Quỹ đầu tư tư nhân | Bán sản phẩm không phù hợp cho nhà đầu tư cao tuổi, tổ chức tài chính “bồi thường toàn bộ”

Trọng tâm của vụ việc này không chỉ là khoản lỗ đầu tư mà còn là việc tổ chức tài chính có giới thiệu sản phẩm phù hợp cho nhà đầu tư hay không và nghĩa vụ hoàn trả khoản đầu tư phải được giải thích như thế nào.

Công ty chứng khoán cho rằng quỹ đã chuyển sang tình trạng chưa thể hoàn trả và tài sản không thể chuyển đổi thành tiền nên không thể thanh toán khoản đầu tư.

Công ty này còn cho rằng không thể giao chứng chỉ thụ hưởng vì khoản đầu tư không đạt mức tiêu chuẩn nhất định, qua đó phủ nhận cả trách nhiệm hoàn trả.

Luật sư doanh nghiệp đại diện cho khách hàng lập luận rằng khi hợp đồng đã đến hạn, tổ chức tài chính phải chuyển đổi tài sản ủy thác thành tiền để hoàn trả khoản đầu tư, đồng thời nhấn mạnh trách nhiệm phát sinh từ việc không cung cấp đầy đủ thông tin giải thích tại thời điểm đầu tư.

Trước tiên, luật sư doanh nghiệp tập trung bác bỏ lập luận “không thể chuyển đổi tài sản thành tiền” của công ty chứng khoán.

Luật sư nhấn mạnh rằng hợp đồng ủy thác đã chấm dứt khi đến hạn và theo cơ cấu hợp đồng, khi hợp đồng chấm dứt thì phát sinh nghĩa vụ chuyển đổi tài sản thành tiền để hoàn trả cho nhà đầu tư.

Luật sư cũng chỉ ra rằng quỹ này nắm giữ các tài sản hữu hình như bất động sản nên chỉ cần bán một phần tài sản cũng có thể bảo đảm đủ nguồn tiền mua lại. Vì vậy, việc từ chối hoàn trả mà không xem xét đầy đủ phương án này không thể được coi là có lý do chính đáng.

Luật sư cũng phản bác lập luận về “nhà đầu tư đủ điều kiện” do công ty chứng khoán đưa ra.

Luật sư nhấn mạnh rằng quy định này chỉ là hạn chế áp dụng ở giai đoạn đầu tư mới và không thể áp dụng ở giai đoạn quyết toán của hợp đồng đã được ký kết, qua đó bác bỏ lập luận nhằm né tránh nghĩa vụ hoàn trả.

Luật sư doanh nghiệp chuyển trọng tâm vụ việc sang vấn đề “bán sản phẩm tài chính không tuân thủ đầy đủ nghĩa vụ”.

Đặc biệt, luật sư tập trung chứng minh việc giới thiệu quỹ đầu tư tư nhân có mức rủi ro rất cao cho nhà đầu tư cao tuổi, cung cấp sản phẩm không phù hợp với mục đích đầu tư và không giải thích đầy đủ về khả năng mất vốn gốc cũng như các rủi ro trong cơ cấu sản phẩm.

Luật sư còn nhấn mạnh rằng quỹ phụ thuộc quá mức vào một bên thuê cụ thể và có cơ cấu thiếu tính thanh khoản, qua đó làm rõ trách nhiệm của tổ chức tài chính.

Trong lĩnh vực quỹ đầu tư tư nhân, bán sản phẩm tài chính không tuân thủ đầy đủ nghĩa vụ là trường hợp tổ chức tài chính không thực hiện đúng các nghĩa vụ pháp lý trong quá trình bán sản phẩm tài chính cho nhà đầu tư.

Các trường hợp điển hình gồm giới thiệu sản phẩm không phù hợp mà không cân nhắc tình hình tài sản, kinh nghiệm đầu tư và mức độ chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư; không giải thích đầy đủ các nội dung cốt lõi như cơ cấu sản phẩm và khả năng mất vốn gốc; hoặc cung cấp thông tin theo cách có thể khiến nhà đầu tư hiểu nhầm.

