومتطلبات الإفصاح.

وإذا عالجت الشركة هذه الإجراءات داخليا فحسب، فقد يصعب استبعاد احتمال وقوع عيوب إجرائية أو نشوء نزاعات بالكامل، ولذلك يستحسن الاستعانة بمحام متخصص.

ينظم مكتبنا فريق عمل تعاونيا يضم متخصصين في مجالات M&A وأسواق رأس المال واللوائح والضرائب، لإدارة مخاطر الصفقة بأكملها إدارة متكاملة.

كما يضع استراتيجيات منهجية تراعي ظروف كل صفقة لضمان السلامة القانونية وتوازن الحوكمة في جميع المراحل، ومنها تصميم هيكل إصدار الأسهم الجديدة والتفاوض بشأن العقود والتعامل مع المتطلبات التنظيمية.

إذا دعت الحاجة إلى مشورة قانونية في حالة مشابهة للقضية السابقة، فيمكن طلب المساعدة عبر 🔗حجز استشارة قانونية.