기업법무

주식공모

주식공모 사안에서는 계약 구조와 내부 자료 정리 상태를 먼저 확인합니다. 법무법인(유한) 대륜 기업법무 전담 변호사가 사건 경위를 검토하고 대응 방향을 안내합니다.

01 CASE GUIDE

주식공모란

주식공모는 불특정 다수의 투자자에게 새로 발행하거나 기존에 가진 주식을 사라고 권하는 일입니다. 모집 규모와 대상에 따라 금융당국에 제출할 서류와 공시 부담이 크게 달라집니다.

주식공모 알아보기

신고서가 효력을 가지기까지

일정 규모 이상의 공모는 발행회사가 금융위원회에 증권신고서를 내야 하고, 신고서가 수리되어 효력이 생긴 뒤에야 청약을 받을 수 있습니다. 신고서에는 회사의 사업 내용과 재무 상태, 공모 조건, 자금의 사용 목적, 투자 위험 요소를 적습니다. 심사 과정에서 보완 요구가 나오면 정정신고서를 내고, 그만큼 일정이 뒤로 밀립니다. 상장을 함께 추진한다면 거래소의 상장 심사도 병행합니다.

투자설명서와 수요예측

청약을 권유할 때는 신고서 내용을 토대로 만든 투자설명서를 투자자에게 제공합니다. 설명서와 신고서의 내용이 달라서는 안 되며, 광고나 설명회에서 한 말도 이 범위를 벗어나지 않도록 관리합니다. 상장 공모에서는 주관 증권사가 기관투자자에게 희망 가격 범위를 제시하고 어느 가격에 얼마나 사겠다는 의사를 모으는데, 이를 수요예측이라 합니다. 이 결과를 반영해 최종 공모가와 배정 물량이 정해집니다.

공시 책임이 누구에게 미치는가

신고서나 투자설명서의 중요한 사항이 사실과 다르거나 빠져 있어 투자자가 손해를 입으면 배상 책임이 문제됩니다. 발행회사뿐 아니라 서명한 대표이사와 이사, 감사의견을 낸 회계법인, 인수를 맡은 증권사까지 책임 주체로 거론됩니다. 상당한 주의를 다했다는 점을 입증하면 면책될 여지가 있어, 실사 기록과 검토 의견을 남겨 두는 일이 중요합니다. 주식공모를 준비하는 단계부터 우발채무와 소송 위험을 빠짐없이 적는 것이 출발점입니다.

초기 상담주식공모 사안의 사실관계와 현재 절차 단계를 정리합니다.
자료 검토확보된 자료와 추가로 필요한 자료를 구분해 안내합니다.
대응 방향기업법무 분야 담당 변호사가 가능한 대응 경로를 검토합니다.
진행 경과 공유수임 이후 절차가 어디까지 왔는지와 다음에 할 일을 단계마다 알려드립니다.

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의뢰인이 남긴 후기

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