【独家】新永证券高管及员工涉嫌“内幕交易”……以家人名义低价买入股票

“究竟是 RCPS 还是普通股，与第 54 条第（1）款的适用无关。”
新永证券“正常交易，符合市场价格……不需申请非上市公司”

因高管和员工利用内部信息购买新永证券以其家族成员名义投资的初创公司股票的消息被曝光，引发了争议。

新永证券的立场是“由于是非上市公司，不受《资本市场法》约束”，但其是否违反《资本市场法》的争议不断，有观点指出，这是金融机构高管和员工利用内部信息获取不正当利益的行为。

涉案公司是Aol韩国公司，该公司生产金属有机框架材料（MOF），这是一种新型除湿和抗菌材料。 2021年11月，Aall韩国共吸引了K-Net独角兽发展投资协会（40亿韩元）、Woori Shinyoung Growth Cap No.1 Private Equity Partnership（65亿韩元）、Shinyoung Securities（15亿韩元）和NH-Iris ESG新技术投资协会（100亿韩元）共计220亿韩元的新股票投资。 Woori Shinyoung Growth Cap No.1是友利PE与新永证券于2018年共同设立的私募股权基金（PEF），目前是以新永证券为代表的金融行业投资资产管理公司。

同年2021年7月，新永证券决定以每股59.58万韩元的价格投资Aol韩国13,428股，价值约80亿韩元。但在此过程中，经证实，2021年6月28日，新永证券高管利用内部信息，以每股35万韩元的价格以家人名义购买了200股普通股。随后，2021年7月30日，另一名员工也以其配偶的名义以相同价格购买了800股普通股。这比新永证券的官方投资价低约40%。

事件发生后，新永证券并没有单独向金融监督院提出投诉，只是按照内部道德标准对相关高管和员工进行了“减薪”处罚。

新永证券的立场是，“我们不知道高管和员工是如何知道此事并购买股票的。”

鑫永证券相关人士表示，“从风险角度进行调查，鑫永证券收购的是RCPS（可赎回可转换优先股），员工购买的是普通股，属于符合当时市场价格的正常交易。”他补充说，“由于它是一家非上市公司，因此不受《资本市场法》的约束。”

尽管有这样的解释，但法律界认为，该金融机构高管和员工利用内部信息谋取不正当利益，难以避免违反《资本市场法》的嫌疑。

大纶律师事务所池敏熙律师表示：“要适用《资本市场法》第54条第1款，必须满足以下要求：‘他必须是金融投资企业的高管或雇员，必须在其职责过程中了解该信息，不得向外界披露该信息，并且该信息必须用于为自己或第三方谋取利益。’在本案中，由于该高管和雇员利用内部信息来谋取自身或第三方的利益。”他解释说，以家庭成员名义低价购买，违反了《资本市场法》第54条规定的禁止使用与工作相关的信息的义务，“我们可以追究责任”。

他继续说道，“究竟是RCPS（可赎回可转换优先股）还是普通股，与适用上述规定无关，是否合理价格必须审查。但即使是合理价格，也不影响使用内部信息的事实。对于内部信息的使用，是综合考虑相关信息对交易判断和决定的影响/贡献、相关人员的经济状况等各种情况而做出的决定。”交易期限、交易形式或者方式。”

此外，“就该法第174条（禁止使用未公开的重要信息）而言，原则上是因为它是非上市公司，因此第174条不适用。但是，如果非上市公司计划在6个月内上市或计划与上市公司合并，则适用第174条，”他说。 “即使是适用第 174 条的公司，正如上述第 54 条的判断，普通股及其价格是否公平也很重要，因此不予披露是很重要的。” “这不会影响是否使用这些信息的决定，”他说。

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