Luật của Hàn Quốc về thị trường vốn và dịch vụ đầu tư tài chính quy định tổ chức tài chính phải tuân thủ nguyên tắc phù hợp và nghĩa vụ giải thích. Nếu vi phạm, nhà đầu tư có thể yêu cầu bồi thường thiệt hại.

Đặc biệt, tổ chức tài chính phải giải thích và bảo vệ ở mức độ cao hơn đối với nhà đầu tư cao tuổi hoặc nhà đầu tư có kiến thức tài chính hạn chế. Do đó, nếu hành vi vi phạm các nghĩa vụ này được xác định, trách nhiệm của tổ chức tài chính có thể được công nhận ở mức cao.

Khi việc hoàn trả khoản đầu tư vào quỹ đầu tư tư nhân bị trì hoãn hoặc có dấu hiệu bán sản phẩm không tuân thủ đầy đủ nghĩa vụ, việc xác định phương án xử lý ngay từ giai đoạn đầu có ý nghĩa quan trọng.

1. Thu thập hợp đồng đầu tư, tài liệu giải thích, bản ghi âm, tin nhắn và các tài liệu khác tại thời điểm đầu tư
2. Phân tích cơ cấu sản phẩm và nguyên nhân phát sinh thiệt hại
3. Xem xét có vi phạm nghĩa vụ giải thích và nguyên tắc phù hợp hay không
4. Gửi thông báo có chứng nhận nội dung và yêu cầu tổ chức tài chính hoàn trả
5. Tiến hành hòa giải tranh chấp tại Cơ quan Giám sát Tài chính Hàn Quốc hoặc khởi kiện dân sự
6. Khi cần thiết, xem xét nộp yêu cầu xử lý hình sự và yêu cầu bồi thường thiệt hại bổ sung

Vụ việc này cho thấy ngay cả khi phát sinh thiệt hại từ việc đầu tư vào quỹ đầu tư tư nhân, không phải mọi trách nhiệm đều thuộc về nhà đầu tư.

Nếu tổ chức tài chính giới thiệu sản phẩm không phù hợp mà không cân nhắc hoàn cảnh của nhà đầu tư hoặc không giải thích đầy đủ về cơ cấu và rủi ro của sản phẩm, trách nhiệm bồi thường thiệt hại có thể được công nhận.

Đặc biệt, đối với những người có nhu cầu được bảo vệ cao hơn như nhà đầu tư cao tuổi, trách nhiệm của tổ chức tài chính có thể được đánh giá nghiêm khắc hơn và cũng có khả năng được công nhận phải bồi thường toàn bộ thiệt hại như trong phán quyết này.

Tranh chấp về quỹ đầu tư tư nhân là lĩnh vực chịu tác động tổng hợp của cơ cấu hợp đồng, Luật của Hàn Quốc về thị trường vốn và dịch vụ đầu tư tài chính, cũng như việc có hành vi bán sản phẩm tài chính không đầy đủ thông tin hay không.

Công ty Luật Daeryun, xếp thứ 9 tại Hàn Quốc (theo hồ sơ khai thuế giá trị gia tăng năm 25 tại Cơ quan Thuế Quốc gia Hàn Quốc), đang phân tích và xử lý tổng thể các vụ việc, từ vụ kiện yêu cầu hoàn trả tiền đầu tư, yêu cầu bồi thường thiệt hại đến ứng phó trong thủ tục hình sự, dựa trên năng lực chuyên môn trong lĩnh vực tài chính và thị trường vốn.

Nếu việc hoàn trả tiền đầu tư vào quỹ đầu tư tư nhân bị trì hoãn hoặc có dấu hiệu bán sản phẩm tài chính không đầy đủ thông tin, việc xác định phương hướng xử lý ban đầu có thể ảnh hưởng đáng kể đến kết quả.

Nếu cần hỗ trợ về vấn đề liên quan, có thể gửi yêu cầu qua mục 🔗Đặt lịch tư vấn pháp lý để sử dụng dịch vụ pháp lý tổng hợp do các chuyên gia pháp lý thuộc nhiều lĩnh vực cung cấp.